Ставка на 11 трильйонів доларів США: DTCC оброблятиме деривативи за допомогою технології блокчейну

Корпорація Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) вибрала низку фірм, які допоможуть інтегрувати Технології розподіленого реєстру в її першу широкомасштабну реальну програму.

У єдиній складній угоді, що включає консорціум розподіленого реєстру, фондову біржу, технологічний стартап, комп’ютерну компанію, що має комп’ютерну спадщину, і міжнародну колекцію банків з опуклими кронштейнами, компанія, що надає послуги з надання фінансових послуг після торгів, почала процес переміщення значної частини робочого процесу транзакцій на суму 1,5 трильйона доларів США в мережу розподіленого реєстру.

Завдяки контракту, оголошеному сьогодні, IBM допоможе керувати процесом переміщення кредитних деривативів на суму 11 трильйонів доларів США до спеціальної розподіленої книги, створеної Стартап Axoni, що підтримується VC, за консультацією банківського консорціуму R3CEV.

Генеральний директор дочірньої компанії DTCC з обслуговування деривативів Кріс Чайлдс пояснив CoinDesk , як мережа вузлів, керованих контрагентами транзакції, буде пов’язана між собою, щоб не тільки спростити процеси після торгів, але й заощадити гроші.

Він сказав:

«Ми вважаємо, що наші власні внутрішні заощадження виправдають витрати на проект. Є додаткова економія для галузі... оцінки варіюються від ONE установи до іншої».

Протягом наступного року партнери працюватимуть спільно, щоб «переформатувати» існуюче сховище торгової інформації (TIW) DTCC для обробки після торгів у розподілену книгу, створену на замовлення для клірингових і двосторонніх кредитних деривативів.

Щоб отримати уявлення про масштаби цієї операції, TIW охоплює всіх основних глобальних дилерів деривативів і 2500 фірм-покупців у 70 країнах, відповідно до даних DTCC.

DTCC T поділився точною сумою грошей, яку, на його думку, можна було б заощадити, перемістивши транзакції в блокчейн або розподілену книгу, але 2015 р. звіт Сантандер підрахував, що глобальні заощадження банків можуть сягати 20 мільярдів доларів на рік.

Якщо це перше широкомасштабне впровадження розподіленої книги виявиться успішним, буде багато можливостей для розширення. Весь світовий ринок кредитних деривативів у 2016 році становив 544 трильйони доларів США, відповідно до Банку міжнародних розрахунків, значна частина яких обробляється DTCC.

«Серйозне рішення»

Технології розподіленої книги, яка використовується для проекту, називається протоколом AxCore, створеним нью-йоркською Axoni, яка минулого місяця піднятий 18 мільйонів доларів венчурного капіталу.

Великі фірми-учасники керуватимуть власними індивідуальними «рівноправними вузлами» в приватній книзі, а меншим клієнтам DTCC буде надано можливість підключатися до власного вузла DTCC.

Засновник і генеральний директор Axoni Грег Шві описав протокол AxCore як «широко розгорнутий», повідомивши CoinDesk, що ця сама Технології зараз розробляється реалізовано перевести валютні операції на 2 трильйони доларів для ICAP, який також брав участь в останньому раунді венчурного фінансування його стартапу.

Швей пояснив, що хоча сама книга є дозволеною, вона не буде контролюватися виключно компаніями, які впроваджують протокол.

«Це дозволяє побудувати на цьому розподілену мережу, де, зрештою, учасники можуть мати власні вузли», — сказав Швей.

Коли протокол AxCore запрацює на початку 2018 року, стартап має намір передати програмне забезпечення Hyperledger, бізнес-блокчейн-консорціуму, який взяв на себе роль нагляду за інфраструктурою для низки корпоративних баз розподіленого реєстру.

Поточні учасники ринку, зокрема Barclays, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, JP Morgan, UBS і Wells Fargo, допомогли розробити Технології , надавши вказівки щодо робочого процесу. Також брали участь постачальники інфраструктури IHS Markit і Intercontinental Exchange.

У розмові з CoinDesk віце-президент IBM з досліджень блокчейн-рішень Рамеш Гопінат описав партнерство:

«Якщо ви подумаєте про те, де ми були рік тому щодо блокчейну, то це серйозне рішення для виробництва блокчейну в галузевому масштабі. І здогадайтеся, що великі кахуни в банківській сфері будуть на цій платформі».

Все на своїх місцях

Хоча масштаб цього проекту робить його першим у своєму роді, команда, що стоїть за ним, збиралася разом більше року.

