Почему Bitcoin имеет ценность и должен стать частью портфеля вашего клиента

Личное процветание — это CORE финансового планирования, и именно поэтому мы работаем с нашими клиентами. Наша цель как консультанта заключается в том, чтобы помочь клиентам достичь устойчивого дохода за счет удовлетворенности работой или предпринимательства, увеличения сбережений для поддержки финансовых целей и инвестирования в соответствии с целями клиента и его терпимостью к риску.

В современном мире грань между сбережением и инвестированием становится все более размытой. Наша работа как консультанта заключается в том, чтобы поощрять наших клиентов вкладывать свои деньги в акции, облигации или недвижимость за пределами простого сберегательного счета. Если наши клиенты держат толькоинфляционная валюта, им будет невозможно достичь желаемой финансовой свободы.

Эта колонка первоначально появилась вКриптo для советников, новый еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, посвященный Криптo, цифровым активам и будущему Финансы. Зарегистрируйтесь здесьполучать его каждый четверг.

Соответственно, для нас как консультантов важно учитывать, как клиенты должны сберегать и инвестировать. Доходность с поправкой на риск, хотя и не идеальна, дает консультантам понимание классов активов, а также их пригодности для портфелей. Мы смотрим наКоэффициент Шарпаи другие показатели с поправкой на риск, позволяющие определить, какое место актив занимает в распределении активов клиента и как он может помочь ему достичь своих финансовых целей.

На мой взгляд, ONE из активов, на который следует обратить более пристальное внимание, это Bitcoin. Хотя Bitcoin был невероятно изменчивыйза последнее десятилетие, бесспорно, он имеетсамая высокая доходность с поправкой на риск.

Однако у Bitcoin нет денежного FLOW. У Bitcoin нет базового актива, который бы его поддерживал, и он не поддерживается никаким правительством. С точки зрения стороннего наблюдателя или критика, Bitcoin был создан из воздуха и, следовательно, не должен иметь никакой ценности и не должен рассматриваться для любого клиентского портфеля. Тем не менее, рыночная капитализация Bitcoin составляет более 800 миллиардов долларов, а совсем недавно она превысила 1 триллион долларов. Если Bitcoin действительно не имеет никакой ценности, как рынок может это оценитьтак существенно?

Давайте выясним, почему Bitcoin имеет особую ценность и почему его следует включить в распределение активов ваших клиентов.

Во-первых, Bitcoin — это деньги. Как личности, мы ценим возможность и свободу получать, хранить и отправлять деньги. У денег есть характеристики, которые делают отправку, получение и хранение денег возможными, исключительными или обременительными.

Ни одна форма денег не будет иметь высокие баллы по каждой отдельной характеристике. Например, хотя Bitcoin легко поддается проверке, у него более короткая история, чем у большинства форм денег.

Высокая доходность биткоина с поправкой на риск за последнее десятилетие отражает его уникальный баланс следующих характеристик:

Переносимость

Bitcoin можно отправить в любую точку мира за считанные минуты (или мгновенно в сети Lightning). Вы просто копируете адрес получателя или сканируете QR-код в поле отправки вашего Bitcoin приложение-кошелек и можно отправлять деньги, хотя, надо признать, предстоит проделать большую работу, чтобы упростить отправку и получение Bitcoin для обычных пользователей.

Прочность

Долговечность биткоина обнадеживает. Закрытые ключи биткоина — это просто неосязаемые фрагменты информации. Поэтому их можно хранить, не разрушая из-за износа в кошельке или при пожаре. Более того, децентрализованная сеть, поддерживающая Bitcoin, имеет глобальную избыточность.

Портативность

Bitcoin — самая портативная из всех валют. Если бы у вас был доступ ко всем существующим Bitcoin , вы могли бы теоретически положить их все на ONE аппаратный кошелек и взять с собой на Луну (или просто переместить их на новый Bitcoin адрес).

Взаимозаменяемость

В большинстве случаев ONE Bitcoin равен ONE Bitcoin. Были случаи, когда адреса вносились в черный список правительствами из-за незаконной деятельности, но это касается только регулируемых бирж, а не самой одноранговой сети Bitcoin .

Делимость

Bitcoin — самая делимая форма денег. Наименьшая единица в сети Bitcoin — это сатоши, которая составляет 100-миллионную часть Bitcoin. В сети Lightning Network сатоши можно разделить еще на 1000, получив в результате «миллисатоши».

Проверяемость

Bitcoin легко проверить. блокчейнэто распределенный реестр. Любой может запустить и использовать полныйузел для проверки того, что полученный Bitcoin на самом деле является настоящим Bitcoin. Это настольное программное обеспечение, похожее на Microsoft Office, но бесплатное и с открытым исходным кодом.

Сопротивление цензуре

Bitcoin разработан так, чтобы быть без разрешения на сетевом уровне. Это означает, что никакая третья сторона не может встать между вами и вашими деньгами. Нет контроля за движением капитала и нет посредников, препятствующих передаче денег.

История

Bitcoin существует уже более десятилетия. За это время он рос в цене так быстро, как это было возможно в денежном выражении, без каких-либо признаков увядания. эффект Линдипредполагает, что чем дольше существуют деньги или валюта, тем дольше мы можем ожидать, что они будут существовать.

Дефицит

Сторонники надежных денег описывают21-миллионный лимит биткоина как его отличительная черта. Из-за дефицита биткоина его покупательная способность исторически является наиболее дефляционной. Держать актив, стоимость которого растет (дефляционный), лучше, чем держать актив, стоимость которого со временем падает (инфляционный). Как консультанты, мы выступаем против хранения больших сумм наличных на сберегательных счетах из-за инфляции, вызывающей денежную нагрузку на весь портфель. Bitcoin — это сберегательная Технологии.

По моему мнению, мы, как консультанты, можем наконец отказаться от идеи, что долгосрочные сбережения являются синонимом инвестиций. Bitcoin позволяет вашим клиентам работать в условиях, которые наш мозг считает наиболее благоприятными: заставить деньги работать, потратить часть этих денег, отложить остальные деньги под матрас и никогда больше об этом не думать. Соответственно, Bitcoin функционирует как деньги под матрасом для ваших клиентов.