Новая любимая боксерская груша Криптo – Prometheum – просит шанса

Криптo Аарон Каплан, в последнюю минуту добавленный в список свидетелей на слушаниях в Палате представителей по будущему отрасли в начале этого месяца, использовал свой шанс на национальной сцене, чтобы похвалить Комиссию по ценным бумагам и биржам США как «самый эффективный орган регулирования финансовых Рынки в мире».

Для отрасли, которая вела многофронтовую юридическую войну с этим агентством за такие фундаментальные, по ее мнению, ставки, как право криптовалюты на существование в США, риторика содиректора Prometheum Inc. приземлилась, как зажженная спичка в бензине. Каплан сказал, что новые правила Криптo не нужны, и его компания намерена это продемонстрировать, даже несмотря на то, что эмитенты, чьими токенами она стремится торговать, говорят «нет, спасибо».

Когда Каплан выставил свою компанию в качестве доказательства «соответствующего пути вперед», хотя она еще T заработала денег и не продемонстрировала, что SEC позволит ей обслуживать Криптo клиентов, он вызвал критику со стороны всей отрасли. Он набросился на нее, когда утверждал, что устоявшиеся компании цифровых активов пренебрегают законами на страх и риск для инвесторов.

Prometheum — малоизвестный стартап без какой-либо истории, и Криптo предлагают подробные объяснения того, почему его модель будет противоречить закону о ценных бумагах, и говорят, что его менеджеры замалчивают ключевые вопросы, на которые они пока T могут ответить. Но он также находится в уникальном положении, чтобы продемонстрировать, имеет ли риторика SEC «приходи и регистрируйся» хоть что-то, в конце концов.

«Со временем, когда появится возможность, мы сможем доказать, что то, что мы пытаемся сделать, отвечает наилучшим интересам отрасли», — сказал Каплан в интервью. «Если вы позволите людям торговать и хранить цифровые активы с помощью соответствующего механизма, я думаю, вы предоставите инфраструктуру, которая позволит провести следующую волну институционального принятия».

Что есть у Prometheum, чего T у других, так это его недавняя регистрация в качестве «специального брокера-дилера» для цифровых активов, что позволяет ему брать на себя ответственность за Криптo будущих клиентов. Это также ONE из немногих Криптo , зарегистрированных в SEC как «альтернативная торговая система» (ATS), которая является менее обремененной надзором версией национальной биржи.

Представители отрасли и юристы с энтузиазмом выступили с объяснением, почему план Prometheum по управлению торговлей зарегистрированными или освобожденными от уплаты Криптo ценными бумагами T сработает. SEC требует от Prometheum, как от брокера-дилера, «проводить и документировать анализ того, является ли цифровой актив ценной бумагой, предлагаемой и продаваемой в соответствии с действующим заявлением о регистрации или доступным освобождением от регистрации».

Это требование делает статус Prometheum «бессмысленным, пока не будет достаточно Криптo для торговли», сказал Джи Хун Ким, генеральный юрисконсульт и глава глобальной Политика Криптo Council for Innovation. Его специальная брокерско-дилерская регистрация «является эквивалентом пустого торгового автомата».

Но компания утверждает, что токены, выпущенные в соответствии с исключениями из тайного закона о ценных бумагах, являются честной игрой, и она уже представила SEC краткий список примеров ценных бумаг, с которыми она может работать. В более ранних заявлениях компания говорила, что ее ATS может предложить FLOW (FLOW), Protocol Labs' Filecoin (FIL), The Graph (GRT), Compound (COMP) и платформы CELO CELO, для начала. Prometheum представил эти названия регулятору в качестве активов, которые он намеревался поддержать, и у SEC была возможность отклонить их.

«Никаких возражений не последовало», — сказал Каплан.

Prometheum ждет, чтобы преодолеть ONE препятствие SEC: официальное одобрение, чтобы иметь возможность проводить клиринг и урегулировать транзакции, которое, по словам Каплана, он ожидает получить в ближайшее время. Такое одобрение может стать моментом в истории Криптo , когда отрасль узнает, есть ли форма платформы цифровых активов, которой будет разрешено работать под существующим надзором США.

Высокие ставки

Если агентство позволит Prometheum делать то, что компания планирует делать, это поставит под угрозу основополагающее положение Криптo , поскольку его компании T могут вести бизнес в соответствии с текущей интерпретацией закона о ценных бумагах SEC. Но если агентство остановит Prometheum, это подтвердит аргумент о том, что американские регуляторы делают невозможным работу Криптo здесь.

Вопрос о Prometheum присоединился к нескольким другим потенциально поворотным моментам для Криптo в США, включая решение суда по делу Ripple Labs Inc., исход споров американских законодателей по законопроекту о надзоре Криптo и судьбу споров SEC с Coinbase Global Inc. (COIN) и Binance.

После одобрения брокерско-дилерской компании не разглашается, какие именно цифровые активы будут торговаться после запуска платформы, хотя в своих документах ATS она представила пять проектов токенов в качестве примеров.

«Я не пытаюсь привлечь внимание Мордора к этим жетонам», — сказал Каплан.