У грудні 2015 року це були DTCC, IBM, JP Morgan і R3CEV члени-засновники блокчейн-консорціуму під керівництвом Linux Foundation, який згодом буде називатися Hyperledger.

Лише через кілька місяців, у лютому 2016 року, IBM розкритий свою власну стратегію блокчейну, щоб допомогти широкому колу компаній у різних галузях отримати вигоду від потенційної ефективності, що забезпечується використанням загальної спільної книги.

До середини 2016 року DTCC подав Request на пропозицію (RFP) для зацікавлених сторін щодо «перепланування» складу та скорочення витрат на узгодження.

Зараз IBM є основним утримувачем контракту на реалізацію DTCC, а «додаткові контракти» укладають між Axoni та IBM, а також R3 та IBM, сказав Гопінат.

Гопінат зазначив, що до моменту повного впровадження Технології Axoni весь життєвий цикл кредитного деривативу буде охоплено як смарт-контракт або «набір смарт-контрактів».

«Це найкраще з точки зору захоплення всього бізнес-процесу – про що ми завжди говорили – на блокчейні», – сказав він.

Надсилайте стартапи

Але це будуть T лише гіганти банківської справи.

Невдовзі після того, як IBM оприлюднила власну стратегію блокчейну, на сцену з’явився маловідомий Axoni, який досить непомітно взяв на себе провідну роль у розробці та тестування послуги кредитних дефолтних свопів на основі блокчейну з DTCC і тестовими учасниками Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse та JPMorgan.

Навіть на цьому ранньому етапі Markit, який також допоможе розробити блокчейн-рішення DTCC, також брав участь.

Проект DTCC також буде розвиватися за рекомендацією блокчейн-консорціуму R3CEV, який вперше з’явився в Липень 2015 року щоб допомогти координувати глобальні банки, які прагнуть отримати вигоду від блокчейну та ефективності розподіленої книги.

З тих пір консорціум виріс до 77 найбільших банків світу, а завдяки розробці свого протоколу Corda подолав ряд перешкод щоб стати ONE із найбільш впізнаваних імен у блокчейні.

Генеральний директор і засновник R3 Девід Раттер позиціонував свою компанію як радника в проекті DTCC як з технологічної точки зору, так і з точки зору банківського робочого процесу.

Раттер сказав CoinDesk:

«Це поєднання дійсно допомагає підтвердити надійність архітектури, а також гарантує, що відгуки цієї великої глобальної мережі R3 почуті».

«Прощавай, блокчейн-туризм»

Розгортання протоколу AxCore відбуватиметься поетапно, і навіть після того, як він запрацює наступного року, його можна застосовувати повільно.

Спочатку розподілена книга працюватиме паралельно з існуючою інфраструктурою розрахунків, на закриття якої може знадобитися до тижня порівняно з майже миттєвим часом розрахунків, який очікується від рішення блокчейн.

Але, за словами Чайлдса, мета полягає в тому, щоб зрештою «звільнити» існуючу Технології TIW.

Однак генеральний директор дочірньої компанії DTCC, що надає послуги з похідних інструментів, додав, що ONE із найбільш бажаних потенційних аспектів DLT може бути недоступний на ранній стадії.

На додаток до забезпечення спрощеної обробки шляхом підтримки самовиконуваного коду або смарт-контрактів, він широко проголошений як бастіон прозорості.

Оскільки запис розподіленої книги є незмінним, a регулюючий вузол може надати урядовим спостерігачам доступ до даних про транзакції в реальному часі замість того, щоб чекати звітів від учасників ринку.

Але в поточному сховищі торгової інформації DTCC регулятори можуть взагалі не отримувати звіти. За словами Чайлдса, Повідомлення є добровільним.

За його словами, надання пожежних даних державним контролерам може бути не таким привабливим для всіх учасників.

«Очевидно, що можливість створення їх як вузла в мережі існує з блокчейном», — сказав Чайлдс. «Але це ще дуже багато чого належить визначити».

Не дивлячись на прогрес, який ще належить досягти, Гопінат з IBM не згадував, що означає складне багатостороннє партнерство для будь-кого, хто будує на основі розподіленої книги.

Гопінат зробив висновок:

«До побачення, блокчейн-туризм і привіт великомасштабні блокчейн-системи. Цей поворотний момент стався».

Зображення DTCC від Майкла дель Кастільо; зображення світлових променів через Shutterstock