Bitfinex retiró 630 millones de Tether de circulación tras caer por debajo de $1

Bitfinex está enviando cantidades masivas de tokens Tether a las bóvedas.

El intercambio de Criptomonedas tiene gestión y propietarios superpuestos con Tether Ltd., la compañía que emite una Criptomonedas vinculada al dólar con el mismo nombre (a menudo abreviada como USDT). Ambas firmas han sido objeto de un creciente escrutinio tras la drástica ruptura de USDT con la paridad del dólar la semana pasada, cuando el tipo de cambio cayó brevemente a tan solo $0,85 en la plataforma Kraken. Aún no se ha recuperado por completo.

Es notable, entonces, que una dirección de billeteracontrolado por Bitfinex Ha enviado 630 millones de USDT a una dirección conocida como la "Tesorería de Tether " en seis grandes transacciones en los últimos días. La primera, de 200 millones de USDT, se envió la mañana del 14 de octubre, cuando el tipo de cambio de Tether en dólares comenzaba a alcanzar mínimos de varios meses.

Dos días después, cuando el precio del token comenzaba a recuperar su paridad con el dólar, se realizó otra transacción de 200 millones de USDT. Los otros 230 millones de USDT se enviaron en los tres días siguientes.

Saldo de la tesorería de Tether (etiquetado como "Tesorería de Bitfinex") en rojo. Imagen vía Estrategia de la próxima ola.

Estas transacciones han eliminado una gran parte de USDT de circulación: CoinMarketCap muestra que la capitalización de mercado de Tether cayó casi una cuarta parte como resultado, a $ 2.1 mil millones al momento de escribir este artículo.

¿Saliendo?

No está claro por qué Bitfinex está retirando su suministro del mercado, pero una teoría es que Tether está abandonando el negocio de las monedas estables y recomprando sus propios tokens con ganancias.

Esta interpretación fue presentada en un recientecorreoPor Su Zhu, director ejecutivo de la gestora de fondos con sede en Singapur Three Arrows Capital, e investigadorpublicaciónbajo el nombre de "Hasu".

Según Tetherlibro blancoLos poseedores del token pueden canjear USDT por dólares estadounidenses, que, según el libro blanco, Tether mantiene en un banco en una proporción de uno a uno con los tokens USDT en circulación. En la práctica, hay poca evidencia de que las personas puedan hacerlo, y algunos poseedores de tokens han... se quejóque obtener moneda fiduciaria de la empresa es imposible.

Según el argumento de Zhu y Hasu, Tether en realidad está canjeando los tokens consigo mismo, comprándolos con un descuento en el mercado y transformando la garantía en dólares estadounidenses de un pasivo a un activo.

Vale la pena señalar, sin embargo, que los tokens no han sido destruidos, como Tether dijo que haría con los tokens canjeados en el libro blanco.

"Cualquiera podría ganar dinero arbitrando el diferencial del USDT (el precio al que se negocia en las bolsas)", dijo Hasu a CoinDesk en un mensaje privado, y agregó: "Tendría sentido que el propio Tether participara en estas recompras".

De hecho, Dong Zhang, un comerciante chino de Criptomonedas extrabursátiles (OTC) y accionista de Bitfinex, le dijo a CoinDesk que "en realidad ganó dinero" con el arbitraje del USDT desde que se rompió el tipo de cambio vinculado.

"Le compro a gente que está perdiendo la esperanza en Tether", añadió.

¿Duda por ganancias?

Hasu no es el ONE que defiende la teoría de que Tether adoptaría este tipo de estrategia, afirmó Cas Piancey, un acérrimo crítico de Bitfinex y Tether . "Otros también me lo han planteado", declaró a CoinDesk.

Pero Piancey discrepa de la afirmación de Zhu y Hasu de que "no hay nada sospechoso" en que Tether , hipotéticamente, compre sus propios tokens con descuento. Si la compañía lo hace, escribió en un mensaje privado, significa que "Tether solo es solvente mediante fraude".

Matthew Green, profesor de criptografía en la Universidad Johns Hopkins, se hizo eco de ese sentimiento y escribió: "Al continuar (quizás deliberadamente) exhibiendo comportamientos que aumentan las dudas de los clientes, Tether puede obtener una ganancia considerable a expensas de sus clientes".

La reciente caída del precio de USDT coincide con las crecientes dudas sobre la afirmación de la compañía de respaldar sus tokens con depósitos en dólares. La compañía ha mantenido en secreto sus relaciones bancarias, que cambian con frecuencia, según informes. Tampoco ha realizado las auditorías periódicas de su garantía fiduciaria prometidas en el libro blanco.

Tether no respondió a las solicitudes de comentarios antes del cierre de esta edición. Un representante de Bitfinex calificó el análisis de Zhu y Hasu de "sorprendentemente justo, dada la multitud de acusaciones que enfrentamos".

Caja de seguridadImagen vía Shutterstock