Гігант майнінгу Bitcoin Bitmain щойно офіційно подав заявку на IPO

Bitmain, пекінський гігант майнінгу Криптовалюта , офіційно подав заявку на вихід на Гонконгську фондову біржу (HKEX).

Опублікований у середу довгоочікуваний проспект первинного публічного розміщення (IPO) Bitmain слідує за різними новинними повідомленнями про те, що майнінговий гігант обмірковує розміщення в Гонконзі багатомільярдний публічний збір коштів. Цей процес не обійшовся без частки суперечок з великими компаніями заперечуючи свою роль на етапі фінансування перед IPO у розвитку, який поставив під сумнів компанію.

Оскільки заявка все ще знаходиться в чернетковій формі та очікує подальших слухань щодо лістингу від HKEX, залишається незрозумілим, скільки врешті-решт буде оцінена фірма. Як показано в розміщену заявку, ряд деталей залишаються відредагованими, включаючи кількість акцій, які будуть запропоновані, і графік публічного розміщення.

Тим не менш, проспект дає уявлення про фінансовий стан Bitmain, а також про структуру та внутрішню роботу компанії.

Згідно з документом, фірма отримала загальний дохід у 2 517 719 000 доларів США в 2017 році, що значно перевищує 277 612 000 доларів США, отриманих протягом 2016 року. Станом на 30 червня цього року дохід Bitmain склав 2 845 467 000 доларів США.

З цього доходу Bitmain отримав валовий прибуток у розмірі 1 212 750 000 доларів США минулого року та 1 030 151 000 доларів США за перше півріччя 2018 року, порівняно з 151 351 000 доларів США в 2016 році. у 2017 році та 907 792 000 доларів США за перше півріччя 2018 року.

Згідно з документами, отриманими CoinDesk , CoinDesk раніше повідомляв, що прибуток Bitmain значно зріс у порівнянні з минулим роком, який підскочив зі 100 мільйонів доларів у 2016 році до 1,1 мільярда доларів у 2017 році та 1,1 мільярда доларів у першому кварталі 2018 року.

У проспекті емісії зазначено, що після коригування витрат і витрат чистий прибуток Bitmain становив 48,6 мільйона доларів у 2015 році, 113,5 мільйона доларів у 2016 році, 952,5 мільйона доларів у 2017 році та 952,1 мільйона доларів у другому кварталі 2018 року.

Bitmain також повідомив про 886,9 мільйона доларів США в криптовалютах, деномінованих у Bitcoin, Bitcoin Cash, ефірі, Litecoin та DASH, станом на 30 червня після врахування чистих збитків у розмірі 102,7 мільйонів доларів за останні 6 місяців, що більш ніж у 10 разів перевищує чисті збитки за попередні роки.

Це становило 28 відсотків його загальних активів цього року, зазначено в документі без розподілу по монетах. Раніше Криптовалюта авуари оцінювалися в 56,3 мільйона доларів і 872,6 мільйона доларів, або 30 відсотків активів, на кінець 2016 і 2017 років відповідно.

Бум продажів обладнання

Згідно з документом, Bitmain спостерігав величезний приріст продажів майнінгового обладнання з 2015 по першу половину цього року. У 2015 році Bitmain отримав приблизно 107,8 мільйонів доларів США доходу від своїх ASIC. За першу половину 2018 року Bitmain заробив близько 2,6 мільярда доларів, що на півмільярда більше, ніж у 2017 році, коли він становив 2,26 мільярда доларів.

Кількість проданих апаратних продуктів зросла відповідно до доходу. Bitmain продала 230 000 майнерів у 2015 році, 260 000 майнерів у 2016 році, 1,62 мільйона майнерів у 2017 році та, станом на 2 квартал 2018 року, 2,56 мільйона майнерів. У 2017 році 27 відсотків коштів, отриманих від клієнтів обладнання для майнінгу, були у формі Криптовалюта.

Проспект також показує, що майнінгові продукти Bitmain за ці роки диверсифікувалися. Наприклад, у 2015 році все апаратне забезпечення було налаштовано на Bitcoin , але до першої половини цього року 73,2 відсотка майнерів могли використовуватися для майнінгу Bitcoin або Bitcoin Cash (у 2017 році ця цифра впала нижче 70 відсотків).

Однак Bitmain написав, що, оскільки він передбачав «значне зростання ринку обладнання для майнінгу Криптовалюта » у 2018 році, велике замовлення на нове обладнання було розміщено його партнерам-виробникам лише для того, щоб зіткнутися з уповільненням продажів обладнання через спад на ринку Криптовалюта , що призвело до надлишку запасів у першій половині 2018 року.

