Токенізація в реальному світі зростає, оскільки TradFi стає більш сприйнятливим до блокчейну

Токенізація реальних активів (RWA) на основі блокчейну набирає популярності серед великих фінансових компаній та інших великих брендів. Це спонукає багатьох спостерігачів галузі оптимістично дивитися на тенденцію 2023 року.

Вони кажуть, що токенізація RWA – спосіб передачі права власності на матеріальні активи, такі як акції та облігації, на блокчейн – пропонує зручність купівлі та продажу цих активів цілодобово, оскільки в транзакціях не беруть участь традиційні брокери.

Ця концепція T новий, але протягом останніх кількох місяців низка великих банків та інших компаній почали використовувати цей процес. У листопаді, наприклад, американський банківський гігант JPMorgan здійснив першу реальну торгівлю використовуючи токенізовані версії ієни та сінгапурського долара на блокчейні Polygon . Через місяць керуючий активами WisdomTree представлено дев’ять цифрових фондів, додавши до ONE , який він успішно розпочав на початку року. Кошти дозволяють агенту з переказу KEEP вторинний облік акцій у блокчейні Stellar або Ethereum .

Зовсім недавно центральний банк Гонконгу запропонував першу токенізовану «зелену» облігацію на суму 100 мільйонів доларів, або сталу інвестицію, BOND, а лише цього тижня французький інвестиційний банк Credit Agricole CIB і шведський банк SEB погодилися на розвиток платформа на основі блокчейну для цифрових облігацій.

Недавній звіт S&P Global Ratings шоу що емітенти розповсюдили близько 1,5 мільярда доларів цифрових облігацій через блокчейн у 2022 році, порівняно з лише кількома облігаціями в попередньому році.

За словами Даніели Барбози, виконавчого директора Hyperledger Foundation, ці підприємства прагнуть досягти ефективності, якої T можуть досягти традиційні Ринки .

«Якщо ви думаєте, наприклад, про традиційний випуск корпоративних BOND , то тут потрібно багато паперової роботи та відстеження», — сказав Барбоса в інтерв’ю CoinDesk . "Ви повинні мати сертифікат BOND . Коли ви токенізуєте ці активи, ви можете підвищити зручність використання активів, оскільки ви можете підтримувати автоматизацію за допомогою платформ смарт-контрактів і розміщувати важливу інформацію про ці активи... де в минулому, можливо, вам доводилося звертатися до третьої сторони або посередника".

Барбоза, яка працює в Крипто з 2017 року, сказала, що все більше компаній більш сприйнятливі до "бізнес-моделей" із підтримкою блокчейну, незважаючи на серію невдач, які вразили галузь за останній рік. Ці "провали, які ми бачили на ринку, не мають нічого спільного з Технології(блокчейн)", - сказала вона.

Наприклад, на базі Німеччини Цифрові BOND Siemens на 63 мільйони доларів на Polygon у лютому це був спосіб для машинобудівного гіганта зменшити документообіг і відкрити «нові Ринки для нових клієнтів цих облігацій», сказала вона. Публічні компанії традиційно використовували звичайні методи – часто андеррайтери з Уолл-стріт – для випуску облігацій для Фінанси капіталовкладень.

«Якщо ви створюєте Технології та платформи, які дозволяють більшій кількості людей брати участь в економіці, це матиме позитивний вплив на економіку», – додала вона.

Переваги та варіанти використання

Боб Рас, співзасновник біржі та екосистеми цифрових активів Sologenic, сказав, що токенізовані активи реального світу також ефективніше враховують часткове володіння та забезпечують швидший час розрахунків.

Він зазначив, що користувачі можуть торгувати часткою певних токенізованих акцій, таких як Tesla (TSLA), які були розділені на менші акції або одиниці за нижчою ціною, при цьому розрахунок завершується за лічені секунди. Замовлення на традиційних Ринки зазвичай займають від 48 до 72 годин, щоб фактичні запаси перейшли від постачальника ліквідності до банку або платформи, сказав Рас CoinDesk.

Швидкість і ефективність «дають купівельну спроможність меншим інвесторам» і забезпечують кращу доступність «для тих, хто T має значної суми інвестиційних коштів», додав він.

Еліезер Ндінга, директор з досліджень у фірмі Крипто продуктів 21.co, сказав Tether стейблкойн, прив’язаний до долара США (USDT) запропонував потенційно вагомий аргумент на користь RWA, особливо в країнах, які страждають від падіння валюти або колапсу фінансової системи, створюючи вищий попит на долар США.

«Tether — це як прив’язана до фіатної валюти світова резервна валюта», — сказав Ндінга в інтерв’ю CoinDesk . «З точки зору грошових переказів, люди можуть отримати до нього доступ у глобальному масштабі, якщо у них є підключення до Інтернету, подібно до того, як вони надсилають електронні листи іншій стороні».

Тим часом спостерігачі галузі також спостерігають за збільшенням використання RWA у децентралізованому Фінанси (DeFI), включаючи інвестиції MakerDAO у казначейських облігаціях США та корпоративних облігаціях і Maple Finance's стратегії отримання прибутку, запозичені з традиційних Фінанси.

У лютому берлінська Крипто Swarm запущено торгувані токенізовані акції та облігації США через свою платформу DeFi. «На сьогодні традиційні учасники ринку не мали комплексного та нормативно-сумісного рішення для випуску та торгівлі активами реального світу в ланцюжку», — сказав співзасновник Swarm Тімо Лехес у заяві.

Йдучи вперед

21.coНдінга описав інфраструктуру RWA як еквівалент «комутованого доступу» в ранньому Інтернеті – повільний і неідеальний досвід користувача, який буде вирішено в міру вдосконалення Технології .

Спостерігачі ринку також уважно стежать за тим, як регулятори США ставитимуться до токенізації. Якщо їхня точка зору буде сприятливою, нормативна чіткість може стимулювати розвиток компаній.

«Зараз ми певною мірою перебуваємо на порозі конвергенції між традиційними та децентралізованими Фінанси», — сказав Ндінга.