Bitcoin і передбачуваність циклів Крипто

Крипто може здатися багатьом чужим світом, без жодної реальної рими чи причини того, як він торгує.

Однак, як і традиційні Ринки, Крипто проходить через власні цикли – і ці цінові цикли надзвичайно послідовні, включаючи їх час між піком і мінімумом, відновленням ціни та подальшим зростанням до нових максимумів циклу.

Ти читаєш Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Ми вважаємо, що ми знаходимося на ранніх стадіях aновий цикл. Використовуючи Bitcoin (BTC) як наш орієнтир, ось типова структура циклу Крипто :

• Ціна BTC досягла нового історичного максимуму.
• Тоді BTC страждає від болю 80% або близько того просадка.
• Ціна зрештою днища майже рівно ONE рік після максимуму попереднього циклу.
• BTC починає відновлюватися і приймати близько двох років щоб досягти нового історичного максимуму.
• BTC продовжує Rally ще один рік перш ніж досягти максимуму наступного циклу.
• Потім цикл повторюється.

Кілька останніх циклів слідували за цією п’єсою до T.

Послідовність цих циклів T є випадковою. Він обумовлений більшими, потужнішими макротенденціями – і ONE , що лежить в самому серці ціннісної пропозиції біткойна.

Bitcoin не є захистом від інфляції, як багато хто вважає. Bitcoin не є захистом від індексу споживчих цін або CPI. Це захист від знецінення валюти.

Ця різниця важлива, оскільки знецінення валюти спричинене монетарною інфляцією та розширенням балансів центрального банку. По суті, BTC є однією з найбільш вигідних ставок на експансійне середовище ліквідності.

Bitcoin половинки не T основним каталізатором бичачих Ринки BTC – зростаючі тренди циклу ліквідності. Так сталося, що кожне розведення вдвічі супроводжувалося розширенням ліквідності. Очікується, що наступне розведення вдвічі відбудеться в квітні 2024 року, що знову LOOKS як слід.

Це не означає, що Халвінг T важливий – це сильний наратив, який, безсумнівно, може підігріти бичачий тренд, особливо якщо ми побачимо, що спотовий BTC ETF схвалений завчасно, враховуючи, що підвищення ліквідності, як правило, посилює потоки коштів.

Багатообіцяючий шлях BTC

Ціна біткойна досягла дна в листопаді 2022 року – майже рівно ONE рік після останнього піку циклу. Якщо BTC дотримуватиметься свого історичного плану, це означатиме новий історичний максимум до четвертого кварталу 2024 року – і його наступний пік циклу приблизно через рік після цього.

мизазначив ще в четвертому кварталі 2022 року минулорічний спад глобальної ліквідності, здавалося, досяг свого дна, поставивши нижню ціну BTC на задній план. Наступне відновлення ліквідності центрального банку стало ключовою підтримкою для відновлення ризикових активів цього року, особливо Крипто.

І ми очікуємо, що ці тенденції збережуться. З огляду на наступні 12-18 місяців, ми очікуємо, що баланси центрального банку продовжать розширюватися – головним чином тому, що їм це доведеться.

Багато з найбільших економік світу обтяжені величезним борговим тягарем – і тут, у США, очікується, що бюджетний дефіцит тільки погіршиться (і це без рецесія). Більший дефіцит означає більшу емісію боргових зобов’язань, що врешті-решт означає більшу підтримку Федерального резерву.

Якщо співвідношення на цій діаграмі, яка показує загальний державний борг США та загальні активи ФРС, різко не відокремиться.

І якщо ми перебуваємо на початку нового глобального тренду зростання ліквідності, BTC і Крипто мають значно перевершити показники протягом наступних 12-18 місяців.