La Reserva Federal aumenta la tasa al ritmo más rápido en 22 años y comenzará a reducir el balance.

En una medida ampliamente esperada, la Reserva Federal elevó la tasa de interés oficial de Estados Unidos en medio punto porcentual, al tiempo que dijo que reducirá el tamaño de su balance en 47.500 millones de dólares al mes durante tres meses y que subirá a 95.000 millones de dólares al mes a partir de septiembre, según undeclaraciónMiércoles del Comité Federal de Mercado Abierto.

Durante una conferencia de prensa posterior a la decisión, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, también dijo que "50 puntos básicos deberían estar sobre la mesa para las próximas reuniones" y que un aumento de la tasa de 75 puntos básicos no es algo que el comité esté considerando en este momento.

Los movimientos ocurren mientras la inflación aumenta a su nivel más alto en cuatro décadas, una dinámica que está siendo seguida de cerca por Bitcoin (BTC) los comerciantes, porque la Criptomonedas más grande es vista por muchos como una cobertura contra el aumento de los precios al consumidor.

“La inflación es demasiado alta y comprendemos las dificultades que está causando”, declaró Jerome Powell. “Estamos actuando con celeridad para reducirla”.

El precio del Bitcoin (BTC) subió un 2,77% después de los comentarios de Powell, de 38.716 dólares a 39.790 dólares en el momento de la publicación.

El tipo de interés de los fondos federales, que es el que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a un día, subirá a un rango de entre el 0,75 % y el 1 %. La Fed redujo el tipo a cero en marzo de 2020 para estimular los Mercados cuando los confinamientos por el coronavirus afectaron la economía y lo mantuvo así hasta principios de este año. Esta es la primera vez que la Fed sube el tipo un 0,5 % en una ONE reunión desde el año 2000.

"Las implicaciones para la economía estadounidense son muy inciertas", afirma el comunicado de la Reserva Federal. "La invasión y los Eventos relacionados están generando una presión alcista adicional sobre la inflación y es probable que afecten negativamente a la actividad económica".

Las salidas institucionales de Bitcoin alcanzaron un máximo histórico antes de la reunión, ya que los participantes del mercado están esperando otra capitulación antes de regresar al mercado, según Scott Bauer, ex operador de Goldman Sachs que ahora es director ejecutivo de Prosper Trading Academy.

Proyecciones de la Reserva Federal

En marzo, los funcionarios de la Reserva Federal publicaronproyecciones económicas trimestrales y un llamado “diagrama de DOT ” que muestra que la expectativa media para la tasa de los fondos federales al final de 2022 era de al menos siete aumentos de 25 puntos básicos a lo largo de 2022, lo que impulsaría la tasa hasta el 2,8%.

El aumento de la tasa de interés de 50 puntos básicos no es una sorpresa, ya que el presidente Powell ya había...insinuó la posibilidad de una subida de tipos más agresiva que los 25 puntos básicos habituales, o 0,25 puntos porcentuales. Sin embargo, los inversores y operadores esperaban un plan detallado sobre la rapidez y la firmeza con la que el banco central reduciría sus tenencias de BOND .

Reducir la cantidad de bonos del Tesoro que compró durante la pandemia en 35.000 millones de dólares en cada uno de los próximos tres meses y en 60.000 millones de dólares mensuales a partir de septiembre es un enfoque mucho más agresivo que cuando la Fed redujo sus tenencias en 2017-2018. En aquel entonces, la Fed redujo su balance enaproximadamente 50 mil millones de dólares al mes.

La Reserva Federal permitirá que hasta 17.500 millones de dólares en bonos hipotecarios salgan del balance en cada uno de los próximos tres meses, hasta llegar a 35.000 millones de dólares al mes a partir de septiembre, según un informe.declaración separadapublicado por el banco central sobre sus planes.

Reducir el balance de forma drástica, "si no se gestiona con destreza", podría provocar perturbaciones más profundas en el mercado de BOND , según Scott MacDonald, economista jefe de Smith's Research & Gradings. Los analistas seguían de cerca el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que... alcanzó el 3% por primera vez desde 2018el lunes, mientras los operadores se preparaban para la reunión de la Fed.

“Se trata de recuperar la confianza del mercado”, dijo MacDonald. “La Reserva Federal ha tropezado y ha dejado escapar el caballo del establo. Ahora tiene que asegurar a la gente que la inflación no se desbocará y que la economía no caerá en una recesión”.

Con esta postura agresiva del banco central, los temores de una recesión se han vuelto más tangibles, ya que el crecimiento del producto interno bruto se desaceleró al 1,4% en el primer trimestre.trimestres consecutivos de caídas del PIBsignificaría una recesión.

Los analistas esperan que Powell brinde orientación sobre el estado general de la economía durante una conferencia de prensa que seguirá al anuncio de Regulación de la Fed a las 2:30 pm ET.

ACTUALIZACIÓN (4 de mayo, 18:45 UTC):Añade citas de Jerome Powell de la conferencia de prensa.

ACTUALIZACIÓN (4 de mayo, 20:58 UTC):Actualiza el movimiento del precio de Bitcoin.