La FDIC de EE. UU. estaría estudiando un seguro de depósitos para las monedas estables.

La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), un regulador bancario clave de EE. UU., está estudiando si ciertosmonedas establespodrían ser elegibles para su cobertura, dijeron cinco personas familiarizadas con el pensamiento de la agencia.

Las discusiones son preliminares y no está claro cuál será el cronograma para tomar decisiones Regulación ni cómo se comunicarán dichos cambios.

La agencia está tratando de analizar lo que se denominaseguro de transferencia de la FDICLas fuentes indicaron que la cobertura podría ser similar a la de las reservas que los emisores de stablecoins mantienen en los bancos. Esta cobertura protegería a los tenedores de tokens contra pérdidas de hasta $250,000 si el banco que custodia la garantía quebrara.

La FDIC también está analizando cómo podría ser el seguro de depósito directo regular para los bancos que quieran emitir monedas estables, dijeron personas familiarizadas con las discusiones.

“Todo esto forma parte de un proceso mediante el cual intentan introducir las monedas estables en el sistema bancario de forma responsable”, declaró una fuente. “Depende de qué las respalde. Si están respaldadas por reservas de efectivo de la Reserva Federal, creo que simplemente se argumenta que son depósitos. Si están respaldadas por bonos del Tesoro, creo que será difícil considerarlas depósitos”.

Las conversaciones se producen en medio de un debate más amplio en EE. UU. sobre la posible regulación de las monedas estables. Esta semana, el Wall Street Journal...reportado (y CoinDesk confirmado) que la administración Biden sometería a los emisores de monedas estables a regulaciones similares a las de los bancos. Circle, emisor de USDC, la segunda moneda estable más grande, divulgadoque la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) envió una citación de investigación a la empresa en julio.

$250 mil por cliente

Las monedas estables son criptomonedas diseñadas para operar a la par con las monedas gubernamentales, generalmente el dólar estadounidense. Las más populares están respaldadas por activos financieros tradicionales, como efectivo en un banco o papel comercial, y se supone que pueden canjearse por efectivo en una proporción de 1 a 1 cuando se requiera. Las dos monedas estables más grandes, USDT de Tether y, en menor medida, USDC, han quedado bajo... escrutinioRecientemente terminadoPreguntas sobre su respaldo.

Según otras dos personas familiarizadas con los problemas de la banca de Criptomonedas , los emisores de monedas estables no tienen el mismo tipo de acceso al seguro de transferencia de la FDIC que tienen los intercambios de Cripto cuando operan en los EE. UU. Los intercambios pueden obtener cuentas ómnibus donde los fondos que pertenecen a cada uno de sus clientes están asegurados hasta $ 250,000 cada uno, pero los emisores de monedas estables no obtienen este mismo tipo de protecciones.

“La FDIC probablemente esté analizando si las monedas estables pueden considerarse depósitos o si la propiedad de una moneda estable por parte de alguien constituye un depósito en el emisor de la moneda estable”, dijo Todd Phillips, ex abogado de la FDIC que ahora es director de regulación financiera y gobernanza corporativa en el Center for American Progress, un grupo de expertos de Washington.

La cobertura podría presentar desafíos para los emisores. Normalmente, estas empresas identifican a los clientes cuando depositan efectivo para obtener monedas estables o canjean los tokens por efectivo. Sin embargo, dado que las monedas estables se ejecutan en redes blockchain públicas y abiertas (generalmente Ethereum), en teoría, cualquier persona con una billetera de Cripto que no esté en la lista negra puede recibir y enviar monedas estables de otras billeteras.

“ONE que recordar que cada persona tiene un seguro de solo hasta $250,000”, dijo Phillips. “Por lo tanto, el emisor de la stablecoin debería KEEP un registro de quién es el titular actual de su stablecoin y cuántas posee”.

Todo lo que asegure la FDIC no debe comprometer el resto de la misión de la agencia, dijo.

“La FDIC tiene básicamente una misión primordial: garantizar la seguridad del Fondo de Seguro de Depósitos (DIF)”, dijo Phillips. “Si la FDIC asegurara una moneda estable, ese seguro provendría del DIF, y la FDIC querrá asegurarse de que su situación legal sea legal y de que cualquier acción que realice no ponga en riesgo al DIF”.

Sello de Good Housekeeping

Si la FDIC siguiera adelante y proporcionara un seguro de depósitos para las monedas estables, este solo se aplicaría si un banco que operaba con un emisor de monedas estables o que emitía una moneda estable se declarara en quiebra. Incluso en este escenario, es RARE que el seguro de la FDIC entrara en juego, ya que la agencia generalmente se hace cargo de los activos y depósitos de un banco en quiebra. los vende a un banco sano.

La forma en que proceda la agencia podría ayudar potencialmente a proteger a los consumidores, añadió Phillips.

“La FDIC tiene normas estrictas sobre qué instituciones pueden declararse aseguradas por la FDIC o usar su logotipo para publicidad”, afirmó. “Así como el logotipo de la FDIC en el sitio web de un banco permite a los ahorradores confiar en la seguridad del banco, el seguro de determinadas monedas estables y la autorización para usar el logotipo de la FDIC aclararían qué monedas estables, hasta el límite del seguro, no perderán valor”.

Es probable que la agencia solicite comentarios públicos de la industria antes de realizar cualquier cambio de Regulación real, dijo Phillips.

“También imagino que hay conversaciones en curso entre los cuatro directores de la FDIC, ya que se necesita una mayoría de ellos para aprobar una nueva regulación”, dijo.