Триває токенізація активів

Шістнадцять трильйонів доларів. Це прогнозована вартість реальних активів, які, як очікується, будуть токенізовані до 2030 року. Аналітика в ланцюжку показує, що активи на суму 3 мільярди доларів уже токенізовані. Ми вже бачимо великі фірми (BNY Mellon, JP Morgan і BlackRock) рекламувати проекти токенізації, визнаючи ефективність, яку вони можуть принести з точки зору платежів і розрахунків. Тим не менш, більш значним потенціалом токенізованих інвестицій є їхня здатність демократизувати Фінанси та надати ширші інвестиційні можливості широкому загалу через «фракційні» інвестиції в глобальні можливості.

сьогодні, Пітер Гаффні від Радники маркерів безпеки надає огляд і розуміння того, що відбувається у світі токенізації у 2023 році.

– С.М.

Ви читаєте Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати щочетверга.

Стан токенізації: теми у 2023 році

Токенізацію активів можна підсумувати концепцією та реалізацією переведення традиційних активів у блокчейн (в ланцюжку) як наступної частини обгорток фінансових продуктів. У міру переходу ширших державних фінансових Ринки від індивідуальних акцій та облігацій до взаємних фондів до ETF – завдяки новознайденій ефективності та точності управління портфелем – цінні папери на основі блокчейну мають багато перспектив як наступна оболонка для приватних і публічних Ринки .

Протягом 2023 року ключові теми з цього боку цифрових активів були більш-менш сильними на роздрібному та інституційному рівнях. Рік продовжився там, де зупинився 2022 рік щодо інвестиційної банківської діяльності. Протягом цього часу такі банки, як Goldman Sachs, UBS, HSBC і ABN AMRO, були активними емітентами цифрових облігацій. Наприклад, після дражніння вартістю 104 мільйони доларів Європейського інвестиційного банку (ЄІБ) пілот Через свою платформу випуску BOND Goldman Sachs офіційно запустив платформу цифрових активів Goldman Sachs (GS DAP) у січні 2023 року, приблизно через два місяці після того, як HSBC запустив свою платформу Orion. Тоді GS DAP відповідав за 102 мільйони доларів США Зелений BOND з грошово-кредитним управлінням Гонконгу (HKMA) і, імовірно, має додаткові емісії, узгоджені з поточними активними емітентними банками, такими як Societe Generale, EIB, Santander і Union Investment, які навіть захоплений 15 додаткових базисних пунктів (~156 000 доларів США) як основний покупець першої емісії ЄІБ Goldman. Це число, ймовірно, тільки зросте разом із розміром цих випусків і повною наскрізною цифровою адаптацією, обслуговуванням і керуванням.

Окрім приватних банківських платформ, галузь побачила, що Jefferies знову вийшов на ринок після трирічної перерви, виступаючи андеррайтером разом із Goldman Sachs і JPMorgan у кредиті на суму 3568 237 мільйонів доларів HELOC, що базується на блокчейні. перший HELOC на основі блокчейну отримати рейтинг від великого агентства (у цьому випадку Morningstar). Окрім деяких із цих відомих імен, банки-бутіки та брокери-дилери оновлюють власні ліцензії на користь цифрового майбутнього. Такі фірми, як Dalmore Group, Castle Placement, Bosonic Securities і навіть OTC Ринки Group, яка відповідає за наявні 10 000 позабіржових цінних паперів, тепер підтримують цінні папери цифрових активів (продукти на основі блокчейну).

Для консультантів, мабуть, більш доречно те, що відбувається на грошовому ринку та казначейських фондах, а також на стороні прямих інвестицій та приватних кредитів — два дуже різні інвестиційні профілі, але тут дві симбіотичні когорти. Токенізовані грошові Ринки та казначейські зобов'язання тепер перевершили 650 мільйонів доларів у колективному AUM, по суті діючи як засіб для створення прибутку з низьким рівнем ризику для розміщення капіталу в цифровій системі. Ось і все. У міру того, як відкриваються нові можливості, наприклад, у просторі альтернатив, буде легше перейти з грошових Ринки у ланцюжку на приватний капітал у ланцюзі, наприклад, ніж перейти з традиційного фонду грошового ринку, дочекатися переказу грошей у формі фіатних грошей і перетворитися на продукт PE. Це дуже простий зразок, але для ONE фірми активно розробляють наскрізні цифрові інтерфейси. ONE із яскравих прикладів, який доводить цю реальність до фінансових консультантів, RIA та індустрії управління капіталом, є Securitize, який спочатку був партнером Onramp Invest, перш ніж придбати його в Серпень 2023 з метою забезпечення альтернативних інвестицій разом із цифровими активами.

Найближча мета — перетворити власників стейблкойнів і Криптовалюта на матеріальні, традиційні інвестиційні продукти, повністю мережеві. Із вторинними Ринки токенів безпеки та токенізованих активів із глобальною ринковою капіталізацією в 15 мільярдів доларів (Джерело: Ринок маркерів безпеки) щодо нерухомості, акцій перед IPO, інвестиційних фондів та інших класів активів, є багато можливостей для роботи, оскільки екосистема стає все більш цифровою. Грошові Ринки та казначейські зобов’язання є незайвим фруктом для знайомства, оскільки галузь створює більш надійні рішення на стороні альтернатив.

– Пітер Гаффні, керівник відділу досліджень Security Token Advisors

Запитайте консультанта: телефонуйте, щоб отримати запитання

У всьому світі клієнти щодня задають питання консультантам щодо цифрових активів. Місія цього інформаційного бюлетеня полягає в тому, щоб розглянути актуальні теми, що стосуються спільноти цифрових ресурсів, щоб забезпечити мережеве спілкування, зростання, розвиток і привернути увагу лідерства.

Контакти , відповівши на цей електронний лист із запитаннями, думками та ідеями, оскільки ми щотижня обговорюємо актуальні актуальні теми.

– Сара Мортон

KEEP читати

Послухайте розповідь Ларрі Фінка про те, як токенізація змінить всю фінансову екосистему що наступне покоління цінних паперів буде токенізовано, рекламуючи переваги видимості інформації про бенефіціарних власників разом із миттєвим розрахунком.

Токенізація природних ресурсів і бізнес-моделі, що стоять за ними, сприяють підвищенню обізнаності щодо вимірювання та відстеження сталого розвитку. Цікавий факт: мій колега позначив дерева у своєму дворі, щоб отримати вуглецеві кредити.

Токенізація та Крипто пов’язані разом; читати докладніше про те, як токенізація стимулюватиме впровадження Крипто .