CoinDesk виповнюється 10 років: 2022 - Як Крипто боги перетворюються на монстрів

2022 рік для Крипто був безпрецедентним пекельним ландшафтом катастроф – і крах FTX став його кульмінацією.

Це також було безпрецедентним для CoinDesk. На відміну від будь-якого попереднього моменту провалу в історії Крипто , цього разу ми опинилися в епіцентрі, оскільки наші звіти спровокували Заходи , які розгорталися.

Це призвело до дивного поєднання поганих і хороших новин для самого CoinDesk . З ONE боку, висвітлення Ієном Еллісоном і Трейсі Ванг FTX, включаючи кричущий баланс і хаотичне корпоративне управління, принесло CoinDesk першу престижну журналістську премію, Премія Джорджа Полка. CoinDesk отримав більше загальне визнання ніж будь-коли протягом 10 років існування компанії.

Ця функція є частиною нашої «CoinDesk виповнюється 10 років» серіал, що оглядається на фундаментальні історії з історії Крипто . Ця функція про FTX та інші скандали є нашим вибором на 2022 рік.

З іншого боку, хвиля цунамі, викликана крахом FTX, потрясла практично всі значні компанії в Крипто, включаючи материнську компанію CoinDesk DCG та її торгову дочірню компанію. Буття. Ця розгадка безпосередньо призвела до розмов про CoinDesk потенційний продаж.

Оскільки такі великі компанії, як Celsius, Terra/ LUNA та Three Arrows Capital, також зазнали краху, 2022 рік був справжнім роком.

Зненацька

До своєї опали Сем Бенкман-Фрід був ONE із найвідоміших імен у Крипто, постійно брав участь у лобістській ланці Вашингтона, округ Колумбія, і постійно потрапляв на перші сторінки фінансової преси.

«Сем Бенкман-Фрід був справжньою знаменитістю в Крипто, і як тільки ти досягаєш такого рівня знаменитості, люди ніби припускають: так, він повинен бути законним», — каже Трейсі Вонг, ONE із нагороджених журналістів CoinDesk, який разом із Ян Еллісон, веде висвітлення краху FTX.

Читайте також: Підрозділи в Крипто Empire Сема Бенкмана-Фріда BLUR на балансі його торгового титана Аламеди

2 листопада 2022 року Іен Еллісон виявлено слабкі баланси афілійованої з FTX торгової фірми Alameda Research, що поклало початок краху обох компаній. Виявилося, що Alameda, незважаючи на неодноразові заяви SBF, що вона абсолютно відокремлена від FTX, значною мірою покладається на токени, створені FTX, і, що більш важливо, на гроші своїх невибагливих користувачів.

До того моменту більшість історій про FTX оберталися навколо засновника плідна лобістська діяльність і плани FTX запустити власний стейблкойн.

Дохід біржі становив поза межами чартів минулого року, і він регулярно потрапляв у заголовки після партнерства з спорт і музика Заходи, покупка права на найменування стадіону і наймання знаменитостей як амбасадори бренду. Тим часом FTX з SBF перетворився на величезну силу в Крипто роблячи обходи у округу Колумбія та FTX приєднання основні групи Фінанси торгівлі, такі як Міжнародна асоціація свопів і деривативів.

Усе це зробило FTX схожою на велику та надійну установу, і спочатку висновки CoinDesk про злочини Аламеди не здавалися чимось потенційно «катаклізмичним», — каже Еллісон. Не було відчуття, що він відкриває щось таке сейсмічні. Навіть коли кісточки доміно почали падати, здавалося, що «Сем міг це виправити», — сказав Ван.

«Ми подумали, що цікаво, що таку велику частину балансу Alameda становлять токени FTT , але тоді ми не очікували, що компанія піде на нуль», — сказав Еллісон.

