Крипто for Advisors: до Крипто чи ні до Крипто?

У сьогоднішньому номері Діджей Віндл від Windle Wealth LOOKS ризики, з якими стикаються консультанти, коли вони T можуть або T хочуть допомогти клієнтам, які хочуть отримати доступ до цифрових активів.

потім, Хонг WED від CORE DAO розповідає про опіку та DeFi у Ask an Expert.

Дякуємо нашому спонсору інформаційного бюлетеня цього тижня, L1 Advisors.

Приємного читання.

– Сара Мортон

Ви читаєте Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати щочетверга.

Х'юстон, у радників є проблема

Фінансові консультанти роками переважно ігнорували Криптовалюта , відкидаючи її як спекулятивну бульбашку або відверте шахрайство. Тим часом фінансовий ландшафт кардинально змінився. Такі великі гравці, як BlackRock, Visa, Mastercard, Venmo та багато інших, інтегрують Технології блокчейну та Криптовалюта у свою діяльність. Крипто більше не є глухим куточком – вона стає частиною основної економіки.

Розрив між інтересом клієнта та готовністю до консультанта є категоричним вибором для індустрії консалтингу: адаптувати або ризикувати втратою клієнтів, особливо заможних клієнтів, до більш перспективних конкурентів.

Два Крипто

Коли клієнти звертаються до своїх радників щодо Криптовалюта, вони зазвичай стикаються з ONE із двох сценаріїв:

1. Звільнення та зневажливість

Радники відмахуються від запитів клієнтів одним і тим же втомленим рефреном: «Крипто — це шахрайство», «Це схоже на цибулини тюльпанів» або «Це занадто ризиковано і не має внутрішньої цінності». Хоча консультанти можуть вважати таку позицію розсудливою, клієнти часто сприймають її як бездоганну або поблажливу.

2. Недосвідченість і бездіяльність

Іноді радники готові вислухати, але їм не вистачає знань або інструментів, щоб діяти. Вони T знайшли часу, щоб навчитися Криптовалюта, а їхні відділи відповідності T дозволяють їм надавати вказівки. Ці консультанти не можуть допомогти своїм клієнтам купувати чи керувати Крипто , залишаючи значні прогалини в пропозиціях послуг і портфелях своїх клієнтів.

Обидва сценарії призводять до однакового результату: розчаровані клієнти, які відчувають, що їхні радники не готові до майбутнього.

Повідомлення клієнтів

Дозвольте мені проілюструвати цей розрив реальним прикладом із моєї практики. Клієнт із статками понад 10 мільйонів доларів звернувся до свого радника з проханням інвестувати 50 000 доларів у Криптовалюта. Радник відкинув цю ідею, назвавши Крипто шахрайством і закликавши клієнта триматися подалі. Клієнт, якого це не переконало та він витратив багато часу на дослідження, звернувся до свого адвоката з нерухомого майна, щоб знайти інші варіанти, а той, у свою чергу, зв’язався зі мною, оскільки T знав, що хтось інший консультував би Криптовалюта.

Ми відкрили клієнту рахунок, ознайомили його з основами цього нового класу активів і надали необхідну освіту для прийняття обґрунтованих рішень. Протягом кількох тижнів цей клієнт передав нам усі свої активи, посилаючись на відсутність довіри до свого попереднього радника. Їхні напутні слова? «Чому я залишаю свої гроші раднику, який T розуміє майбутнього?»

Ця історія не унікальна. Я отримав незліченну кількість дзвінків від людей, які шукали допомоги, тому що їхні радники T бажають, від самих радників, які просили мене керувати інвестиціями в Криптовалюта для їхніх клієнтів, і навіть від радників, які просили допомогти з їх персональні портфоліо. Іронія кричуща: радники, які відкинули Крипто як нерелевантну, виявляються поза межами своєї глибини та, у багатьох випадках, поза клієнтом.

Ідеальний шторм для впровадження Крипто

Ми перебуваємо в ключовий момент для Криптовалюта. Для створення сприятливого середовища для усиновлення поєдналися кілька факторів:

1. Інституційна легітимність

BlackRock, Fidelity та інші інституційні гіганти запускають фонди, пов’язані з криптовалютою, і оцифровують активи реального світу, такі як нерухомість, мистецтво та інші, сигналізуючи про те, що Крипто більше не є маргінальним активом, а законною частиною інвестиційного ландшафту.

2. Регуляторні зрушення

Очікувана заміна Гарі Генслера на посаді голови Комітету з цінних паперів і цінних паперів (SEC) означає потенційний зсув до більш сприятливої ​​нормативної бази. Це може знизити бар'єри як для радників, так і для інвесторів.

3. Підвищена інтеграція

Такі компанії, як Visa, Mastercard і Venmo, впроваджують Технології блокчейн у свою діяльність, роблячи Криптовалюта більш доступною та практичною для щоденного використання.