Захоплення землі

Компанія Bitmain збирає землю в Китаї для будівництва домашніх FARM для майнінгу Криптовалюта . У заяві стверджується, що Bitmain володіє двома земельними ділянками у внутрішній Монголії розмірами 31 045 квадратних метрів і 45 345 квадратних метрів, третьою ділянкою в Нінся площею 33 335 квадратних метрів і четвертою в Сичуані площею 9 338 квадратних метрів.

Що стосується орендованих площ, Bitmain орендувала 15 200 квадратних метрів землі в 5 місцях і 50 об’єктів загальною площею 99 700 квадратних метрів, зазначено в проспекті.

Bitmain також планує запустити майнінг за кордоном, додавши, що вибрала сайти для майнінгу криптовалют у штатах США Вашингтон, Теннессі та Техас, а також у канадській провінції Квебек, де гідроенергетика дешева.

Повідомляється, що будівництво триває, і очікується, що американська та канадська майнінгові ферми відкриються в першому кварталі 2019 року.

Окрім власне майнінгових майданчиків, Bitmain заявив, що підтримує додаткові приміщення для ділових операцій на міжнародному рівні, включаючи офіси та склади, у Гонконзі, США, Канаді, Бразилії, Грузії, Ізраїлі, Киргизстані, Малайзії, Нідерландах, Росії, Сінгапурі та Швейцарії.

Деталі фінансування

Раніше CoinDesk повідомляв, що Bitmain залучила три раунди фінансування від інвесторів з Азії та США, але досі компанія ретельно охороняла інвесторів і кількість учасників цих угод.

Під час інвестиційного раунду серії A на суму 50 мільйонів доларів, який завершився 8 серпня 2017 року, Bitmain отримав 18,75 мільйона доларів від SCC Venture, 12,5 мільйона доларів від Richway Investment, 12,5 мільйона доларів від Sinovation, 4,25 мільйона доларів від Blue Lighthouse, 1,2 мільйона доларів від IDG China та 0,80 мільйона доларів від Beijing Integrated Circuit, показує таблиця обмежень у проспекті.

SCC Venture, найбільший учасник серії A, також очолив раунд серії B, залучивши понад 128,95 мільйонів доларів США у вигляді фінансування.

Раунд серії B завершився 292,7 мільйона доларів 19 червня цього року. SC GGFIII ($49,98 млн), China Taijia ($29,99 млн), Blue Lighthouse ($25,99 млн), Coatue ($17,49 млн), EDBI ($13,99 млн), Rising Delight Enterprises ($7,99 млн), FreeS BIT SPV Fund ($7,99 млн), Richway Investment ($4,99 млн), Han Guang Capital ($3,99). мільйон) і FBH Partners (0,99 мільйона доларів) приєдналися до SCC Venture незадовго до того, як Bitmain завершив свій раунд після серії B.

Раунд фінансування після серії B перед IPO зібрав 422,05 мільйона доларів і завершився лише минулого місяця, 7 серпня. Внески зробили Crimson Partners (149,09 мільйона доларів), а також Casmain (43,01 мільйона доларів), CICFH Entertainment Opportunity (40,01 мільйона доларів), Lioness Capital (33,01 мільйона доларів), Bluebell Global Holdings (30 мільйонів доларів), Gortane Avatar. Investments ($30 млн), Palace Investments ($30 млн), Jumbo Sheen Amber LP ($30 млн), Temasek's Pavilion Capital ($20 млн), Xin BM Investment ($20 млн), Newegg Технології ($15 млн) і Shanghai Investment Corporation ($12 млн).

Корпоративна структура та операції

Окрім бухгалтерської статистики, проспект Bitmain містить низку інформації про саму компанію. Наприклад, у першому півріччі 2018 року в Bitmain працювало 2594 людини. 840 було присвячено дослідженням, 701 – управлінню продуктами, 535 – обслуговуванню та управлінню майнінг- FARM , 235 – адмініструванню, 209 – обслуговуванню клієнтів і 74 – продажам і маркетингу.

Виділяючи компанії, які працювали та консультували щодо угоди IPO, у проспекті також перелічуються China International Capital Corporation, Hong Kong Securities Limited (єдиний спонсор пропозиції) та Commerce and Фінанси Law Offices на Фінанси стороні публічної пропозиції. Maples and Calder у Гонконгу, KPMG і Frost & Sullivan надають аудиторські, юридичні та консалтингові послуги.

Придбання, які не розголошуються публічно, були виявлені. Bitmain володіє 3 відсотками акцій інтернет-браузера Opera після того, як інвестувала 50 мільйонів доларів у свою компанію Opera Limited. Global Digital Mercantile Ltd., яка описується як фінансист Криптовалюта , отримала 1 мільйон доларів від Bitmain в обмін на 5% акцій компанії.

Ця історія триває і буде оновлюватися за потреби.