Доцільність інвестування в Bitcoin під час Крипто

Зима прийшла в країну Bitcoin (BTC). Це мій другий"Bitcoin зима”, і я сподіваюся витримати більше таких сезонів у майбутньому.

У ці холодні часи клієнти можуть запитати своїх консультантів, чому вони рекомендують володіти ONE із найбільш нестабільних основних активів в історії. Ці клієнти T схильні заперечувати про нестабільність у бік зростання, але вони можуть втратити нерви на шляху вниз.

З цієї причини інколи все, що їм потрібно, — це нагадування про те, що сильні сторони Bitcoin та довгострокові вигоди від його володіння можуть значно переважити ризики.

Bitcoin виживає

З моменту свого створення Bitcoin впав у ціні більш ніж на 50% у півдюжини разів. І чотири з тих випадків призвели до тривалих Крипто зим.

Проте Bitcoin вдалося успішно відновитися після всіх Крипто зим до останнього спаду. Це дає нам впевненість, що Bitcoin зможе пережити ще одне падіння.

Читайте також: Маск із Tesla залишається готовим купувати більше Bitcoin після продажу у другому кварталі, щоб залучити гроші

І Bitcoin, зокрема, виявився більш стійким до змін пір року, ніж будь-який інший проект на ринку Крипто .

Подивіться на 20 найкращих цифрових активів на даний момент. Тепер переведіть годинник лише на п’ять років назад до початку останнього бичачого ринку. Скільки з то 20 найкращих токенів залишитися в таблиці лідерів? Скільки з них коли-небудь повернули свою колишню славу порівняно з Bitcoin протягом двох цінових циклів?

Stratis, bitshares, bytecoin, Golem, STEEM, saicoin, bitconnect… ці монети більше T торгуються навіть у топ-100 за ринковою капіталізацією. Історичний знімок показує, що навіть топ-10 токенів за ринковою капіталізацією зазнали величезних коливань протягом останніх років.

З усіх цифрових активів, якими люди торгують сьогодні, Bitcoin залишається найбільшим за ринковою капіталізацією з моменту свого створення понад 13 років тому. Увесь цей час він забезпечував привабливі прибутки від інвестицій протягом кожного історичного п’ятирічного періоду.

Bitcoin покращує портфель

Говорячи про історичні повернення, коли я опублікував "Навіщо купувати Bitcoin” у 2019 році я включив аналіз ризиків і переваг від включення Bitcoin до диверсифікованого портфеля на основі історичних даних про ціни.

Сучасна теорія портфоліо підтримує ідею, що «ціле більше, ніж сума його частин». Bitcoin разом з іншими різноманітними активами може допомогти захистити інвесторів від низки економічних сценаріїв і дозволити їм скористатися ними.

Читайте також: Як установи та компанії інвестують у Крипто?

Навіть після нещодавнього падіння ціни біткойна, аналіз все ще підтримує переваги включення біткойна в диверсифікований портфель. Цифри очевидні – Bitcoin додав цінності диверсифікованим портфелям.

Bitcoin перевершує золото

Хоча Bitcoin пропонує численні способи WIN як інвестиції, найяскравіший випадок такий: "цифрове золото."

Як і золото, Bitcoin є грошовим активом і засобом збереження вартості. Bitcoin має ту рису дефіциту, яку люди так люблять у золоті.

Але якщо порівнювати його з багатьма найважливішими характеристиками грошей, Bitcoin має низку переваг перед золотом, включаючи можливість передачі, подільність, можливість конфіскації, безпеку та Політика конфіденційності.

Читайте також: Нік Картер проти Bitcoin -максималістів

Ми можемо відправляти Bitcoin в електронному вигляді в необмеженій кількості, на відміну від випадку з золотом. Ми можемо легко розділити його на маленькі частини, на відміну від золотого злитка. Хоча Bitcoin ще тільки зароджується і не захищений від кіберзагроз, його можна надійно зберігати в зашифрованому цифровому гаманці на відміну від золотих злитків, які важко захистити. І, на відміну від золота, Bitcoin можна обміняти без банківських і державних посередників, які безпосередньо контролюють платежі.

Ще ONE перевага Bitcoin: Нині менше 4% від загальної вартості золота, Bitcoin все ще має куди працювати.

Bitcoin дозволяє людям бути власними банкірами

Більшість клієнтів фінансових консультантів ще T готові тримати власні Bitcoin. Наприклад, вони краще триматимуть його як частину біржового фонду, ніж купуватимуть на Крипто .

Але з часом багато хто з цих клієнтів стануть фантазерами та будуть більш схильні купувати та зберігати Bitcoin самостійно. В очікуванні економічних потрясінь у майбутньому вони визнають цінність мати частину свого капіталу в активі, який надзвичайно важко конфіскувати і який можна перемістити в будь-яке місце, де є підключення до Інтернету.

Оскільки Bitcoin T потрібні посередники, які володіють активом, звичайні люди можуть зберегти його володіння, на відміну від фіатних грошей який є сприйнятливим до втечі банків під час екстремальних економічних сценаріїв.

Реальні ризики

Люди запитують мене, що змінило б мою думку про Bitcoin як інвестицію. Для повного розгляду цієї теми ви можете знайти понад 40 сторінок факторів ризику в «Навіщо купувати Bitcoin».

Але насправді є лише три, на яких радники та їхні клієнти повинні зосередитися NEAR часом.

1. Технічний збій системи

ONE з небагатьох Заходи , яка могла б змусити мене змінити свою інвестиційну тезу щодо Bitcoin, є технічний збій системи. Якщо мережа Bitcoin перестає регулярно запускати блоки транзакцій, це серйозна тривога.

Такого T траплялося протягом п’яти років, які я уважно стежу за Bitcoin . Але якщо так, я переоціню.

2. Регулювання

Чи буде жорсткіше регулювання цифрових активів? Безсумнівно.

Ось чому, з нормативної точки зору, ніколи не було найкращого часу для володіння Bitcoin.

Я не юрист з цінних паперів, але мій аналіз показує, що це єдиний великий цифровий актив, який однозначно не є цінним папером на основі стандарту галузі цінних паперів Howey Test. Голова Комісії з цінних паперів і бірж США Гері Генслер здається згоден.

3. Правильність уряду

Якщо ви думаєте, що Федеральна резервна система збирається підштовхнути економіку до депресії, щоб змити борг, який накопичився за останні вісім десятиліть, тоді вам варто уникати активів із твердими грошовими коштами, таких як золото та Bitcoin. Долари будуть королем.

Але якщо ви думаєте, що можновладці воліли б не викликати другу Велику депресію, і це набагато більш вірогідний шлях до вирішення боргу це інфляція, то Bitcoin, ймовірно, відіграє певну роль у портфелях ваших клієнтів. На мій погляд, урядам буде важко стримувати інфляцію у 2020-х роках – настільки, що Bitcoin може стати найважливішим основним активом у портфелях клієнтів.

Якщо такий сценарій розгорнеться, фінансові консультанти будуть намагатися пояснити, чому вони прогадали найважливіший головний актив десятиліття.