Las rápidas corridas bancarias revelan que los depósitos ahora también son dinero mágico en Internet

Un factor que ha distinguido la banca tradicional de las Cripto, según muchos expertos financieros, es la estabilidad. Existe la firme creencia de que la mayoría de quienes depositan dinero en una cuenta de un banco prestigioso lo dejarán allí indefinidamente, ya sea por comodidad, satisfacción, relaciones, pereza, entre otras cosas.

Ese nivel de constancia o lealtad difícilmente prevalece en el Cripto , como lo demuestran los retiros ultrarrápidos de depósitos en 2022 de las empresas de activos digitales. Red Celsius,FTX y Voyager Digital, tan pronto como surgía un indicio de problemas, o incluso un indicio de que otros depositantes podrían estar abandonando el barco.

Pero los recientes fracasos enCrédito Suizo,Banco de Silicon Valley(SVB) yBanco de firmasTambién han demostrado el potencial de flujos de depósitos increíblemente rápidos en los bancos tradicionales. Ha sido una desagradable sorpresa tanto para los ejecutivos del sector como para los reguladores, una señal de la predominancia (y facilidad) que ha adquirido la banca en línea, con actualizaciones instantáneas en redes sociales que alimentan los rumores y agravan la fragilidad.

Entonces, si los clientes que se encuentran en cualquier parte del mundo con una conexión a Internet pueden mover instantáneamente su dinero de un banco a otro, surge la pregunta de cuán diferente LOOKS esa configuración tradicional en comparación con las Cripto notoriamente volubles, además de la aparente respaldo gubernamental.

Nadie menos que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló el miércoles durante una reuniónconferencia de prensaque la corrida de depósitos en SVB fue “más rápida de lo que sugeriría el registro histórico”.

“La velocidad de la carrera es muy diferente a lo que hemos visto en el pasado”, dijo Powell.

De manera similar, la directora ejecutiva de Citigroup Inc., Jane Fraser, dijo en una entrevista con el cofundador de Carlyle Group Inc., David Rubenstein, en un evento del Club Económico de Washington el miércoles que "es un cambio radical respecto de lo que hemos visto antes".

"Hubo un par de tuits y luego todo esto se descontroló mucho más rápido de lo que ha sucedido en la historia", dijo.

Depósitos pegajosos

Los bancos se basan en la idea de que la mayoría de los depósitos de sus clientes son "pegajosos", considerados una forma de financiación a largo plazo, aunque técnicamente puedan ser rescatados a la vista. Ante la expectativa de que los fondos no se retirarán de inmediato, los bancos prestan el dinero a prestatarios de vivienda, compradores de coches, usuarios de tarjetas de crédito, empresas y promotores inmobiliarios, o en ocasiones invierten el dinero en bonos a largo plazo que podrían no amortizarse en años.

La dinámica tiene implicaciones monstruosas a largo plazo para la economía tradicional y el sistema financiero: si los bancos no pueden depender de la financiación mediante depósitos, podrían pensarlo dos veces antes de proporcionar crédito a largo plazo. Clientes según se informaretiró 42.000 millones de dólares de SVB en un solo día, el 9 de marzo, informó el Wall Street Journal.

Sin embargo, la reputación de las criptomonedas podría verse beneficiada (o al menos no verse tan mal en comparación) si el dinero de Internet de rápido movimiento se considera cada vez más como la norma en lugar de una característica indeseable de las nuevas Finanzas basadas en blockchain.

“Es un mundo nuevo con transacciones digitales muy rápidas en los bancos”, dijo Lex Sokolin, director de criptoeconomía en ConsenSys.

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Los expertos bancarios afirman que la llegada de depósitos ultrarrápidos podría representar ONE de los cambios más fundamentales en la historia del sector. Si bien la banca en línea existe desde hace tiempo, nunca antes había sido tan frecuente durante un pánico bancario.

El Imágenes de clientes esperando fuera de las sucursales de Silicon Valley BankHablar con un cajero podría parecer pintoresco, si no ridículo, si no fuera por la tragedia. Resultó que los degenerados y los tesoreros de las empresas tecnológicas, trabajando desde sus computadoras, eran los primeros en la fila.

En la era de internet, transferir depósitos de una cuenta bancaria a otra solo toma unos clics y un par de segundos. Si tiene dudas de que su dinero no esté seguro, simplemente guárdelo en otra cuenta bancaria en línea.

