Por que o Bitcoin tem valor e deve fazer parte do portfólio do seu cliente

A prosperidade pessoal é o CORE do planejamento financeiro e o motivo pelo qual trabalhamos com nossos clientes. Nosso objetivo como consultor envolve ajudar os clientes a atingir uma renda sustentável por meio da satisfação no trabalho ou empreendedorismo, aumentando a poupança para dar suporte a metas financeiras e investindo de acordo com os objetivos e a tolerância ao risco do cliente.

No mundo de hoje, a linha entre poupar e investir tornou-se cada vez mais tênue. Nosso trabalho como consultores é encorajar nossos clientes a investir seu dinheiro em ações, títulos ou imóveis além de uma simples conta poupança. Se nossos clientes tiverem apenasmoeda inflacionária, será impossível para eles alcançarem a liberdade financeira que desejam.

Esta coluna foi publicada originalmente emCripto para consultores, Novo boletim semanal da CoinDesk que define Cripto, ativos digitais e o futuro das Finanças. Inscreva-se aquipara recebê-lo toda quinta-feira.

Assim, é importante para nós, como consultores, considerar como os clientes devem economizar e investir. Os retornos ajustados ao risco, embora não sejam perfeitos, fornecem aos consultores insights sobre classes de ativos, bem como sua adequação para portfólios. Analisamos oRazão de Sharpee outras métricas ajustadas ao risco para determinar onde um ativo se encaixa na alocação de um cliente e como ele pode ajudá-lo a atingir seus objetivos financeiros.

Um trunfo que, na minha opinião, deve ser analisado mais de perto é Bitcoin. Embora o Bitcoin tenha sido incrivelmente volátilna última década, é inegável que tem amaiores retornos ajustados ao risco.

O Bitcoin, no entanto, não tem FLOW de caixa. O Bitcoin não tem nenhum ativo subjacente que o respalde, e não é apoiado por nenhum governo. Da perspectiva de um estranho ou crítico, o Bitcoin foi criado do nada e, portanto, não deveria ter valor e não ser considerado para nenhum portfólio de clientes. No entanto, o valor de mercado do Bitcoin é de mais de US$ 800 bilhões e era de mais de US$ 1 trilhão muito recentemente. Se o Bitcoin realmente não tem valor, como o mercado pode avaliá-lotão substancialmente?

Vamos descobrir por que o Bitcoin em particular tem valor e, consequentemente, por que ele deve ser incluído nas alocações de ativos dos seus clientes.

Primeiro, Bitcoin é dinheiro. Como indivíduos, valorizamos a capacidade e a liberdade de receber, manter e enviar dinheiro. Há características do dinheiro que tornam o envio, o recebimento e a manutenção de dinheiro possíveis, excepcionais ou incômodos.

Nenhuma forma de dinheiro vai pontuar alto em todas as características. Por exemplo, embora o Bitcoin seja altamente verificável, ele tem uma história mais curta do que a maioria das formas de dinheiro.

Os altos retornos ajustados ao risco do Bitcoin na última década refletem seu equilíbrio único das seguintes características:

Transferibilidade

O Bitcoin pode ser enviado para qualquer lugar do mundo em minutos (ou instantaneamente na Lightning Network). Você simplesmente copia o endereço do destinatário ou escaneia um código QR no campo de envio do seu Bitcoin aplicativo de carteira e dinheiro pode ser enviado, embora, reconhecidamente, haja trabalho a ser feito para tornar o envio e o recebimento de Bitcoin mais fácil para os usuários comuns.

Durabilidade

A durabilidade do Bitcoin é encorajadora. As chaves privadas do Bitcoin são apenas pedaços intangíveis de informação. Portanto, elas podem ser armazenadas sem serem destruídas pelo desgaste na sua carteira ou em um incêndio. Além disso, a rede descentralizada que respalda o Bitcoin tem redundância global.

Portabilidade

Bitcoin é a mais portátil de todas as moedas. Se você tivesse acesso a todos os Bitcoin existentes, você poderia teoricamente colocar tudo em uma carteira de hardware e levá-la para a lua (ou simplesmente movê-la para um novo endereço de Bitcoin ).

Fungibilidade

Na maior parte, um Bitcoin é igual a um Bitcoin. Houve casos de endereços sendo colocados na lista negra por governos devido a atividades ilegais, mas isso afeta apenas as exchanges regulamentadas, não a rede Bitcoin peer-to-peer em si.

Divisibilidade

Bitcoin é a forma mais divisível de dinheiro. A menor unidade na rede Bitcoin em si é um satoshi, que é 100 milionésimo de um Bitcoin. Na Lightning Network, um satoshi pode ser dividido por 1.000, resultando em “millisatoshis”.

Verificabilidade

O Bitcoin é facilmente verificável. O Bitcoin cadeia de blocosé um livro-razão distribuído. Qualquer um pode executar e usar um livro-razão completonó para verificar se o Bitcoin recebido é, de fato, Bitcoin real. É um software de desktop como o Microsoft Office, mas gratuito e de código aberto.

Resistência à censura

O Bitcoin foi projetado para ser sem permissão no nível da rede. Isso significa que nenhum terceiro intrometido pode ficar entre você e seu dinheiro. Não há controles de capital e nenhum gatekeeper impedindo a transmissão de dinheiro.

História

O Bitcoin existe há mais de uma década. Durante esse tempo, ele aumentou em valor tão rápido quanto monetariamente possível, sem nenhum sinal de definhamento. Efeito Lindysugere que quanto mais tempo um dinheiro ou moeda existir, mais tempo podemos esperar que ele continue existindo.

Escassez

Os defensores do dinheiro sólido descrevemlimite de 21 milhões de bitcoins como sua característica distintiva. Devido à escassez do bitcoin, seu poder de compra é historicamente o mais deflacionário. Manter um ativo que aumenta em valor (deflacionário) é melhor do que manter um ativo que diminui em valor (inflacionário) ao longo do tempo. Como consultores, somos contra manter grandes quantias de dinheiro em contas de poupança devido à inflação, causando um arrasto de dinheiro no portfólio geral. Bitcoin é uma Tecnologia de poupança.

Na minha opinião, nós, como consultores, podemos finalmente abandonar a ideia de que economia de longo prazo é sinônimo de investimento. O Bitcoin permite que seus clientes operem sob as condições que nossos cérebros consideram mais favoráveis: ganhe dinheiro trabalhando, gaste parte desse dinheiro, reserve o resto do dinheiro debaixo do colchão e nunca mais pense nisso. Consequentemente, o Bitcoin funciona como o dinheiro do colchão dos seus clientes.