Si el dinero es expresión, las CBDC deberían ser herramientas para la libertad

No existe ningún derecho constitucional que garantice que puedas gastar tu dinero como quieras. Aunque debería existir, y existen precedentes que permiten pensar que el dinero es similar a la libertad de expresión, y que gastarlo (dentro de los límites de la ley establecida) es una forma de expresión.

Este problema en particular ha salido a la luz a medida que el gobierno estadounidense estudia una posible moneda digital emitida por un banco central (CBDC). Un dólar digital, como a veces se le llama, es esencialmente una forma de crear una versión nativa de internet del efectivo y las monedas.

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Los banqueros centrales, si apoyan las CBDC, suelen destacar el mayor control que un libro de contabilidad monetario estatal otorga sobre la Regulación microeconómica y macroeconómica. Un dólar digital podría ayudar a automatizar la recaudación de impuestos, agilizar las prestaciones sociales y fundamentar las decisiones sobre la fijación de los tipos de interés.

Como todo en la era de internet, las CBDC se basan en el big data: los registros estatales proporcionarían una visión casi completa de cómo se gasta el dinero en un país. De hecho, Agustín Carstens, director general del Banco de Pagos Internacionales (BPI), el «banco central de bancos centrales», declaró:

“No sabemos quién usa un billete de 100 dólares hoy y no sabemos quién usa un billete de 1,000 pesos hoy”. Con las CBDC, eso sería posible, señaló.

Esto resulta bastante distópico para quien crea que debería existir cierta Privacidad financiera, la misma que ofrece hoy el dinero físico. Además, dado que las CBDC son en su mayoría proyectos de investigación en esta etapa, suscitan un alto grado de escepticismo y teorías conspirativas.

Es decir, la gente está preocupada de que los “Govcoins” puedan convertirse en herramientas de coerción o censura.

"¿Debería animarse a las personas a consumir los alimentos que se consideran más beneficiosos para ellas, como una dieta basada en plantas o insectos? Las CBDC podrían ser la solución. ¿Debería limitarse el gasto semanal en compras con alto impacto en el carbono? Las CBDC también podrían ayudar en ese sentido", escribió N.S. Lyons, autor de The Upheaval Substack, la semana pasada en una revista digital de tendencia conservadora.Diario de la ciudad.

No debería ser polémico decir que los gobiernos desean tener conocimiento y supervisión sobre los flujos monetarios. Promulgan políticas que menoscaban la Privacidad y limitan el gasto del dinero; a menudo, al servicio del noble objetivo de combatir la financiación del terrorismo y el blanqueo de capitales.

Ver también:Stablecoins y CBDC: Innovación monetaria privada vs. pública

Las preocupaciones de Lyons son, sin duda, técnicamente posibles con las CBDC. De hecho, Rohan Grey, profesor adjunto de la Universidad de Willamette, afirmó que ya es una tendencia establecida con algunos tipos de dinero digital emitido por el gobierno. En EE. UU., por ejemplo, programas de asistencia alimentaria comoTransferencia electrónica de beneficios(EBT) establece barreras en torno a lo que se puede comprar, así como límites de tiempo dentro de los cuales se debe gastar el beneficio.

“Ciertamente, me imagino que una CBDC mejore la capacidad de decisión y el bienestar individual, ETC, pero probablemente solo si se diseña con ese objetivo en mente. Asimismo, no es difícil imaginar que se abuse de una CBDC en algunas jurisdicciones”, me comentó Matt Homer, ejecutivo residente de Nyca Partners y exsuperintendente ejecutivo adjunto del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, por Telegram.

Ampliamente aceptado

El problema se agrava si las CBDC se convierten en una forma de pago generalmente aceptada y ampliamente adoptada. Aunque a veces se presentan como una forma de billetes verdes —lo que permite a ALICE darle a Bob 25 centavos sin intermediario, garantizando así la Privacidad y autonomía de ambas partes—, una CBDC podría acabar pareciéndose más a un pagaré de empresa.

Los gobiernos son monopolios legales, y permitirles determinar cómo se gasta el dinero público (qué Mercados son kosher, quién o qué está fuera de sus límites) convertiría esencialmente a Estados Unidos en una ciudad empresarial que se extendería de costa a costa.