Los rumores, o incluso hechos preocupantes y confirmados, se propagaron rápidamente en Twitter, los políticoscomunicados de prensaO noticias en línea. Cuando la gente decide ir a lo seguro en lugar de lamentarse, las corridas bancarias pueden comenzar en cuestión de días u horas.

Yellen no considera garantías de depósitos más amplias

La Reserva Federal, el Departamento del Tesoro y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) dijeron en un comunicado:declaración conjuntael 13 de marzo, todas las cuentas de depósito tanto en Silicon Valley Bank como en Signature Bank estarán garantizadas.

“A pesar de las acciones agresivas del banco central, la confianza en el sistema bancario, especialmente en los bancos regionales pequeños y medianos, sigue siendo frágil, ya que persiste mucha incertidumbre y preocupaciones”, escribió la economista jefe de Nationwide, Kathy Bostjancic, en una nota previa a la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto del miércoles.

Para los comerciantes de Cripto , frases como "falta de confianza" e "incertidumbre" suenan muy familiares, y los funcionarios gubernamentales las han utilizado durante mucho tiempo.el riesgo de “carreras” como la razón principal por la que las Cripto, específicamente las monedas estables, no son una opción segura para aparcar ahorros.

Si la percepción de estabilidad ha desaparecido, piense en todos esos...columnas jónicassosteniendo las fachadas de las sucursales bancarias, o si ahora todo el dinero se consideradinero HOT en línea – Entonces, la principal ventaja del sistema bancario tradicional sobre las Cripto radica en que cuenta con el respaldo del gobierno mediante el seguro de depósitos de las facilidades de préstamo de prestamista de última instancia. La fundación de la Reserva Federal en 1913, por supuesto, fue un... Respuesta directa a las frecuentes corridas bancarias de finales del siglo XIX y principios del XX..

El martes, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo que está...Apoya la protección de los depositantes en los bancos más pequeños de EE. UU.Sufriendo corridas de depósitos.

Pero el miércoles, durante su testimonio ante el Comité de Asignaciones del Senado en Washington, D.C., Yellen enfatizó que estáNo se está considerando un aumento amplio del seguro de depósitosLas acciones estadounidenses cayeron con la noticia, porque muchos operadores habían asumido que tal movimiento era unahecho consumado, tal vez incluso una necesaria para evitar que más depósitos abandonen los bancos más pequeños, o aquellos percibidos como débiles.

Las criptomonedas han estado en alza desde el comienzo de lo que algunas personas llaman una “crisis bancaria”. Bitcoin (BTC) alcanzó los $28.000 por primera vez en nueve meses el lunes.

Los comentaristas favorables a las criptomonedas ya están empezando a...Reavivar la narrativa de que Bitcoin podría ser un refugio seguro– Decir si la Fed necesita imprimir más dinero para respaldar el sistema bancario. Al preguntársele sobre los nuevos programas de préstamos de emergencia de la Fed para los bancos, creados tras las quiebras de SVB y Signature, Powell afirmó en la conferencia de prensa que «están teniendo el efecto deseado de reforzar la confianza en el sistema bancario».

Con las heridas de 2022 aún frescas, probablemente sea exagerado en este punto argumentar que las Cripto son un refugio seguro, pero no es una locura esperar que las percepciones de la estabilidad del sistema bancario ahora deban repensarse de manera similar a lo que experimentó la industria de las Cripto en 2022.

El libro de 513 páginas "Informe Económico del Presidente", publicado el lunes por el Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca, dedicó casi una página completa a describir cómo la red de seguridad financiera del gobierno había ayudado a abordar el pánico bancario de 1907, que culminó con un rescate del financiero J.P. Morgan.

Cien años después, los defensores de los activos digitales aspiran a crear un sistema financiero descentralizado sin depender de los gobiernos ni de sus marcos regulatorios, según el informe. Los defensores de las criptomonedas han estado reaprendiendo las lecciones de las crisis financieras anteriores a la fuerza.

El desmantelamiento desordenado y rápido de varios bancos fuertemente supervisados ​​durante el último mes sugiere que los ejecutivos y reguladores en las Finanzas tradicionales también tienen que volver a aprender.

“Es probable que un sistema bancario frágil aliente a los inversores, especialmente a las generaciones más jóvenes, a mantener al menos parte de su riqueza en un 'activo de seguro' como Bitcoin”, dijo Noelle Acheson, ex jefa de investigación de CoinDesk y Genesis Trading.

ACTUALIZACIÓN (23 de marzo de 2023, 14:45 UTC):Añade cita de Jane Fraser, directora ejecutiva de Citigroup Inc.