Гигант по добыче Bitcoin Bitmain официально подал заявку на IPO

Bitmain, базирующийся в Пекине гигант по майнингу Криптовалюта , официально подал заявку на размещение своих акций на Гонконгской фондовой бирже (HKEX).

Опубликованный в среду долгожданный проспект первичного публичного размещения акций (IPO) Bitmain последовал за различными новостными сообщениями о том, что горнодобывающий гигант обдумывает листинг в Гонконге длямногомиллиардный публичный сбор средств. Этот процесс не обошелся без споров, поскольку крупные компанииотрицая свою рольна этапе финансирования перед IPO в ситуации, которая ставит под сомнение компанию.

Поскольку заявка все еще находится в черновом варианте и ожидает дальнейших слушаний по листингу на HKEX, остается неясным, во сколько в конечном итоге будет оценена фирма. Как показано наразмещенное заявление, ряд деталей остаются отредактированными, включая количество акций, которые будут предложены, и график публичного размещения.

Тем не менее, проспект дает представление о финансовом положении Bitmain, а также о структуре и внутренней работе компании.

Согласно заявлению, в 2017 году компания получила в общей сложности 2 517 719 000 долларов дохода, что значительно больше, чем 277 612 000 долларов дохода, полученного в течение 2016 года. По состоянию на 30 июня этого года доход Bitmain составил 2 845 467 000 долларов.

Из этого дохода Bitmain получила валовую прибыль в размере 1 212 750 000 долларов США в прошлом году и 1 030 151 000 долларов США за первую половину 2018 года, что выше показателя в 151 351 000 долларов США за 2016 год. До вычета налогов эти цифры составили 137 750 000 долларов США в 2016 году, 897 376 000 долларов США в 2017 году и 907 792 000 долларов США за первую половину 2018 года.

CoinDesk ранее сообщал, что прибыль Bitmain значительно выросла по сравнению с прошлым годом: со 100 миллионов долларов в 2016 году до 1,1 миллиарда долларов в 2017 году и 1,1 миллиарда долларов в первом квартале 2018 года, согласно документам, полученным CoinDesk.

В проспекте указано, что после корректировки на издержки и расходы чистая прибыль Bitmain составила 48,6 млн долларов США в 2015 году, 113,5 млн долларов США в 2016 году, 952,5 млн долларов США в 2017 году и 952,1 млн долларов США во втором квартале 2018 года.

Bitmain также сообщила о балансе криптовалют в размере 886,9 млн долларов США, номинированных в Bitcoin, Bitcoin Cash, эфире, Litecoin и DASH, по состоянию на 30 июня после учета чистого убытка в размере 102,7 млн ​​долларов США за последние 6 месяцев, что более чем в 10 раз превышает чистые убытки за предыдущие годы.

Это составило 28 процентов от его общих активов в этом году, говорится в документе без разбивки распределения монет по монетам. Ранее активы Криптовалюта оценивались в $56,3 млн и $872,6 млн, или 30 процентов активов, к концу 2016 и 2017 годов соответственно.

Бум продаж оборудования

Согласно заявлению, Bitmain увидела огромный рост продаж своего оборудования для майнинга в период с 2015 года по первую половину этого года. В 2015 году Bitmain получила около 107,8 млн долларов дохода от своих ASIC. За первую половину 2018 года Bitmain заработала около 2,6 млрд долларов, что на полмиллиарда больше, чем в 2017 году, когда выручка составила 2,26 млрд долларов.

Количество проданных аппаратных продуктов росло в соответствии с их доходами. Bitmain продала 230 000 майнеров в 2015 году, 260 000 майнеров в 2016 году, 1,62 миллиона майнеров в 2017 году и, по состоянию на второй квартал 2018 года, 2,56 миллиона майнеров. В 2017 году 27 процентов средств, полученных от клиентов майнингового оборудования, поступили в виде Криптовалюта.

Проспект также показывает, что продукты Bitmain для майнинга за эти годы диверсифицировались. Например, в 2015 году все ее оборудование было ориентировано на Bitcoin , но к первой половине этого года 73,2 процента ее майнеров могли использоваться для майнинга либо Bitcoin , либо Bitcoin Cash (в 2017 году этот показатель опустился ниже 70 процентов).

Однако Bitmain написала, что, поскольку компания ожидала «значительного роста рынка оборудования для майнинга Криптовалюта » в 2018 году, она разместила у своих производственных партнеров крупный заказ на новое оборудование, однако он столкнулся с замедлением продаж оборудования из-за спада на рынке Криптовалюта , что привело к переизбытку запасов в первой половине 2018 года.

