Citi та швейцарська SDX об'єднують зусилля для токенізації ринку акцій на суму 75 мільярдів доларів перед IPO.

Банківський гігант Citi та SIX Digital Exchange (SDX), підрозділ головної швейцарської фондової біржі, що спеціалізується на цифрових активах, об'єднують зусилля для токенізації акцій, що не торгуються публічно, з метою оптимізації ринку вартістю 75 мільярдів доларів, який переповнений PDF-файлами та паперовими документами.

Citi виступатиме зберігачем та агентом емітента для токенізованих версій акцій на пізній стадії, перед IPO, на регульованій блокчейн-платформі Центрального депозитарію цінних паперів (CSD) SDX, повідомили компанії у вівторок.

У Citi заявили, що платформа, яка, як очікується, запрацює в третьому кварталі, не буде доступна для інвесторів з США, але в іншому вона є глобальною, з початковим акцентом на Швейцарію, Сінгапур та інші частини Азії.

Приватні акції швидкозростаючих компаній з венчурним капіталом євелика та приваблива підмножинаальтернативного класу активів, який оцінюється в трильйони доларів.

Фірми з оцінкою в мільярд доларів і більше залишаються приватними довше, оскільки ринкові умови диктують багатьом відтермінування IPO. Це означає, що компанії звертаються до вторинних Ринки , щоб допомогти інвесторам та співробітникам отримати ліквідність. Але існує проблема з доступом, а самі транзакції є ручними та громіздкими.

«Найпомітнішою характеристикою приватних Ринки є відсутність інфраструктури, принаймні нічого масштабованого», – сказала в інтерв’ю Ніша Сурендран, керівник відділу рішень для нових цифрових активів у Citi Ventures.

Інвестори зазвичай стикаються з величезним набором PDF-файлів та паперових документів, які потрібно опрацьовувати, а врегулювання транзакції може тривати від п'яти до восьми тижнів — процес, який доводиться повторювати, коли інвестор хоче вийти з позиції, пояснив Сурендран.

«Ці інвестиції також ускладнюються тим, що вони T FLOW у звітах про статки інвесторів, як це роблять інші державні цінні папери. Натомість вони опиняються у форматі PDF, паперових документів або на інших платформах», – сказала вона.

Хоча останніми роками багато традиційних фінансових установ розглядаютьтокенізація реальних активівНа самих ранніх етапах розвитку цієї тенденції багато уваги приділялося приватним Ринки на базі блокчейну, але реальних результатів було мало.

Генеральний директор SDX Девід Ньюнс заявив, що багато перспективних проектів Web3, які розглядали блокчейн-рейки як спосіб оптимізації застарілих процесів та забезпечення легкого доступу та розповсюдження для приватних Ринки, зіткнулися з регуляторними перешкодами.

«У Швейцарії, де ми займаємося цим з 2021 року, існує дуже зріле регуляторне середовище для цифрових цінних паперів», – сказав Ньюнс в інтерв’ю. «В інших країнах це T так. Можливо, здавалося, що ця Технології може вирішити всі проблеми, але проблеми щодо розповсюдження, зберігання інструменту та того, що цей інструмент представляє з юридичної точки зору, насправді не були вирішені».

Депозитарій цінних паперів SDX на основі блокчейну – цепобудований на Corda від R3 Технології розподіленого реєстру. Інвестори отримують доступ через юридичну конструкцію дематеріалізованих цінних паперів у Швейцарії, через свого брокера та зберігача, сказав Ньюнс.

«Це фактично означає, що вони з’являються на вашому банківському рахунку так само, як і звичайні цінні папери», – сказав він. «Від вас як інвестора T потрібно робити щось особливе, щоб отримати доступ до цих інвестиційних інструментів».

Це оголошення також знаменує собою те, що Citi стає зберігачем SDX, що відображає стратегію банку щодо надання клієнтам доступу до нових Ринки цифрових активів у всьому світі, включаючи активи приватного ринку, сказала Надін Тейченн, глобальний керівник Citi з питань цифрових активів, інвестиційних послуг та послуг для емітентів.

«Це частина спільного проєкту, який охоплює кілька бізнес-підрозділів Citi», – сказав Тейченн в інтерв’ю.

Згідно з прес-релізом, група цифрових активів Sygnum та фінансова установа SBI Digital Ринки, що базується в Сінгапурі, допоможуть отримати доступ до акцій, що виходили перед IPO, які Citi виведе на платформу SDX.

Читайте також: Citigroup представляє токен-сервіси для інституційних клієнтів