ONE из самых известных из них, Filecoin, сам возражает против идеи о том, что токен FIL может торговаться как ценная бумага.

«Filecoin — это децентрализованная сеть хранения файлов с открытым исходным кодом, в которой участвуют тысячи Авторы по всему миру и которая хранит самую важную информацию человечества», — сообщил CoinDesk представитель Protocol Labs, компании, стоящей за Filecoin . «Это не ценная бумага».

По словам Каплана, это сопротивление T имеет значения для бизнес-плана Prometheum, поскольку, по его словам, ATS T обязательно работать с эмитентом актива для его листинга.

«Как ATS, вы можете выбирать, какие активы вы поддерживаете, исходя из потребностей ваших клиентов», — сказал Каплан, работавший юристом по ценным бумагам.

И SEC уже поддерживает позицию, что FIL и другие, включая FLOW , являются ценными бумагами, потому что это утверждал, что так много в своих принудительных мерах против других Криптo .

Представитель SEC отказался комментировать статус Prometheum или точку зрения агентства на токены, которыми компания может попытаться торговать.

Каплан T был слишком конкретен в том, как его компания будет удовлетворять требованиям SEC по Раскрытие информации относительно активов, которыми она будет управлять. «Мы выполним все наши требования по Раскрытие информации », — сказал он.

Критики отрасли утверждают, что для того, чтобы ценные бумаги были законными, эмитенты должны подавать в SEC определенную обновленную информацию, а сторонняя торговая платформа T может сделать это за них. Мариса Ташман Коппел, старший юрист Blockchain Association, лоббистской организации отрасли, была среди тех, спорящийчто позиция Прометея фиктивна.

«ATS Prometheum не сможет торговать никакими токенами, несмотря на их заявления об обратном, если проекты сначала не зарегистрируются в SEC», — написала она в Twitter.

Еще одна Криптo АТС – Внебиржевые Рынки – соглашается с тем, что эмитент ценных бумаг должен сам предоставлять информацию. «Как оператор рынка, наша роль заключается в том, чтобы определить, соответствует ли Раскрытие информации эмитентом требованиям для публичной торговли, но мы T можем генерировать это Раскрытие информации самостоятельно», – сказал Касс Сэнфорд, заместитель генерального юрисконсульта.

Криптo , которые борются против того, чтобы их называли ценными бумагами, такие как Filecoin, T будут стремиться соблюдать правила в сфере ценных бумаг.

Капиталисты

В настоящее время в Prometheum работает около 50 человек, сказал Каплан, и по мере роста компании у нее будет больше потребностей в капитале. Он сказал, что компания может быть открыта для приобретения («Капиталисты есть капиталисты», — сказал он), и более крупная фирма, захватывающая ее потенциально ценный регистрационный статус, может еще больше усилить срочность того, что может произойти с компанией.

Тем временем Каплана обвиняют в том, что он является марионеткой председателя SEC Гэри Дженслера, которого отрасль широко рассматривает как человека, стремящегося удушить американскую Криптo до безжизненности. Когда Каплан внезапно появился на слушаниях в Палате представителей, отрасль гудела от предположений, что SEC поместила его туда. Он сказал, что его пригласили сотрудники REP Максин Уотерс (демократ от Калифорнии). Он сказал, что никогда не встречался с Дженслером и никогда не контактировал с SEC за пределами типичного процесса регистрации.

Сенатор США Томми Тюбервиль (республиканец, Алабама) такжеобвинил свою компаниюбыть инструментом китайских инвесторов. Каплан ответил, что в то время какГруппа HashKey, подразделение цифровых активов и блокчейна китайского конгломерата Wanxiang Group, по-прежнему владеет около 20%, у него нет доступа к данным или Технологии компании. Он сказал, что SEC, которая расследовала и вызвала компанию в суд для получения информации об этих отношениях, недавно отправила письмо Prometheum, в котором говорится, что вопрос решен.

Индивидуальный владелец ссамая большая ставкаПрометея — отец Каплана, Мартин Каплан, которыйстал соучредителем юридической фирмы по ценным бумагамв Нью-Йорке. А брат Аарона Каплана, Бенджамин, является другим генеральным директором. Доли трех мужчин в компании представляют собой большую часть Prometheum, что делает ее своего рода семейным бизнесом.

Аарон Каплан взял на себя роль публичного защитника компании и в значительной степени отказался от корпоративной дипломатии в пользу спорных аргументов, таких как те, которые он приводил в своих показаниях на Капитолийском холме или вПодкаст-дебаты на этой неделес юристом, представляющим инвестиционную фирму Paradigm.

«Защита инвесторов федеральными законами о ценных бумагах открывает отрасли путь вперед, чтобы она могла выйти за рамки того, что произошло в 2022 году, что на самом деле стало результатом работы людей через нерегулируемых финансовых посредников», — сказал он CoinDesk. «Дайте нам возможность показать, на что мы способны».

ОБНОВЛЕНИЕ (30 июня 2023 г., 13:31 UTC):Добавляет отказ SEC от комментариев.