Крипто кредитор, який зазнав невдачі, звинувачує у своєму краху Uphold Exchange у справі

Ліквідаційний траст для Криптовалюта кредитора Cred подав до суду на Uphold Friday, стверджуючи, що Крипто створила продукт, який зрештою змусив Cred шукати захисту від банкрутства у 2020 році.

Цей продукт, CredEarn, пропонував роздрібним інвесторам високі прибутки, поки інвестиції, зроблені Cred за гроші вкладників, не зіпсувалися.

Звучить знайомо?

Читайте також: Погані кредити, погані ставки, погана кров: як Крипто Lender Cred справді збанкрутував

Незважаючи на те, що справа про банкрутство Cred не настільки резонансна, вона має ряд паралелей із справами Celsius Network і Voyager Digital, двох Крипто інвестиційних платформ, які цього місяця подали заяву про банкрутство відповідно до розділу 11. Драма, пов’язана з банкрутством Cred – хто винен, чи мають бути виплачені вкладники і як – може дати розуміння того, як можуть розвиватися ці нещодавні випадки.

Справа Cred також є нагадуванням про те, що централізовані фінансові посередники роками залучали інвесторів у «децентралізований» світ Криптовалюта за допомогою яскравого маркетингу та, здавалося б, надто гарних, щоб бути правдою, обіцянок високих процентних ставок. За останні кілька місяців не вперше виникають ризики того, що ONE назвати CeDeFi – централізовані децентралізовані Фінанси – відкриті для споживачів (і регуляторів).

Ліквідатори Cred вимагають щонайменше 783 мільйони доларів відшкодування збитків справа подано до суду США з питань банкрутства округу Делавер.

Задовольнити позов

За даними Cred Inc. Liquidation Trust, Cred і Uphold спільно створили та просували CredEarn, через який Cred позичив клієнтам понад 100 мільйонів доларів США перед банкрутством у 2020 році.

Згідно з позовом, на піку Криптовалюта ринку ці Крипто інвестиції – більшість з яких були спрямовані до кредитора через біржу Uphold – становили б понад 700 мільйонів доларів.

У позові стверджується, що «Uphold спонукав тисячі роздрібних клієнтів позичати Криптовалюта для програми CredEarn, неправдиво рекламуючи її як «безпечну», «захищену», «застраховану» та «повністю хеджовану».

Як доказ Cred Liquidation Trust вказує на те, що засновник Cred Ден Шатт був членом ради директорів Uphold. У позові також стверджується, що CredEarn ONE часу мав називатися UpholdEarn. Його перейменували, як сказано в позові, щоб уникнути регуляторного ризику.

«Uphold знав, що Cred реалізує дуже ризиковану стратегію хеджування, і що існує регулятивний ризик, пов’язаний з програмами отримання прибутку від Криптовалюта », — йдеться в позові. «Замість того, щоб брати на себе всі ці ризики, Uphold і Schatt вирішили відвести ризики від Uphold, запустивши [«Earn»] через Cred».

Заявлені в позові вимоги задовольнити. Uphold наполягав на тому, що Cred належав і управлявся повністю незалежно, і заявив, що не знав про фінансові проблеми CredEarn, коли рекламував продукт клієнтам Uphold.

«Cred була сторонньою компанією, над якою Uphold не мав контролю», — сказав Саймон Маклафлін, генеральний директор Uphold. «Нас, як і інших їхніх партнерів, тримали в повній невідомості про справжній стан справ у компанії, поки не стало надто пізно. Нашу довіру було зраджено».

У електронному листі до CoinDesk Ден Шатт сказав: «Я був неоплачуваним членом правління Uphold без власного капіталу чи іншої винагороди. Мене запросили до правління Uphold на основі мого досвіду як автора публікацій у сфері фінансових Технології і досвіду в PayPal. Я покинув раду в жовтні 2020 року». (Підтримати претензії Шатта було вилучено з правління.)

Паралелі з Celsius

Cred багато в чому був схожий на Celsius, компанію з кредитування Крипто (і свого часу конкурента Cred), яка подала заяву про банкрутство цього місяця після того, як вкладники пообіцяли лідируючі на ринку прибутки в обмін на їхні інвестиції. Щоб підтримувати ці високі доходи, Cred і Celsius реінвестували гроші клієнтів за лаштунками. Вони використовували відсотки від цих інвестицій, щоб повернути кошти вкладникам і збрили комісію для себе.

Кошти клієнтів були на кону, коли ці інвестиції зіпсувалися.

У справі Cred у п’ятничному позові зазначено, що понад 90% Криптовалюта , яку клієнти Uphold позичили Cred, у свою чергу були позичені MoKredit – китайській фірмі мікрокредитування. Як CoinDesk повідомили в той час, CredEarn зіткнувся з проблемами, коли MoKredit більше не міг повертати свої кредити.

Невдача Celsius частково стала результатом позики, яку вона надала Three Arrows Capital – великому Крипто -фонду, який подала заяву про банкрутство в липні. Celsius також інвестував значні кошти в Terra, екосистему стейблкойнів, яка зазнала краху в травні та спричинила більш масштабний крах Крипто .

Залишається незрозумілим у випадку Cred або Celsius, чи зможуть вкладники повернути свої гроші.

Паралелі з Вояджером

Окрім Celsius, сага Cred має схожість із Voyager – іншою Крипто біржею, яка цього місяця оголосила про банкрутство. В усіх трьох випадках виникають питання про те, чи отримували клієнти помилкові запевнення щодо безпеки їхніх депозитів.

Вояджер був на приймальний кінець критики за те, що в ній було помилково натякано, що вклади клієнтів були застраховані Федеральною корпорацією страхування вкладів. Банк, у якому Voyager зберіг депозити клієнтів у доларах США, був застрахований. Сам Вояджер не був. Претензії є викликав розслідування FDIC, а також гнівні пости на Voyager’s Сторінка Reddit від клієнтів, здивованих неможливістю зняти свої кошти.

Відповідно до позову в п’ятницю клієнти Cred були так само введені в оману маркетингом, який припускав, що їхні інвестиції застраховані:

«У спільному прес-релізі між Uphold і Cred неправдиво стверджувалося, що Cred є ліцензованим кредитором із «комплексним страхуванням»… і Cred, і Uphold схвалювали та поширювали інші маркетингові матеріали, які також неправдиво стверджували, що Cred має «комплексне страхування та політику безпеки для захисту ваших цифрових активів і даних… Усі ці заяви щодо страхування Cred були неправдивими».

За даними Cred Liquidation Trust, «Cred підтримував невелику суму базового страхування бізнесу… [але] програми CredEarn і CredBorrow не були застраховані».

ОНОВЛЕННЯ (25 липня 15:28 UTC): додано заяву колишнього Дена Шатта, колишнього генерального директора Cred.

ОНОВЛЕННЯ (26 липня, 22:07 UTC): додано посилання на авторство у восьмому абзаці. додаткові коментарі від Uphold.