El costo real de solicitar una BitLicense en Nueva York

A raíz de la fecha límite de solicitud de BitLicense esta semana, varias empresas importantes de Bitcoin han cesado sus operaciones en Nueva York.

Aunque las razones detrás de las startupsrenuencia a aplicarLos requisitos para obtener una licencia son variados y el costo ha jugado un papel importante.

De los que presentaron la solicitud y pagaron una tarifa de solicitud no reembolsable de $5,000, la mayoría aludieron a un proceso arduo y a costos elevados.

Pero ¿a cuánto ascendió exactamente su gasto?

CoinDesk ha hablado con varias empresas del sector para desglosar el costo de la BitLicenseproceso de solicitud tanto en términos monetarios como no monetarios.

'Caro y difícil'

Solicitar la BitLicense es un proceso costoso y complejo, como muchos han señalado. Otras empresas han optado por abandonar por completo el mercado de Nueva York en lugar de cumplir con la normativa. No las culpamos por ello", declaró George Frost, vicepresidente ejecutivo y director jurídico de Bitstamp.

Frost estimó que la solicitud le costó a Bitstamp aproximadamente 100.000 dólares, incluyendo la asignación de tiempo, los honorarios legales y de cumplimiento.

"Nuestra empresa matriz en el Reino Unido ha aportado mucho tiempo, experiencia y dinero al proyecto BitLicense, pero gran parte de esta inversión beneficiará a todo el grupo Bitstamp", afirmó Frost.

Bitstamp, el mejor del mundoel tercer intercambio más grande En cuanto al volumen de operaciones de BTC/USD, procedieron con la solicitud por varias razones. En primer lugar, porque, de ser aprobada, permitiría a la compañía ofrecer una plataforma de operaciones totalmente compatible con la normativa para los residentes de Nueva York. En segundo lugar, Frost afirmó que espera poder ofrecer una gama más amplia de herramientas financieras a sus clientes, incluyendo depósitos de la Cámara de Compensación Automática (ACH), transferencias bancarias nacionales y transacciones con tarjeta de débito.

Los esfuerzos de solicitud, agregó, incluyeron establecer una nueva subsidiaria operativa en los EE. UU., desarrollar un plan de negocios, establecer controles financieros apropiados, contratar a un oficial de cumplimiento de los EE. UU. - Lisa Dawson, ex vicepresidenta senior y oficial de cumplimiento de Citi Group - y pasar meses "analizando y agonizando sobre" los requisitos de BitLicence y brindando comentarios de la industria al Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS).

Añadió:

Elaboramos una evaluación de riesgos detallada de Bitstamp USA y del grupo Bitstamp en general, además de más de 30 políticas, manuales de capacitación y guías de procedimientos internos que consideramos que cumplen con el régimen regulatorio de Nueva York. Esto incluía cientos y cientos de páginas de planes que abarcaban todos los aspectos de nuestras operaciones previstas. Todo este escrutinio interno y la redacción de borradores nos han convertido en una empresa mucho más inteligente, aunque con el síndrome del túnel carpiano.

Aunque es un proceso costoso y engorroso, Frost dijo que creía que una mayor regulación del ecosistema es inevitable.

Al igual que otros, lamentamos la pérdida de libertad económica ocasionada por la llegada de la regulación. [Pero] al participar, estamos mejor posicionados para ayudar a crear una industria —y un entorno regulatorio— que logre una adopción generalizada y preserve la mayor autonomía individual posible.

Manejando el esfuerzo

A diferencia de Bitstamp, que afirma emplear a 50 personas, el intercambio de Bitcoin MonetaGo es considerablemente más pequeño.

Además, a diferencia de Bitstamp, la empresa con sede en Nueva York es unarecién llegado relativo a la escena de Bitcoin , pero de ninguna manera menos ansiosos por cumplir con el marco regulatorio del Estado de Nueva York.

"Dado que somos una nueva empresa emergente, hemos sido extremadamente diligentes con nuestros gastos. En términos de costos directos, hemos gastado aproximadamente $50,000... por lejos, los costos más grandes han sido las horas-hombre hasta la fecha", dijo Patrick Manasse, director de cumplimiento.

Manasse estima que el equipo dedicó aproximadamente 1.200 horas a compilar la documentación para la aplicación BitLicense, pero señaló que ya se habían invertido 2.000 horas de trabajo adicionales en el desarrollo del programa de cumplimiento global de MonetaGo.

Se dedicaron esfuerzos a brindar capacitación sobre cumplimiento a todos los funcionarios y directores, trabajar con abogados y consultores en varias regiones y comunicarse con bancos y otras autoridades pertinentes.

"Si sumamos a esto los programadores y desarrolladores que implementan sistemas y proveedores de servicios, empezamos a tener una idea de la magnitud y el alcance de la tarea", dijo, y señaló: "Si se sumaran todas las horas, el total superaría fácilmente el cuarto de millón de dólares estadounidenses".

