ФРС підвищує ставку найшвидшими темпами за 22 роки, що почне скорочувати баланс

Відповідно до довгоочікуваного кроку, Федеральний резерв підвищив офіційну процентну ставку США на піввідсоткового пункту, водночас заявивши, що зменшить розмір свого балансу на 47,5 мільярдів доларів на місяць протягом трьох місяців і підніметься до 95 мільярдів доларів на місяць, починаючи з вересня, згідно з даними заява Середа від Федерального комітету з відкритих ринків.

Під час прес-конференції після прийняття рішення голова ФРС Джером Пауелл також сказав, що «50 базисних пунктів повинні бути на столі для наступних зустрічей пари», і що підвищення ставки на 75 базисних пунктів не є тим, що комітет зараз розглядає.

Ці кроки відбуваються в той час, коли інфляція досягає найвищого рівня за чотири десятиліття, динаміка, яку уважно відстежує Bitcoin (BTC) трейдерів, оскільки найбільшу Криптовалюта багато хто розглядає як захист від зростання споживчих цін.

«Інфляція надто висока, і ми розуміємо труднощі, які вона викликає», — сказав Джером Пауелл. «Ми швидко рухаємося, щоб повернути його назад».

Ціна Bitcoin (BTC) зросла на 2,77% після зауважень Пауелл, з $38 716 до $39 790 на момент преси.

Процентна ставка за фондами ФРС, яку банки стягують один з одного за кредити овернайт, зросте до діапазону від 0,75% до 1%. ФРС знизила ставку до нуля в березні 2020 року, щоб стимулювати Ринки , коли в економіці вразили карантинні заходи, пов’язані з коронавірусом, і тримали її на цьому рівні до початку цього року. Це перший випадок, коли ФРС підвищила ставку на 0,5% на ONE засіданні з 2000 року.

"Наслідки для економіки США дуже невизначені", - йдеться в заяві ФРС. «Вторгнення та пов’язані з ним Заходи створюють додатковий висхідний тиск на інфляцію та, ймовірно, вплинуть на економічну активність».

За словами Скотта Бауера, колишнього трейдера Goldman Sachs, який зараз є генеральним директором Prosper Trading Academy, інституційний відтік Bitcoin досяг історичного максимуму напередодні зустрічі, оскільки учасники ринку чекають ще однієї капітуляції, перш ніж повернутися на ринок.

Прогнози Fed

У березні офіційні особи ФРС звільнили квартальні економічні прогнози і так званий «DOT графік», який показує, що середнє очікування щодо ставки ФРС наприкінці 2022 року становило принаймні сім підвищення на 25 базисних пунктів протягом 2022 року, що підштовхне ставку до 2,8%.

Підвищення процентної ставки на 50 базисних пунктів не є несподіванкою, оскільки голова Пауелл уже це зробив натякнув на можливість більш агресивного підвищення ставки, ніж звичайні 25 базисних пунктів, або 0,25 відсоткового пункту. Інвестори та трейдери, однак, чекали детального плану того, як швидко та енергійно центральний банк скоротить свої BOND .

Зменшення обсягу казначейських облігацій, куплених під час пандемії, на 35 мільярдів доларів протягом наступних трьох місяців і на 60 мільярдів доларів на місяць, починаючи з вересня, є набагато агресивнішим підходом, ніж коли ФРС скорочувала свої авуари в 2017-2018 роках. Тоді ФРС скоротила свій баланс на приблизно 50 мільярдів доларів на місяць.

Згідно з даними ФРС, протягом наступних трьох місяців з балансу буде виведено іпотечні облігації на суму до 17,5 мільярдів доларів, а з вересня – до 35 мільярдів доларів на місяць. окрема заява опублікував центральний банк у своїх планах.

За словами Скотта Макдональда, головного економіста Smith's Research & Gradings, агресивне скорочення балансу, «якщо з ним не поводитися вміло», може призвести до глибших збурень на ринку BOND . Аналітики уважно стежили за дохідністю 10-річних казначейських облігацій, яка досяг 3% вперше з 2018 року у понеділок, коли трейдери готувалися до засідання ФРС.

«Уся справа в тому, щоб відновити довіру ринку», — сказав Макдональд. "ФРС спіткнулась і випустила коня з хліва. Тепер вона повинна запевнити людей, що інфляція не збирається скакати, а економіка занурюється в рецесію".

Завдяки такій агресивній позиції центрального банку побоювання щодо рецесії стали більш відчутними, оскільки зростання валового внутрішнього продукту сповільнилося до 1,4% у першому кварталі. Два послідовні квартали падіння ВВП означало б спад.

Аналітики очікують, що Пауелл надасть рекомендації щодо загального стану економіки під час прес-конференції, яка відбудеться після оголошення Політика ФРС о 14:30 за східним часом.

ОНОВЛЕННЯ (4 травня, 18:45 UTC): Додає цитати Джерома Пауелла з прес-конференції.

ОНОВЛЕННЯ (4 травня, 20:58 UTC): Оновлює рух ціни біткойна.