Análise do mercado de Cripto : a gestão de riscos continua sendo primordial nas próximas semanas

As taxas de financiamento se tornaram positivas para o Bitcoin em um sinal inicial, embora esperançoso, de que o sentimento do mercado está mudando para positivo. Como analista, seria impróprio e até irresponsável sugerir que isso marca algo remotamente próximo de um fundo.

O ponto de partida para decisões de investimento deve se concentrar na gestão de risco… e depois na gestão de risco novamente. As ações dos investidores institucionais incorporam essa estratégia, já que muitos permaneceram à margem durante a turbulência das últimas semanas.

A incerteza iminente de que outras entidades Cripto logo estarão em perigo, só aumenta a motivação para esperar. Como alguns grupos devem liquidar BTC e ETH, a base de custo para ambos só vai melhorar.

O que é sem dúvida o pior evento na história do mercado de Cripto , o colapso da gigante corretora de Cripto FTX, pode se tornar um alicerce para o sucesso das empresas de Cripto no futuro, diz um coro considerável.

Mas esse evento continua distante. Nesse ínterim, os dados permanecerão primordiais enquanto os Mercados de Cripto passam pelo contágio da FTX. Alguns dados reforçarão as tendências, mas outras informações podem contrariá-las.

A taxa de financiamento positiva reflete o aumento da demanda por posições longas, indicando melhora no sentimento dos investidores.

No entanto, essa tendência deve ser vista no contexto de oito dias anteriores de financiamento negativo e merece atenção, pois o declínio acentuado em 9 de novembro pode representar um excesso de queda.

A base para um potencial short squeeze terá sido lançada, se isso acontecer.

No entanto, as taxas de financiamento para ETH permanecem negativas. Vale a pena observar, dada a forte correlação entre BTC e ETH. Os preços de BTC e ETH geralmente se movem em conjunto, então qualquer distinção entre os dois é digna de nota.

A base móvel de três meses para BTC mudou para território positivo, um potencial sinal de alta. A base de três meses destaca o rendimento que pode ser obtido comprando um ativo no mercado à vista e vendendo-o no mercado futuro. Ainda assim, o spread de 0,307% deixa pouco a desejar.

A base de três meses sendo anteriormente negativa implica sentimento de baixa e pode continuar, o que deve ser preocupante para os investidores. . Certamente não há garantia de que isso não continuará. A mensagem principal é a mudança direcional.

A base do ETH também entrou em território positivo, com um spread mais saudável de 5,4% entre os Mercados à vista e futuros.

Uma olhada no interesse aberto de opções por preço de exercício mostra aumento na compra de put no preço de exercício de $ 16.000 e abaixo. Para ETH, um pico na compra de opção de put está se formando no preço de exercício de $ 1.100. Como uma opção de put representa o direito, mas não a obrigação de vender um ativo, a atividade em preços de exercício mais baixos deve ser entendida.

À medida que a confiança aumenta, devemos ver menos proteção de desvantagem em níveis mais baixos. Quando isso ocorrerá permanece questionável, como deveria ser.