Захват земли

Bitmain скупает земли в Китае для строительства внутренних FARM по майнингу Криптовалюта . В иске утверждается, что Bitmain владеет двумя земельными участками во Внутренней Монголии площадью 31 045 квадратных метров и 45 345 квадратных метров, третьим участком в Нинся площадью 33 335 квадратных метров и четвертым в Сычуани площадью 9 338 квадратных метров.

Что касается арендуемых площадей, Bitmain арендовала 15 200 квадратных метров земли в 5 местах и 50 объектах недвижимости общей площадью 99 700 квадратных метров, говорится в проспекте.

Bitmain также планирует начать добычу криптовалют за рубежом, добавив, что для добычи криптовалют она выбрала участки в американских штатах Вашингтон, Теннесси и Техас, а также в канадской провинции Квебек, где гидроэнергетика стоит дешево.

Сообщается, что строительство уже ведется, и ожидается, что американские и канадские горнодобывающие фермы откроются в первом квартале 2019 года.

Bitmain заявила, что помимо реальных майнинговых площадок у нее есть дополнительные помещения для ведения бизнеса на международном уровне, включая офисы и склады в Гонконге, США, Канаде, Бразилии, Грузии, Израиле, Кыргызстане, Малайзии, Нидерландах, России, Сингапуре и Швейцарии.

Подробности финансирования

Ранее CoinDesk сообщал, что Bitmain привлекла три раунда финансирования от инвесторов из Азии и США, но до сих пор компания тщательно скрывала имена инвесторов и цифры, участвовавшие в этих сделках.

В ходе раунда инвестиций серии A на сумму 50 миллионов долларов, который завершился 8 августа 2017 года, Bitmain получила 18,75 миллиона долларов от SCC Venture, 12,5 миллиона долларов от Richway Investment, 12,5 миллиона долларов от Sinovation, 4,25 миллиона долларов от Blue Lighthouse, 1,2 миллиона долларов от IDG China и 0,80 миллиона долларов от Beijing Integrated Circuit, как следует из таблицы капитализации в проспекте.

SCC Venture, крупнейший спонсор серии A, также возглавил раунд серии B, предоставив более 128,95 млн долларов США финансирования.

Раунд серии B был закрыт 19 июня этого года на сумму 292,7 млн ​​долларов США. SC GGFIII (49,98 млн долларов США), China Taijia (29,99 млн долларов США), Blue Lighthouse (25,99 млн долларов США), Coatue (17,49 млн долларов США), EDBI (13,99 млн долларов США), Rising Delight Enterprises (7,99 млн долларов США), FreeS BIT SPV Fund (7,99 млн долларов США), Richway Investment (4,99 млн долларов США), Han Guang Capital (3,99 млн долларов США) и FBH Partners (0,99 млн долларов США) присоединились к SCC Venture незадолго до того, как Bitmain закрыл свой раунд после серии B.

Раунд финансирования после серии B, предваряющий IPO, собрал 422,05 млн долларов США и завершился только в прошлом месяце, 7 августа. Crimson Partners внесла свой вклад (149,09 млн долларов США), а также Casmain (43,01 млн долларов США), CICFH Entertainment Opportunity (40,01 млн долларов США), Lioness Capital (33,01 млн долларов США), Bluebell Global Holdings (30 млн долларов США), Gortane Avatar Investments (30 млн долларов США), Palace Investments (30 млн долларов США), Jumbo Sheen Amber LP (30 млн долларов США), Pavilion Capital компании Temasek (20 млн долларов США), Xin BM Investment (20 млн долларов США), Newegg Технологии (15 млн долларов США) и Shanghai Investment Corporation (12 млн долларов США).

Корпоративная структура и отношения

Помимо бухгалтерской статистики, проспект Bitmain включает в себя ряд информации о самой компании. Например, в первой половине 2018 года в Bitmain работало 2594 человека. 840 человек занимались исследованиями, 701 — управлением продуктами, 535 — обслуживанием и управлением майнинговыми FARM , 235 — администрированием, 209 — обслуживанием клиентов и 74 — продажами и маркетингом.

Выделяя компании, которые работали и консультировали по сделке IPO, проспект также перечисляет China International Capital Corporation, Hong Kong Securities Limited (единственный спонсор предложения) и Commerce and Финансы Law Offices по Финансы стороне публичного предложения. Maples and Calder в Гонконге, KPMG и Frost & Sullivan предоставляют аудиторские, юридические и консалтинговые услуги.

Были раскрыты нераскрытые публично приобретения. Bitmain владеет 3 процентами акций интернет-браузера Opera после того, как инвестировала 50 миллионов долларов в свою корпоративную организацию Opera Limited. Global Digital Mercantile Ltd., описываемая как финансист Криптовалюта , получила 1 миллион долларов от Bitmain в обмен на 5 процентов акций компании.

Эта история продолжается и будет обновляться по мере необходимости.