Сінгапурський DBS пояснює, як великі банки також можуть запровадити DeFi

Сінгапур непомітно приймав деякі з найпередовіших досліджень у сфері Криптовалюта та децентралізованих Фінанси (DeFi), які коли-небудь проводили великі банки, установи та регулятори.

Зокрема, Опікун проекту, який має на меті перевірити токенізацію активів і DeFi для банків, запущений на початку літа Грошово-кредитним управлінням Сінгапуру (MAS), побачив, як сінгапурський DBS Bank приєднався до JPMorgan і японського SBI Digital, а також Marketnode, платформи цифрових активів, створеної Singapore Exchange (SGX) і Temasek.

Перший етап тестування включав торгівлю токенізованими державними цінними паперами Сінгапуру, сінгапурськими доларами (SGD), японськими державними облігаціями та японською ієною (JPY), які проводилися за допомогою публічної системи блокчейну Ethereum Polygon, кредитної платформи DeFi Aave та Uniswap, децентралізованої біржі та автоматизованого маркет- Maker (AMM).

Читайте також: Центральний банк Сінгапуру пропонує правила стейблкойнів, щоб приборкати Крипто

«Ми хотіли показати, що можна токенізувати державні цінні папери та готівку в рамках пулу ліквідності DeFi», — сказав в інтерв’ю Хан Кві Хуан, керівник групи стратегії та планування DBS. «Тоді, використовуючи AMM і вирішуючи це за допомогою цінових оракулів і потокових послуг ринкових даних від Bloomberg або Refinitiv, ми хотіли створити місце DeFi інституційного рівня, яке було б зручним для регуляторів».

Банки та традиційні фінансові установи бачать можливості та ефективність, яку можна отримати, копіюючи успіх DeFi у Крипто, із найсміливішими кроками, пов’язаними з публічними блокчейнами та обіцяючи принести трильйони наявних фінансових інструментів на вечірку.

Пояснюючи деякі з варіантів протоколу в Project Guardian, Кві Хуан з DBS зазначив, що Polygon має сенс через потребу в дешевій платі GAS . Переосмислення торгового майданчика для величезного ринку, такого як державні цінні папери, і постійне записування цього в загальнодоступний блокчейн інакше зведе нанівець колективну вигоду від атомної торгівлі, клірингу та розрахунків, сказав він.

DBS також виявив, що зараз просто T існує AMM, який міг би імітувати спосіб ціноутворення між трейдерами в позабіржовому (OTC) інституційному просторі.

Читайте також: Грошово-кредитне управління Сінгапуру завершує першу фазу проекту CBDC, попереду ще більше випробувань

«Під час позабіржової торгівлі може статися багато різних комбінацій, і наявні наразі AMM недостатньо складні, щоб забезпечити необхідне динамічне ціноутворення, якщо ви справді хочете досягти торгівлі в пулі DeFi», — сказав Кві Хуан. «Нам довелося налаштувати Uniswap , щоб транзакції відбувалися найближче до того місця, де ціноутворення базувалося б на Bloomberg і Refinitiv».

Інші уроки включали те, як учасники повинні інструктувати ONE одного під час виходу з нетто-позицій і розрахунків. "Як тоді ми будемо інструктувати один одного? Через наш банк-кореспондент і банки-депозитори?" – сказав Кві Хуан.

Загальна перешкода, яку потрібно подолати, стосується того, як змусити Технології відділ банку зрозуміти, як запускати смарт-контракти для кожного трейдера, а потім LINK речі з CORE банківською системою, додав він.

«Ми працювали над FLOW і подорожжю, щоб визначити, що буде потрібно для отримання інформації з пулу DeFi», — сказав Кві Хуан.