Сингапурская фондовая биржа поддерживает новую платформу токенов безопасности Ethereum

Новая торговая платформа для токенов безопасности была запущена при поддержке Сингапурской биржи (SGX), публичного фондового рынка страны, и технической поддержке стартапа Ethereum ConsenSys.

Платформа 1X начала работу в среду с первым листингом токена Ethereum , который можно купить за сингапурские доллары. Токен представляет собой около 7 процентов акций сингапурского управляющего фондом Aggregate Asset Management (AAM).

AAM привлекла около 4 миллионов долларов в фиатной валюте за шесть недель с 4 мая 2019 года. Инвесторы в раунде получили соответствующиетокены Ethereumдля учета их права собственности, которое теперь торгуется на 1X.

Цель 1X — предоставить платформу, подобную IPO, но позволяющую частным компаниям привлекать капитал и повышать ликвидность на первичном рынке капитала за счет использования публичного блокчейна для проверки транзакций.

«Мы берем часть частных компаний — обычно от 10 до 30 процентов — и вкладываем ее в специализированную компанию (SPV)… для поддержки каждого токена, который мы выпускаем для листинга и торговли», — рассказал генеральный директор 1X Хайпин Чу изданию CoinDesk, добавив:

«Общая идея заключается в том, чтобы привнести ликвидность в исторически неликвидные активы. Мы начнем с частных компаний. В будущем мы намерены применить тот же рабочий процесс к другим неликвидным активам, таким как облигации или недвижимость и ETC.».

Доступность по всему миру

1X была создана Capbridge, сингапурской биржей для первичного размещения акций. Регулируемая Валютным управлением Сингапура, фактическим центральным банком страны, Capbridgeдержит Лицензия Capital Рынки Services. Также имеется лицензия Recognized Market Operator (RMO) для 1X.

Между тем, SGX является стратегическим инвестором 1X, что означает, что фондовая биржа не только имеет долю в капитале, но и участвует в деловых операциях.

Каждый токен представляет собой реальные ценные бумаги компании, сказал Чу. «В настоящее время это только обыкновенные/простые акции, но мы можем расширить их и на другие типы акций, например, привилегированные акции и другие типы ценных бумаг, такие как конвертируемые облигации и ETC.».

Используя блокчейн Ethereum для замены роли традиционного посредника, биржа стремится сократить операционные расходы и сделать ее доступной для участников со всего мира, в дополнение к 1000 аккредитованных инвесторов на платформе.

В то время как сингапурские трейдеры должны соответствовать пороговому значению в размере не менее 220 000 долларов США годового дохода и 1,5 миллиона долларов США чистого капитала, чтобы претендовать на статус аккредитованного инвестора, Чу заявил, что для инвесторов из других юрисдикций нет минимальных требований, если они проходят процесс «знай своего клиента» (KYC).

Со своей стороны, биржа 1X взимает комиссию за транзакцию в размере 2,5 процента за каждую сделку и листинговый сбор в размере 3600 долларов США в год для успешных заявителей.

Роль Консенсиса

Consensys, нью-йоркская студия разработки программного обеспечения для блокчейна, созданная соучредителем Ethereum Джозефом Любиным, помогла разработать решение для 1X по выпуску так называемых «модифицированных токенов ERC-20» для удовлетворения потребностей в операционной совместимости и нормативных требований.

Дарен Франкель, директор по операциям ConsenSys в Сингапуре, объяснил, что эта конструкция позволит отображать транзакции токенов Ethereum, обеспеченных ценными бумагами, в сети Ethereum, как и любые другие токены ERC-20.

Однако «он не предоставляет пользователям право хранения активов напрямую, поскольку торговля акциями на 1X подлежит ряду проверок на соответствие требованиям», добавил он.

Это связано с тем, что все листинги 1X — как токены, так и базовые ценные бумаги — должны полностью храниться сторонним кастодианом, лицензированным и регулируемым правительством Сингапура. Choo заявил, что работает с Equiom Trust Singapore и планирует добавить больше кастодианов.

По сути, хотя 1X функционирует как централизованная биржа, она не хранит закрытые ключи инвесторов, и для каждой сделки внутри биржи транзакции внутри цепочки должны проходить через стороннего кастодиана.

«Когда мы это разрабатывали, мы задумывали это как полностью соответствующий требованиям, масштабируемый и стандартизированный способ привлечения глобальных компаний и инвесторов», — сказал Чу, — «поскольку активы, которые мы предлагаем, — это ценные бумаги, которые являются наиболее строго регулируемым классом активов».

Изображение Haiping Choo предоставлено 1X