Аналіз Крипто : Управління ризиками залишається першочерговим у найближчі тижні

Ставки фінансування стали позитивними для Bitcoin , що є ранньою, хоча й обнадійливою ознакою того, що настрої на ринку змінюються в позитивну сторону. Як аналітик, було б некоректним і навіть безвідповідальним припускати, що це знаменує щось віддалено близьке до дна.

Відправною точкою прийняття інвестиційних рішень має бути управління ризиками... а потім знову управління ризиками. Дії інституційних інвесторів втілюють цю стратегію, оскільки багато хто залишався осторонь під час негараздів останніх тижнів.

Назріваюча невизначеність щодо того, що інші Крипто незабаром опиниться в скрутному становищі, лише додає мотивації чекати. Оскільки деякі групи повинні ліквідувати BTC та ETH, база витрат для обох лише покращиться.

Те, що є, мабуть, найгіршою подією в історії Крипто , крах гіганта Крипто біржі FTX, може стати будівельним блоком для успіху Крипто у майбутньому, говорить значний хор.

Але до цієї події ще далеко. Тим часом дані залишатимуться найважливішими, оскільки Крипто Ринки пробираються через зараження FTX. Деякі дані посилять тенденції, але інша інформація може їм протистояти.

Позитивний рівень фінансування відображає підвищений попит на довгі позиції, що свідчить про покращення настроїв інвесторів.

Однак цю тенденцію слід розглядати в контексті восьми попередніх днів негативного фінансування, і варто спостерігати, оскільки різке падіння 9 листопада може означати перевищення нижчої сторони.

Фундамент для потенційного короткого стиснення буде закладено, якщо це відбудеться.

Проте ставки фінансування для ETH залишаються негативними. На це варто звернути увагу, враховуючи сильну кореляцію BTC і ETH. Ціни BTC і ETH зазвичай рухаються паралельно, тому будь-яка різниця між ними заслуговує на увагу.

Тримісячний ковзний базис для BTC перейшов на позитивну територію, що є потенційним ознакою зростання. Тримісячний базис підкреслює прибуток, який можна отримати, купуючи актив на спотовому ринку та продаючи його на ф’ючерсному ринку. Тим не менш, спред 0,307% залишає бажати кращого.

Тримісячний базис, який раніше був негативним, означає ведмежий настрій і може продовжуватися, що повинно викликати занепокоєння у інвесторів. . Звичайно, немає жодних гарантій, що це не триватиме. Основним повідомленням є зміна напрямку.

База для ETH також перейшла на позитивну територію, зі здоровішим 5,4% спредом між спотовими та ф’ючерсними Ринки.

Погляд на відкриті опціони за ціною страйку показує збільшення купівлі пут за ціною страйку 16 000 доларів і нижче. Для ETH сплеск купівлі опціонів пут зростає на ціні страйку в 1100 доларів США. Оскільки пут-опціон представляє право, але не зобов’язання продати актив, слід розуміти діяльність за нижчими цінами виконання.

У міру того, як впевненість зростає, ми маємо спостерігати менше захисту від недоліків на нижчих рівнях. Коли це станеться, залишається під питанням, як і повинно бути.