Читайте також: CoinDesk виповнюється 10 років – Спадщина гори Гокс: чому найбільший злом біткойна все ще має значення

Проте це сталося. Після розповіді Еллісон генеральний директор Binance, головного конкурента FTX, сказав, що збирається продати весь FTT Належить Binance, знижуючи його ціну (FTT впав з $25 до $1 за два тижні) і викликав побоювання щодо неплатоспроможності FTX. Те, що послідувало, було схоже на набіг банків на користувачів FTX відкликався 6 мільярдів доларів від FTX за 24 години, починаючи з 8 листопада.

Решта вже історія: трохи більше ніж ONE тиждень FTX перетворився на Крипто купівля проблемних конкурентів компанії, яка відчайдушно намагається продати себе на Binance, а потім негайно подання заяви про банкрутство.

На жаль, виявилося, що і FTX, і Аламеда були під керівництвом згуртованої групи друзів SBF, які жили в одному особняку на Багамах без чіткого розмежування між особистими, діловими та романтичними стосунками. що "банда дітей на Багамах”, як сказала Трейсі Ван у своїй статті, керували FTX і Alameda так, як вони вважали за потрібне, з невеликою прозорістю та підзвітністю.

Читайте також: Кабал із сусідів по кімнаті Бенкмена-Фріда на Багамах керував його Крипто – і зустрічався. Інші працівники мають багато запитань

Пізніше новий генеральний директор FTX Джон Дж. RAY III заявив у справі про банкрутство, що «FTX Group жорстко контролювалася невеликою групою осіб, які не проявляли великого інтересу до встановлення належної системи нагляду чи контролю».

Вони «змішували та зловживали корпоративними та клієнтськими коштами, брехали третім сторонам про свій бізнес, жартували всередині про свою тенденцію втрачати активи на мільйони доларів, і таким чином призвели до краху FTX Group так само швидко, як вона виросла», RAY. написав.

«Ми були шоковані, коли FTX обвалилася: вау, це шахрайство відбувалося перед нами, і все, що ми знали про FTX, було брехнею», — сказав Ван. Співробітники FTX «були шоковані, як і всі ми», і «багато співробітників відчували себе зрадженими Семом».

Читайте також: 8 днів у листопаді: що призвело до раптового краху FTX

Добре збережена Secret?

Незважаючи на те, що ситуація для FTX виглядала добре навіть безпосередньо перед її падінням, принаймні деякі гравці на ринку відчували щось підозріле в роботі Alameda, говорить Еллісон. За його словами, ні для кого не Secret , що Аламеда займався маркет-мейкінгом для FTX, показуючи, що дві компанії, якщо технічно окремі, принаймні тісно співпрацюють.

Приблизно у вересні 2022 року ONE з джерел Еллісон коротко згадало, що баланс Alameda «слабший, ніж усі думали». Еллісон почав розмовляти з іншими джерелами про це, і незабаром «ONE із тих людей, які, очевидно, торгували з Alameda, надав останні знімки балансу», — каже він. Ці знімки показали, наскільки слабким був цей баланс і наскільки Alameda та FTX були переплетені, сказав Еллісон.

Певним чином це не було абсолютно дивним. «Весь Крипто перебував у дуже нестабільній точці в той момент», — сказав Еллісон. Крах ринку та численні Крипто банкрутства 2022 року стали важким похміллям після п’янкого бичачого ринку 2021 року, коли амбіції та зарозумілість у криптовалютному вірші зашкалювали.

Читайте також: CoinDesk виповнюється 10 років: що ми дізналися, звітуючи про десятиліття історії Крипто

Тоді засновники фонду Three Arrows Capital (нині збанкрутілого) дражнили громадськість обіцянками нескінченного зростання Крипто, або т.зв. «суперцикл», і засновник стейблкойну TerraUSD (UST) До Квон (зараз під арештом) тролив відомих венчурних капіталістів на Twitter.

Пробудження було суворим. У травні 2022 року алгоритмічний стейблкоїн UST До Квона втратив прив’язку до долара і зазнав краху, виявляючи поганий дизайн монети та кидаючи тінь на алгоритмічні стейблкойни як концепцію. У липні Three Arrows Capital (3AC), який сильно покластися на UST і дочірній Криптовалюта LUNA, подала заяву про банкрутство.

