Криптo для консультантов: прогноз стейблкоинов на 2025 год

В сегодняшнем выпускеМик Рош Zodia Рынки дает прогноз развития стейблкоинов на 2025 год.

Затем, Лейн Надо из NVAL отвечает на вопросы о роли криптовалют на энергетических Рынки и ИИ в рубрике «Спросите эксперта».

–С.М.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором финансовые консультанты подробно рассказывают о цифровых активах.Подпишитесь здесьчтобы получать его каждый четверг.

Прогноз цифровых активов на 2025 год

Хотя 2024 год может запомниться как год, когда Bitcoin стал мейнстримом, мы считаем, что в 2025 году фокус сместится на реальные варианты использования цифровых активов — часто считающиеся ахиллесовой пятой криптовалют. Для обеспечения этих вариантов использования стейблкоины, вероятно, станут основой для более широкого корпоративного принятия.

Стейблкоины изначально были разработаныдля содействия торговле, кредитованию и заимствованию цифровых активов, в первую очередь на платформах торговли цифровыми активами (централизованных биржах или CEX). Однако сейчас мы наблюдаем переход от этих первоначальных целей к приложениям «в реальном мире». Это можно увидеть на диаграмме ниже по растущей значимости категории «другое» в экосистеме стейблкоинов.

Проблемы современных систем

Сегодня международные переводы фиатной валюты полагаются на корреспондентскую банковскую систему, которая в основном осталась прежней с момента принятия систем валовых расчетов в реальном времени в начале 1990-х годов. Членские взносы, транзакционные издержки и скидки на основе объема обычно определяют размер сборов. Процессы расчетов непрозрачны, регулируются системами приоритетов цены и времени, которым не хватает прозрачности для конечных пользователей.

Почему стейблкоины преобразуют

Как представление денег в Интернете, стейблкоины предлагают непревзойденную гибкость, скорость и доступность — ключевые факторы, способствующие их растущему принятию. Вот некоторые из их реальных применений:

1. Трансграничные платежи:Стейблкоины позволяют переводить активы в долларах США через границы со скоростью, сопоставимой с электронной почтой, в резком контрасте с многодневными задержками транзакций SWIFT. Это преимущество особенно значимо на развивающихся Рынки, где Банк международных расчетов сообщил о снижении корреспондентских банковских отношений. Стейблкоины предлагают потенциальное решение этого разрыва, устраняя неэффективность в трансграничных финансовых системах.
2. Динамика цепочки поставок:Стейблкоины могут революционизировать эффективность цепочки поставок, сокращая издержки и потенциально сдерживая инфляцию. Оптимизация оборотного капитала является приоритетом для казначейских департаментов по всему миру. Например,Tether уже занялся торговым Финансы, продемонстрировав ощутимые преимущества, которые стейблкоины могут принести операциям в цепочке поставок.
3. Потоки денежных переводов:Глобальные потоки денежных переводовоценивались в $857 млрд в 2023 году. Стейблкоины способствуют более быстрым и дешевым переводам, позволяя получателям быстрее получать доступ к средствам. Они также позволяют поставщикам денежных переводов держать меньшие остатки в местных валютах, снижая валютный риск и облегчая нагрузку на балансы. Эти инновации повышают эффективность и сокращают издержки в отрасли денежных переводов.
4. Ончейн FX:По состоянию на июнь 2023 г.исследование из Камберленда показало, что 99,3% стейблкоинов по рыночной капитализации были привязаны к доллару США. Со временем появление стейблкоинов, не привязанных к доллару США, вероятно, создаст круглосуточный рынок мгновенных расчетов на рынке Форекс, что еще больше повысит гибкость мировой торговли и Финансы.

Препятствия к росту

Несмотря на эти преимущества, стейблкоины остаются относительно небольшой частью мирового финансового ландшафта — эквивалентно всего 1% денежной массы M2 США и 1% валютных операций. Изменения в регулировании, особенно в США, имеют решающее значение для дальнейшего роста. Хотя во время администрации Байдена было внесено три важных законопроекта для установления нормативной базы для выпуска стейблкоинов банками, прогресс был незначительным. С ожидаемым вступлением в должность администрации Трампа в начале 2025 года ясность регулирования может улучшиться, что откроет путь для более широкого принятия.

Перспективы на 2025 год

В 2025 году мы ожидаем более широкого внедрения цифровых активов по мере развития реальных вариантов использования. Вероятно, внедрение будет особенно сильным среди трейдеров сырьевыми товарами, производителей, импортеров и судоходных компаний. Эти предприятия сталкиваются с такими проблемами, как неэффективные платежные коридоры между развитыми Рынки и слаборазвитыми в таких регионах, как Азия, Африка, Ближний Восток и Латинская Америка. Стейблкоины могли бы предоставить столь необходимые решения, обеспечивающие более быстрые и эффективные транзакции в этих критически важных секторах.

Корпорации больше не будут относиться к цифровым активам скептически. Вместо этого они признают ощутимые преимущества, которые эта инфраструктура может принести их операциям — и в конечном итоге их прибыли. По мере роста принятия цифровые активы выйдут из тени, сделав аргумент «Криптo — это решение, ищущее проблему» устаревшим.

-Мик Рош, глобальный руководитель торговли Zodia Рынки

Спросите эксперта

В. Какое отношение Криптo имеет к Рынки энергоносителей?

Глобальные энергетические Рынки развиваются, чтобы включить глобальное отслеживание производства энергии, потребления и углеродного следа различных видов деятельности. Рынки углеродных кредитов имеют рыночную капитализацию около 2 триллионов долларов и, как ожидается, будут резко расти после Объявление о глобальной климатической конференции ООН COP29 на мировых Рынки компенсации выбросов углерода.

Из-за глобального масштаба энергетики и компенсации выбросов углерода распределенные реестры являются ключом к обеспечению эффективного глобального участия. Блокчейны используются для токенизации и отслеживания торгуемых активов энергетики и компенсации выбросов углерода, ускоряя рост этих Рынки.

Компании, занимающиеся разработкой блокчейн-инструментов и инфраструктурой и являющиеся движущей силой Рынки энергетики и компенсации выбросов углерода, демонстрируют значительный рост и за ними пристально следят исследователи и инвесторы.

В. Зачем ИИ нужна Криптo?

По мере развития ИИ растет и внимание к энергии, необходимой для его работы. К 2027 году, по оценкам, ИИ может потреблять больше энергии, чем Нидерланды, потребляя по меньшей мере85,4 тераватт-часовэлектроэнергии в год.

Растущая потребность в энергии усиливает внимание к возобновляемым источникам энергии, поскольку воздействие на окружающую среду производства энергии из ископаемого топлива вызывает все больше беспокойства. Технологии блокчейн используется для эффективного отслеживания производства и использования возобновляемой энергии ИИ; она также обеспечивает Рынки углеродных кредитов для компенсации углеродного следа глобальной инфраструктуры ИИ.

Распределенные вычислительные решения, которые координируют большое количество компьютеров, разрабатываются для удовлетворения глобального спроса на вычислительную мощность ИИ. Эффективность Технологии блокчейна позволяет разрабатывать решения для организации и оплаты этих ресурсов.

-Лейн Надо, генеральный директор NVAL

KEEP читать

• председатель MicroStrategyМайкл Сэйлор призвал Microsoft инвестировать в Bitcoin перед голосованием акционеров.
• Мэр Ванкувера выдвинет предложение изучитьBitcoin как стратегический резервдля канадского города.
• XRP стал третья по величине Криптовалютапо рыночной капитализации после позитивных сигналов регулирующих органов.