Безпека спочатку зупиняється на Ethereum у блокчейні після торгівлі

Під час першої у своєму роді транзакції, яка відбудеться в п’ятницю, все, що потрібно, щоб перейти від старого світу централізованих розрахункових палат до передових децентралізованих блокчейнів – це натиснути кнопку.

Компанія під назвою Chartered Opus випускає два окремі структуровані нотатки. Обидві купюри були створені за допомогою ResonanceX, інвестиційної платформи, заснованої Гійомом Шатеном, колишнім керуючим директором JPMorgan Chase. Розрахунок по першій купюрі буде здійснено старомодним способом у Clearstream, європейській розрахунковій палаті.

Але друга, в іншому випадку ідентична нота, буде зареєстрована, клірингова та розрахована в загальнодоступному блокчейні Ethereum . Усе, що має зробити емітент, щоб змінити цей параметр, — вибрати іншу опцію зі спадного меню на інформаційній панелі ResonanceX.

Паралельний випуск перевірить ідею на принципі «яблуко до яблука», що блокчейн пропонує менш дорогий спосіб клірингу та розрахунків за фінансовими інструментами. І якщо це виявиться правдою, ResonanceX дозволить майбутнім емітентам вибирати ONE над іншим так само легко, як якщо б вони змінювали порядок на Amazon.

На кону стоїть не просто бізнес-модель Clearstream, але й централізовані розрахункові палати по всьому світу.

Тим не менш, в інтерв’ю CoinDesk Четейн заперечив ідею про те, що будь-кого обов’язково дезсереднюють. Натомість він сказав, що його продукт просто змінює правила гри.

«Поточна система працює дуже добре, це добре відлагоджена машина», — сказав Чатейн, який раніше працював у приватному відділі управління ризиками JPMorgan. «Але у вас так багато посередників, що це вимагає часу, і це не обов’язково найдешевший спосіб зробити щось». Він додав:

«Я вірю, що блокчейн може це виправити».

Незважаючи на видалення більш ніж пари посередників у сьогоднішньому випуску, структурований продукт був далеко не простим.

Перш за все, важливо зазначити, що приватне розміщення нот, вартість якого не розголошується, не було деноміновано в ефірі, рідному токені Ethereum.

Натомість британські фунти були «токенізовані» за допомогою блокчейн-запуску НіваураТехнології компанії , тобто токени, що представляють фунти стерлінгів, видавалися інвесторам, а сама готівка зберігалася на рахунках у Bank of New York Mellon і британському Metro Bank. Зберігання приватних ключів для клірингу та розрахунків у блокчейні було надано з використанням дозволів Nivaura на зберігання.

Сама інвестиція пов’язана з індексом FTSE 100 і є основною захищеною ноткою. Це означає, що якщо FTSE підвищиться на 2,5 відсотка, коли термін погашення векселя настане через два місяці, інвестори отримають назад свою основну суму плюс дохід, еквівалентний 13 відсоткам на рік. Якщо індекс не зросте на 2,5 відсотка, інвестори все одно отримають назад свою основну суму, але не повернуть.

Хоча нотатка була виконана в загальнодоступному блокчейні Ethereum , Nivaura сподівається додати нові параметри до його спадного меню, включаючи блокчейн Bitcoin , Zcash, Quorum і Chain.

«Це дуже захоплююче, що тепер ви можете використовувати будь-яку клірингову систему, і це юридично закріплено навіть у загальнодоступному блокчейні», — сказав Автар Сехра, засновник і генеральний директор Nivaura, чия Технології була використана минулого року для питання BOND Ethereum .

Sehha каже, що з купюрою, випущеною в п’ятницю, незрозуміло, скільки саме буде зекономлено на загальній вартості транзакції. Але він додав, що минулорічна остаточна вартість BOND в Ethereum була зменшена з приблизно 40 000 фунтів стерлінгів до приблизно 50 фунтів стерлінгів, «що, за його словами, дуже приголомшливо».

Крім того, юридична фірма Allen & Overy допомогла забезпечити відповідність векселя, а лондонська фірма інвестиційних послуг Marex Solutions надала послуги з випуску, допомогвши виправити та виконати банкноту в «пісочниці», створеній Управлінням з питань фінансової поведінки Великобританії (FCA).

Як було вперше виявлено CoinDesk, 14 березня Nivaura також отримала повне регуляторне схвалення від FCA, яке зняло деякі обмеження та дозволило компанії працювати в комерційних цілях. Nivaura стягує плату за кожну транзакцію за те, що вона вважає «корисними» послугами для інших платформ для випуску та адміністрування фінансових інструментів.

Для майбутніх інструментів, що використовують платформу ResonanceX, склад самої нотатки та кожного з учасників можна налаштувати за допомогою того самого спадного меню, яке дозволяє користувачам перемикатися між Ethereum і системами централізованих розрахунків.

В інтерв’ю CoinDesk генеральний директор Marex Solutions Нілеш Джетва сказав, що його компанія пропонує структуровані нотатки з використанням «традиційного підходу», але він бачить це успішне реальне використання блокчейну Ethereum як дешевшу, швидшу та прозорішу альтернативу.

Джетва сказав:

«Ми бачимо блокчейн як майбутнє цього продукту».

Однак попереду ще довгий шлях до того, як трильйони доларів, що здійснюються через центральні розрахункові палати по всьому світу, зможуть переміститися в Ethereum або будь-який інший блокчейн.

Генеральний директор Nivaura Сехра каже, що найбільшим обмеженням поточної Технології є її взаємодія з фіатною валютою, яка покладається на послуги традиційних фінансових установ.

"Це єдина частина неефективності, яку ми маємо на даний момент", - сказала Сехра.

Новий вид змагань

Учасники сьогоднішньої емісії блокчейну Ethereum QUICK зазначають, що їх Технології не робить нікого неважливим.

Замість того, щоб говорити про припинення посередників, Чатейн і Сехра зосереджуються на зміні способів конкуренції постачальників фінансової інфраструктури та стартапів.

Материнська компанія Clearstream Deutsche Börse Group вже досліджує блокчейн три різні випадки використання, а також Депозитарний траст і клірингова корпорація США (DTCC). очікуваний запустити живу версію свого торговельного інформаційного сховища, використовуючи в CORE Технології Axoni, яку підтримує підприємство.

Зі сторони стартапів традиційна інвестиційна компанія Solidum вже має збоку Euroclear шляхом видачі ноти перестрахування з використанням блокчейну Multichain з відкритим кодом. І Аксоні має залучений капітал від Citi, Wells Fargo та Nex Group (раніше ICAP), і націлений на низку випадків використання.

Через рік очікуваний Чейтейн каже, що банкнота Marex є найбільш важливою, але не тому, що її було зроблено без центральної розрахункової палати, а тому, що вона дешевша.

Він підсумував:

«Якщо припустити, що клієнти та банки захочуть прийняти цю Технології, це те, що вже може працювати та бути комерційно життєздатним».

Зображення Ethereum через Shutterstock