Крипто для консультантів: Погляди: пряме володіння Крипто найкраще

Bitcoin розпочав тиждень з 35 000 доларів, продемонструвавши приріст приблизно на 62% у 2023 році.

Крістофер Кінг, засновник і генеральний директор Eaglebrook Advisors, ділиться своєю Погляди про те, чому пряме володіння Крипто є найкращим шляхом уперед.

Наше опитування ETF для Bitcoin завершилося цього тижня. Результати подібні до нещодавно опублікованих Опитування NASDAQ це підкреслило, що понад 70% консультантів зараз тримають Крипто та інвестували б більше для себе після схвалення спотового ETF для Bitcoin ; однак менше 10% відчувають себе комфортно, консультуючи своїх клієнтів щодо цього класу активів. Перегляньте підсумок результатів нижче.

Приємного читання.

– С.М.

Ви читаєте Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати щочетверга.

Чому консультантам не варто чекати на Spot Bitcoin ETF

Хоча доступ до інвестиції в Bitcoin може бути легшим із спотовим Bitcoin ETF, радники можуть упустити значну можливість, якщо чекатимуть на схвалення. Радники, які зараз мають доступ до інвестиційних механізмів (Крипто SMA), мають унікальну можливість «передувати» великі установи, мабуть, уперше в історії, надаючи клієнтам вигоду від історичного чотирирічного циклу цін на біткойни в умовах обмеження пропозиції Bitcoin .

Циклічна цінова дія в рамках тривалої траєкторії зростання

Bitcoin дотримувався чотирирічного циклу, причому ціна відображала зростання та ослаблення настроїв щодо нового класу інновацій/активів. Значні спади супроводжувалися параболічними роками зростання. Ці цикли продемонстрували схожість у настроях, ціновій дії та регулярності.

Як показано нижче, історично Bitcoin мав три роки вражаючого зростання, а потім значне падіння ціни. Цей цикл обумовлений природною зміною настрою активу, що розвивається, і зміцнюється основною механікою відомого коду біткойна.

Кожні чотири роки нова пропозиція Bitcoin , що надходить на ринок, скорочується вдвічі в результаті події, відомої як Bitcoin халвінг. За інших рівних умов це поступове зниження темпів зростання пропозиції Bitcoin чинить висхідний тиск на ціну Bitcoin з точки зору балансу попиту/пропозиції та створює наратив навколо чотирирічного циклу, при цьому увага ЗМІ висвітлює критичну характеристику фіксованої монетарної Політика біткойнів. Минулого року Bitcoin впав на 65% і перевищив 100% з початку року в перший рік потенційного нового циклу, а наступне вдвічі заплановане на квітень 2024 року.

Удар, перш ніж залізо HOT

Завдяки вигідній ціні Bitcoin порівняно з його історичним чотирирічним циклом і наближенням позитивних каталізаторів, радники, які мають доступ до Bitcoin, повинні взяти цей час, щоб завдати удару, поки залізо не HOT, щоб вийти перед інституційним надходженням і до того, як бар’єри для інвестицій у Bitcoin будуть знижені.

Спотове схвалення Bitcoin ETF і прогрес у напрямку ширшої нормативної чіткості щодо Крипто можуть підштовхнути наступний бичачий ринок, дозволяючи прихованому попиту вийти на ринок. Використовуючи доступні сьогодні інструменти, такі як Крипто SMA, консультанти можуть скористатися перевагами розриву на ринку між основним попитом і фактичними інвестиційними потоками.

Крім того, пропозиція біткойнів на біржах є низькою за історичними стандартами, оскільки інвестори в Bitcoin тримають свої Bitcoin все довше (41% пропозиції Bitcoin утримується протягом трьох років порівняно з 27% у 2017 році), обмежуючи фактичну пропозицію, доступну для торгівлі, і посилюючи вплив на ціну будь-якого різкого зростання попиту на Bitcoin .

З огляду на те, що технічні та фундаментальні каталізатори готові до наступного зростання Bitcoin , консультанти, які чекають спотового ETF Bitcoin в США, можуть пропустити човен. Хоча спотовий Bitcoin ETF може допомогти легітимізувати розподіл Bitcoin в очах ширшої інвестиційної громадськості, існують більш ефективні інвестиційні інструменти для володіння Bitcoin.