Entonces, si bien armar la solicitud real llevó a los miembros del equipo de MonetaGo la mayor parte de los últimos 45 días (el período de gracia luego de la publicación de BitLicense en el Registro de Nueva York), el proceso, dijo Manasse, realmente comenzó en el inicio de la compañía.

Manasse afirmó que los costos continuos, en caso de que se apruebe la propuesta de MonetaGo, son difíciles de estimar con precisión. Cree que dependerán del enfoque adoptado por el Departamento de Servicios Sociales de Nueva York (NYDFS):

El Departamento podría fácilmente hacer que sea completamente inviable que las startups sigan operando en este sector, pero esa no es la sensación que hemos obtenido de nuestras interacciones con ellos hasta ahora. Esperamos que se adopte un enfoque mesurado.

Sin embargo, Manasse sugirió que ser una empresa relativamente nueva podría potencialmente representar una ventaja para MonetaGo en términos de costos.

"Una empresa que cumple con las normas como la nuestra, que acaba de lanzarse y tiene un historial operativo limitado, probablemente no requiera el mismo nivel de escrutinio que otros actores que han existido desde los primeros días de Bitcoin".

Empresa importante

Un portavoz de Coinbase confirmó que la empresa con sede en San Francisco había presentado su solicitud BitLicense.

Aunque se negaron a divulgar detalles específicos, el portavoz señaló que el proceso era una "empresa importante", pero que la compañía no tuvo problemas en llevarla a cabo porque tenía suficientes recursos internos.

Mientras tanto, Jaron Lukasiewicz, director ejecutivo y fundador de Coinsetter, señaló que su empresa había gastado aproximadamente 50.000 dólares en gastos relacionados con BitLicense en los últimos dos años. "Creo que el mayor coste, sin embargo, ha sido la incertidumbre que generó para los inversores que buscaban invertir en nuestro sector; esperemos que esto empiece a revertirse ahora".

Bittrex, una plataforma de intercambio de Criptomonedas , también solicitó la licencia. Bill Shihara, fundador de Bittrex, declaró a CoinDesk que estima que el proceso le costó a su empresa entre $18,000 y $20,000, mientras que los empleados dedicaron aproximadamente 80 horas a recopilar y revisar la documentación.

"Estoy seguro de que las empresas más grandes incurrieron en costos mucho mayores que nosotros... tuvimos suerte de tener gran parte de la documentación ya disponible".

Si bien señaló que BitLicense era una iniciativa importante para las empresas, dijo que los clientes deberían recibirla con agrado:

En definitiva, creo que los clientes deberían estar contentos con la BitLicense. Si bien es una carga para nosotros, la CORE del papeleo era la protección del consumidor. La BitLicense exige la verificación de antecedentes de los titulares que manejan sus fondos; información detallada sobre cómo se almacenan y se acreditan los fondos a nuestros usuarios; prueba de que la empresa es rentable; así como planes de seguridad y respuesta a incidentes.

"Si los revisores de BitLicense hacen bien su trabajo, aprobar el proceso de solicitud significa que la empresa que guarda sus fondos es una empresa legítima con la que debería querer trabajar", concluyó.

Perspectiva legal

Marco Santori, abogado dePillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP, describió el proceso de solicitud como "consultivo e iterativo".

El Departamento de Servicios de Seguridad Nacional de Nueva York (NYDFS) no se quedará con sus $5,000 y se los negará sin más. Sin duda, aceptarán la tarifa de solicitud, pero si el personal tiene alguna objeción a las respuestas del solicitante o encuentra alguna deficiencia, se la comunicarán. Su objetivo es integrar a las empresas en el sistema BitLicense, no excluirlas de él, añadió.

El Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS), según Santori, tiene 90 días para aprobar o denegar una solicitud de BitLicense, pero el Superintendente puede extender ese plazo por un tiempo razonable, suficiente para permitir el cumplimiento del régimen de BitLicense. "No está claro si esto implica el cumplimiento por parte del NYDFS o del solicitante. Preveo que, sobre todo en las primeras etapas, las solicitudes tardarán más de 90 días en aprobarse".

Si una solicitud no cumple todos los criterios, las autoridades podrían otorgar una licencia condicional, lo que implicaría una revisión periódica. «Esto es un tema impreciso. El reglamento no FORTH criterios sobre qué tipo de empresa podría optar a una licencia condicional ni qué condiciones se podrían exigir para obtenerla».

"La discreción unilateral al respecto", añadió Santori, "queda en manos del Superintendente. Quienes soliciten una licencia condicional deben presentar su solicitud junto con una carta de presentación que explique por qué creen que ONE debe conceder y qué condiciones consideran que deben cumplirse. Probablemente se requiera un BIT de defensa".

Lectura adicional:Compre nuestro informe de investigación de Bitlicense

Imagen de Nueva Yorkvía Shutterstock.