Сінгапурська фондова біржа підтримує нову платформу токенів безпеки Ethereum

Нова торгова платформа для маркерів безпеки була запущена за підтримки Сінгапурської біржі (SGX), публічного фондового ринку країни, і технічної підтримки стартапу ConsenSys, що працює на Ethereum .

Платформа 1X запрацювала в середу з першим розміщенням токена Ethereum , який можна придбати за сінгапурські долари. Токен представляє близько 7 відсотків акцій сінгапурського менеджера фонду під назвою Aggregate Asset Management (AAM).

AAM зібрав близько 4 мільйонів доларів у фіатній валюті за шість тижнів з 4 травня 2019 року. Інвестори раунду отримали відповідні токени Ethereum щоб врахувати їхнє право власності, яке тепер можна продати за 1X.

Мета 1X — створити платформу, подібну до IPO, але для приватних компаній, щоб залучати капітал і підвищувати ліквідність на первинному ринку капіталу за допомогою загальнодоступного блокчейну для підтвердження транзакцій.

«Ми беремо частину приватних компаній – зазвичай від 10 до 30 відсотків – і вкладаємо їх у спеціальну компанію (SPV) ... щоб підтримувати кожен токен, який ми карбуємо для лістингу та торгівлі», – сказав генеральний директор 1X Хайпін Чу CoinDesk, додавши:

«Загальна ідея полягає в тому, щоб забезпечити ліквідність історично неліквідних активів. Ми починаємо з приватних компаній. У майбутньому ми маємо намір застосувати той самий робочий процес до інших неліквідних активів, таких як облігації чи нерухомість ETC».

Глобальна доступність

1X було створено Capbridge, сінгапурською біржею розміщення акцій на первинному ринку. Регулюється Грошово-кредитним управлінням Сінгапуру, де-факто центральним банком країни Кепбридж тримає ліцензія на послуги Ринки капіталу. Він також має ліцензію Recognised Market Operator (RMO) для 1X.

Тим часом SGX є стратегічним інвестором 1X, тобто фондова біржа не лише має частку в капіталі, але й бере участь у бізнес-операціях.

Кожен токен представляє фактичні цінні папери компанії, сказав Чу. «Наразі це лише прості акції, але ми можемо поширити на інші типи акцій, наприклад, привілейовані акції та інші види цінних паперів, такі як конвертовані облігації ETC».

Використовуючи блокчейн Ethereum для заміни традиційного посередника, біржа прагне зменшити операційні витрати та зробити її доступною для глобальних учасників, на додаток до 1000 акредитованих інвесторів на платформі.

У той час як сінгапурські трейдери повинні відповідати порогу щонайменше 220 000 доларів річного доходу та 1,5 мільйона доларів чистого капіталу, щоб кваліфікуватися як акредитований інвестор, Чу сказав, що не існує мінімальних вимог для інвесторів із закордонних юрисдикцій, якщо вони пройшли перевірку «знай свого клієнта» ( KYC).

З боку 1X біржа стягує комісію за транзакцію у розмірі 2,5 відсотка за кожну угоду та комісію за лістинг у розмірі 3600 доларів на рік для успішних заявників.

Роль Consensys

Consensys, нью-йоркська студія блокчейн-програмного забезпечення, заснована співзасновником Ethereum Джозефом Любіном, допомогла розробити рішення для 1X для випуску так званих «модифікованих токенів ERC-20» для задоволення потреб взаємодії та нормативних вимог.

Дарен Франкель, директор операцій ConsenSys у Сінгапурі, пояснив, що ця конструкція дозволить бачити транзакції токенів Ethereum, забезпечених цінними паперами, у мережі Ethereum, як і будь-які інші токени ERC-20.

Однак «це не надає опіку над активами безпосередньо користувачам, оскільки торгівля акціями на 1X підлягає ряду перевірок на відповідність», — додав він.

Це пов’язано з тим, що всі лістинги 1X – як токени, так і базові цінні папери – повинні повністю зберігатися стороннім зберігачем, який має ліцензію та регулюється урядом Сінгапуру. Чу сказав, що працює з Equiom Trust Singapore і планує додати більше зберігачів.

По суті, хоча 1X функціонує як централізована біржа, вона не зберігає особистих ключів інвесторів, і для кожної торгівлі всередині біржі транзакції в ланцюжку повинні проходити через стороннього зберігача.

«Коли ми розробляли це, ми розробили це як повністю сумісний, масштабований і стандартизований спосіб залучати глобальні компанії та інвесторів, — сказав Чу, — оскільки активи, які ми пропонуємо, — це цінні папери, які є найбільш регульованим класом активів».

Зображення Haiping Choo надано 1X