Пряме володіння – це шлях

Пряме володіння є найкращою структурою з точки зору інвестиційного механізму, і воно доступне вже зараз. Існує мінімальна помилка відстеження порівняно з іншими продуктами, такими як позабіржовий державний траст, який може мати значні премії та знижки, і, отже, помилка відстеження. Крім того, існує цілодобова ліквідність для Крипто SMA, що дозволяє інвесторам і консультантам продавати або купувати в будь-який час.

Друга і, можливо, більш важлива причина полягає в тому, що пряме володіння в довгостроковій перспективі відповідає інтересам клієнтів. Радник, який приділяє час позиціонуванню своїх клієнтів у вигідному інвестиційному механізмі для даного класу активів, навіть якщо це потребує додаткових зусиль, створить репутацію людини, яка ставить потреби клієнтів на перше місце. Крім того, це продемонструє експертні знання щодо домену в порівнянні з консультантами, які не знаються на ринку Крипто . Новий клас активів вимагає інноваційної інфраструктури та освіти. Клієнт оцінить оперативну роботу консультантів, які використовують Крипто SMA, підвищуючи довіру у відносинах.

Повільно, потім раптово

Bitcoin продовжуватиме переживати злети та падіння нового активу та матиме справу з перешкодами у вигляді поганих гравців, регуляторних перешкод, помилкових уявлень та нестабільності нових інновацій. Безсумнівно, попереду буде більше стрибків із нестабільними рухами цін і потенційним падінням цін. Крім того, схвалення Bitcoin ETF може бути подією «купіть чутки, продайте новини».

Ми розглядаємо Bitcoin не як торгівлю, а як можливість для нових поколінь, причому переваги матеріалізуються протягом довгострокового інвестиційного горизонту на три, п’ять або 10 років. Але це T означає, що радники можуть дозволити собі розкіш чекати спотового Bitcoin ETF. Маючи, мабуть, доступні кращі механізми інвестування, низку сприятливих попутних вітрів для ціни Bitcoin , потенційний потік нового капіталу, що надходить у Bitcoin, і скорочення пропозиції Bitcoin, настав час для консультантів зробити розумний розподіл коштів на Bitcoin, перш ніж інституції.

– Крістофер Кінг, засновник і генеральний директор Eaglebrook Advisors

Опитування Bitcoin ETF

Протягом останніх двох тижнів ми просили консультантів взяти участь в опитуванні, присвяченому їхнім інвестиційним інтересам для спотових ETF Bitcoin . Результати є.

Трохи більше 50% респондентів відповіли ТАК, вони інвестували б у Bitcoin спотовий ETF після отримання дозволу в США. 15% сказали НІ; решта респондентів проживали за межами США. Цікаво, що 82% сказали, що вони особисто інвестували б у Bitcoin спотовий ETF, а інші 18% сказали, що ні.

На запитання: «З якої причини ви б не залучали клієнтів до спотового ETF для Bitcoin ? (позначте все, що підходить)», 32% респондентів вибрали «недостатнє розуміння та освіта», 28% вибрали «невідповідний профіль ризику для ваших клієнтів», 17% вибрали «наявність продуктів на полиці вашої фірми», а 28% вибрали «інше» з відповідями, включаючи «не підходить для клієнтів віком старше». 65», «надаю перевагу активам, що приносять дохід», «невідповідно інвестиційному мандату» та «BTC T пропонує такої комерційної користі, як інші альтернативні монети».

Оскільки 32% респондентів вибрали «брак розуміння та освіти», зверніть увагу, що існує кілька курсів і призначень, розроблених, щоб допомогти вам Навчання та використовувати цифрові активи. The CDAA і DACFP є два таких позначення.

Дякуємо всім, хто відповів на опитування. Оскільки метою цього інформаційного бюлетеня є формування спільноти консультантів і діалогу, доки опитування завершиться, ми рекомендуємо вам відповісти на цей електронний лист із додатковими думками та цікавими темами.

– Сара Мортон

KEEP читати

Великобританія рухається вперед правила та регулювання Крипто, що відображає правила TradFi.

ELON Маск говорить про це співробітникам X (раніше Twitter) може замінити банки в році!

7002 біткоїни нібито заблоковані на зашифрованому жорсткому диску, залишилося дві спроби отримати доступ до них, інакше ви втратите їх назавжди - ось оновлення.