4. Попит клієнта

Можливо, найважливішим є те, що клієнти сприяють цій зміні. Недовіра до уряду та баржа позитивних новин про Крипто вивели Крипто на передній план, і клієнти починають проводити свої дослідження та дивуватися, чому їх залишили поза увагою цього класу активів.

Цей момент являє собою унікальну можливість для консультантів позиціонувати себе як лідерів у фінансовому ландшафті, що швидко розвивається, і довести громадськості, що вони T просто роблять те саме, що й їхні попередники.

Підсумок

Індустрія фінансового консультування перебуває на роздоріжжі. Криптовалюта більше не є спекулятивним додатковим активом; вона стає наріжним каменем сучасної економіки. Радники, які відхиляють або ігнорують це, ризикують відштовхнути своїх клієнтів, які шукають перспективних вказівок.

Питання не в тому, чи буде Криптовалюта відігравати певну роль у майбутньому Фінанси— вона вже грає. Справжнє питання полягає в тому, чи адаптуються консультанти вчасно, щоб задовольнити мінливі потреби своїх клієнтів. Ті, хто приймуть цей виклик, позиціонуватимуть себе як надійних партнерів у світі, що змінюється. Ті, хто цього не T, можуть опинитися позаду.

- DJ Windle, засновник і менеджер портфоліо WIndle Wealth

Запитайте експерта

З. Як ви бачите еволюцію моделей опіки для інституційних гравців?

Хоча самоохорона узгоджується з CORE етосом Крипто, це не завжди практично для установ. Підприємствам, які залучають багато зацікавлених сторін, часто потрібні рішення щодо опіки через нормативні, відповідні та операційні складності.

Інституційні гравці надають пріоритет нормативним вимогам, Технології ризикам, безпеці, операційній ефективності, репутації, довірі та ліквідності ринку. Їхній підхід поєднує в собі потенціал цифрових активів і пом’якшення пов’язаних із цим ризиків. Знайомство з опікою в традиційних Фінанси також робить цю модель більш привабливою для установ.

Підтримуючи як самоохорону, так і сторонні моделі опіки, Крипто може залучити ширше коло учасників. Ця гнучкість дозволяє установам взаємодіяти з цифровими активами у спосіб, який узгоджується з їхніми операційними вимогами та вимогами безпеки, одночасно сприяючи прийняттю та дотримуючись фундаментальних принципів криптовалюти.

З. Як моделі зберігання забезпечать перехід до децентралізованих продуктів?

Опіка, як делегована, так і власна, зосереджена на надійному володінні. Технології блокчейн пропонує масштабоване рішення для контролю активів, що приносить користь окремим особам і установам. Цифрові активи, такі як Bitcoin, зміцнюють довіру до незмінного коду, дозволяючи користувачам вирішувати, кому довіряти сховище.

Для впровадження децентралізованих Фінанси (DeFi) самостійна опіка T є суворою вимогою. Установи можуть працювати з децентралізованими програмами, наймаючи зберігачів для захисту активів. Ця гнучкість дозволяє установам досліджувати продукти DeFi без капітального перегляду моделей зберігання, сприяючи ширшій участі та інноваціям у децентралізованій екосистемі.

З. Оскільки Bitcoin, DeFi та стейкинг набувають популярності, що має статися для інституційного впровадження?

Для закладів ключовими чинниками впровадження є безпека, стабільність і масштабованість. Установам потрібні гарантії, щоб підтримувати повний контроль над своїми активами, уникаючи ризиків, таких як скорочення або вразливість зовнішніх смарт-контрактів. Вони також прагнуть до прозорості джерел прибутку, віддаючи перевагу сталим діям в екосистемі Bitcoin DeFi.

Масштабованість має вирішальне значення, оскільки установи повинні ефективно використовувати значний капітал і гарантувати, що система зможе його впоратися. Моделі, які пропонують гнучкі варіанти, адаптовані до різноманітних потреб користувачів, найкраще підходять для підтримки інституційної участі в масштабі.

Ті самі принципи застосовуються до Bitcoin DeFi (BTCfi). Чіткі пропозиції вартості, безпечні розумні контракти та глибокі пули ліквідності є важливими для прийняття. У міру розвитку цих елементів установи, ймовірно, знайдуть BTCfi привабливим не лише для доступу до Bitcoin ETF, але й для більш гнучких похідних продуктів, які підтримують складні фінансові стратегії.

- Хонг WED, інституційний учасник, CORE DAO

KEEP читати

• Bitcoin досяг а новий рекорд за весь час 22 листопада трохи не досяг позначки в 100 000 доларів США.
• BlackRock Bitcoin опціони ETF у перший день було торговано 1,9 мільярда доларів.
• Ripple оголосила про вихід на ринок токенізований грошовий ринок простір.