Sin embargo, existen sólidos argumentos para que las CBDC cuenten con las mismas garantías establecidas para el efectivo. Podrían ser razonablemente privadas y FLOW por la economía sin intermediación, potencialmente hacia Mercados ilegales, como el efectivo.

Gastar dinero es, en esencia, difundir la libertad de expresión y una forma de asociación. Esta es la lección del caso Citizens United contra la Comisión Federal Electoral. Por lo tanto, los defensores de los derechos civiles deberían luchar para que los mismos derechos garantizados por la Primera Enmienda se apliquen a los sistemas monetarios estatales.

“Estamos navegando en nuevas aguas de la Primera Enmienda”, declaró Benjamin Barr, abogado de Barr & Klein PLLC especializado en derechos de libertad de expresión, a CoinDesk por correo electrónico. No es necesariamente una lucha fácil, señaló. Durante décadas, los defensores de la Privacidad han luchado para reducir o desmantelar la Ley de Secreto Bancario y otras normas contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, que establecen amplios mandatos para vigilar incluso a ciudadanos comunes, supuestamente para prevenir delitos, por motivos de Privacidad , y han fracasado.

“El gobierno siempre tendrá algún ‘interés gubernamental’ designado detrás de un programa de CBDC de supervisión regulatoria: combatir la evasión fiscal, garantizar la eficiencia de Medicaid/Medicare garantizando una alimentación saludable, combatir la delincuencia, la guerra contra el terrorismo… la lista sigue y sigue”, dijo Barr.

Por lo tanto, cualquier “desafío o restricción” impuesta a una CBDC tendría que sopesar los intereses de expresión de la “transacción en comparación con la importancia del interés gubernamental en cuestión”, añadió.

Aunque tal vez nunca lleguemos al punto en que las CBDC se conviertan en herramientas para fomentar ciertos comportamientos o reprimir industrias o intereses que supuestamente van en contra del interés público.

“Soy escéptico sobre el uso de las CBDC como instrumento de control del gasto, no solo porque creo que podría socavar su atractivo e incluso generar una oposición no deseada”,Juan Kiff, exexperto sénior del sector financiero del Fondo Monetario Internacional, escribió en un correo electrónico. Añadió que este uso restringido de las CBDC dificultaría la fungibilidad, «y para mí, la fungibilidad es una característica CORE de las CBDC».

Mayor libertad

En cierto sentido, si se hicieran bien, las CBDC serían una herramienta aún mayor para la libertad y un beneficio para las libertades civiles.

Hoy en día, las versiones digitalizadas del efectivo con las que estamos acostumbrados no son dólares estadounidenses, sino pasivos de empresas privadas que equivalen al valor de un dólar. ¡Es esceuomórfico! Los bancos, los proveedores de crédito y los procesadores de dinero registran sus pasivos denominados en dólares en libros de contabilidad centralizados.

Incluso los proveedores de pagos entre pares como Cash App son intermediarios. Pero existen maneras de diseñar sistemas que reducen la centralización. Las cadenas de bloques suelen distribuir esta función notacional entre un gran número de ordenadores, un sistema imperfecto que proporciona autonomía al usuario sobre su dinero, pero no necesariamente Privacidad. Grey apoyó recientemente un proyecto de ley para... EFECTIVO ELECTRÓNICO, un dinero sin blockchain y respaldado por el Estado.

Ver también:El proyecto de ley ' eCash' de la Cámara de Representantes puede acelerar la adopción de CBDC en EE. UU.

Como dijo Homer, una CBDC funcionará tal como se crea. Lo que se puede esperar de una CBDC «depende de las decisiones de diseño que se tomen para ella, las características de rendición de cuentas y gobernanza asociadas, y el grado de transparencia del código/sistema para el público», afirmó.

Así como las barreras para el lanzamiento de una CBDC son en gran medidapolítico más que tecnológicoTambién lo es la lucha para garantizar que los ciudadanos puedan enviar sus dólares digitales como deseen. Es solo cuestión de voluntad pública.