Невдовзі виявилося, що деякі великі гравці Крипто ринку занадто багато довіряють і інвестують в успіх 3AC, тому такі компанії, як Вояджер, Буття, BlockFi і Celsius також пішов під воду і подав заяву про банкрутство. FTX був останнім доповненням до цього списку, але ONE, зважаючи на славу та амбіції Сема Бенкмана-Фріда.

Ван каже, що перед крахом деякі люди на ринку бачили, що Alameda також може потрапити в галузеву чистку, яка триває: «Багато людей думали, що Alameda могла бути більш впливовою, ніж вони припускали, і вони боялися, що це могло статися. це був ще один сценарій 3AC", - сказала вона.

Був ще один, як Ван називає його, «помаранчевий прапор» (не настільки поганий, щоб бути червоним, але все одно тривожний, пояснила вона): «Ефективний альтруїзм» SBF продемонстрував свої неперевершені амбіції та готовність зробити FTX успіхом за будь-яку ціну.

«Сем безперечно був любителем конвертів. Такий ризик допоміг FTX досягти неймовірного успіху за короткий проміжок часу, поки все це не наздогнало його», — сказав Ван.

Наслідки

Наслідки краху FTX були такими ж серйозними, як і його успіх, або навіть більшими. Це безперечно розчарувало регуляторів, які спілкувалися з SBF і, як і майже всі інші, припускали, що FTX — це добре керований, відповідальний бізнес. Як сказала лобістка Крістін Сміт на сцені цьогорічного фестивалю Consensus Festival, після провалу FTX особи, які приймають рішення в округу Колумбія, «зрозуміли, що не T відрізнити хорошого хлопця від поганого».

Деякі люди пов’язують крах FTX із нещодавньою хвилею дебанкінгу Крипто, коли фінансові установи, на які покладалася галузь – Signature Bank, Silicone Value Bank і Silvergate Bank – були закриті регуляторами, змусивши Крипто шукати альтернативи.

Ланцюжок зупинок, який отримав назву «Операція Choke Point 2.0», був «хіміотерапією Комісії з цінних паперів і бірж для 14 мільярдів доларів «Рак Понці», який завдає шкоди навіть здоровим частинам системи, сказав інший доповідач Консенсусу, засновник і генеральний директор BCB Group Олівер фон Ландсберг-Седі.

Також у цій серії: 2016 - Як злом DAO змінив Ethereum і Крипто

FTX змусив людей звернути увагу на Крипто , навіть якщо раніше вони не мали цього наміру. Її невдача змусила їх поставити під сумнів переваги цієї галузі, перш ніж вони дізналися про неї щось хороше. Але важливий і контекст цієї історії.

Ван вважає, що історія FTX була справжнім часом для CoinDesk, щоб сяяти, оскільки за ці роки редакція накопичила весь унікальний досвід, необхідний для оцінки ситуації, коли ставки досягли такого рівня. високий.До Будь-якому репортеру, який займається загальною тенденцією, баланс Alameda міг би нічого не сказати, тому що мало хто насправді знає, що таке FTT, SRM, MAPS, OXY і FIDA, і чому домінування цих неліквідних токенів у вашому балансі може бути поганою ідеєю.

«Це CoinDesk [порушив історію], тому що ми знали, що робити з балансом», — сказала вона.

Крім того, ми знали, що FTX не був першим гігантом, який потерпів крах у Крипто , і T буде останнім – просто подивіться на інші історії в серії 10-річчя CoinDesk. І смерть компаній T означає загибель базової Технології та її революційної цінності для світу.

Але цього разу Крипто виявилися праві. Скільки Крипто могли б насправді працювати на тих самих хистких умовах, як це робили FTX і Alameda, і негайно розвалилися б, якби хтось розкрив їхні дії, як це зробив CoinDesk ?

Еллісон сміється і каже: «T питай!»