Переводы собственных токенов — это следующий этап эволюции взаимодействия

Функциональная совместимость уже давно является ONE из самых больших проблем в Криптo .

Нихил Сури — руководитель продукта в Wormhole Foundation, который выступает в качестве управляющего кросс-чейн платформы обмена сообщениями Wormhole. До этого Нихил был инженером-программистом в Jump Криптo, Uber и PayPal.

Возможность выполнять кросс-чейн переводы имеет решающее значение для построения многоцепочечного будущего. С этой целью появились «обернутые активы» как способ облегчения переводов между блокчейнами, и с тех пор они стали передовым решением для пользователей и разработчиков.

Однако упаковывание активов имеет серьезные ограничения. Протоколы взаимодействия усердно работали над итерациями новых методов для «нативной» передачи активов между блокчейнами для решения проблем пользователей и разработчиков. Новые подходы не только упрощают разработку, но и повышают удобство использования, что в конечном итоге создает более удобную для пользователя среду DeFi.

Состояние упакованных активов

Создание обернутых активов исторически было методом выбора разработчиков для переноса активов в новые блокчейны, расширения их пользовательской базы и получения выгоды от уникальной функциональности в разных цепях. Обернутые активы — это токены, которые представляют другой токен в другом блокчейне, а их стоимость привязана 1:1 к активу, который они представляют.

Обернутые активы создали совершенно новую парадигму в децентрализованных Финансы (DeFi), позволяя использовать активы в сетях, где они в противном случае не существовали бы. Например, Bitcoin (BTC) можно перенести в блокчейн Ethereum , «обернув» его в токен ERC-20, что позволяет держателям Bitcoin использовать свои токены в экосистеме DeFi Ethereum.

Смотрите также:Uniswap одобряет Axelar для обеспечения кросс-чейн взаимодействия| Видео

Обернутые активы также позволили протоколам расширяться на новые блокчейны с чрезвычайно низким трением. Проект с токеном, развернутым на одной цепочке, мог одним нажатием кнопки расширяться на любую новую цепочку, развертывая стандартное «обернутое» представление токена через протокол взаимодействия.

Однако это низкое трение — палка о двух концах. Поскольку протоколы взаимодействия развертывают обернутые активы от имени проекта, эти активы не взаимозаменяемы между различными протоколами взаимодействия.

Например, пользователи могут переводить эфир (ETH) из Ethereum в ARBITRUM через Wormhole Token Bridge, Axelar Token Bridging или ARBITRUM Native Bridge — но каждый маршрут приводит к другому, невзаимозаменяемому активу. Это приводит к фрагментации ликвидности, худшему UX и неоптимальным Рынки.

Другим недостатком является то, что токены не всегда ведут себя последовательно в разных цепочках или сохраняют свою расширенную функциональность, поскольку обернутые активы принадлежат смарт-контрактам, которые их создают. Это также мешает важным административным функциям, таким как обновления или передача права собственности.

Обернутые активы стали катализатором первоначального расширения DeFi в многоцепочечную экосистему и всегда будут иметь свое место. Однако по мере того, как протоколы становятся более зрелыми и сложными, возникает острая необходимость в альтернативных решениях, которые гармонизируют разрозненные развертывания токенов.

Переводы собственных токенов: подход следующего поколения

ONE из новых идей, которая набирает обороты, — это собственные переводы токенов. Это подразумевает, что протоколы изначально развертывают свой канонический токен в нескольких блокчейнах и используют уровни взаимодействия для упрощения переводов в цепочке. По сравнению с упакованными активами собственные переводы токенов гарантируют, что проекты сохраняют право собственности, возможность обновления и настройки своих токенов в различных блокчейнах. Это предотвращает фрагментацию ликвидности и означает, что токены могут сохранять свои уникальные характеристики независимо от того, в какую цепочку они передаются.

Возможно, лучшим новым подходом является нативный метод сжигания и чеканки, который подразумевает сжигание нативного токена в исходной цепочке и чеканку эквивалентного нативного токена в целевой цепочке.

Возьмем модель «сжигание и чеканка» — Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) от Circle, который безопасно обеспечивает переводы USDC между блокчейнами посредством собственного сжигания и чеканки. CCTP позволил Circle повысить удобство использования и уменьшить фрагментацию USDC в Криптo , отказавшись от использования обернутых представлений USDC .

Кросс-чейн сети ликвидности предлагают другой подход к переводам собственных токенов. Они включают сеть маркет-мейкеров или протокол обмена, который принимает собственный токен в исходной цепочке и выпускает собственный токен в целевой цепочке. Например, пользователь, который хочет перевести эфир из Abitrum в Optimism, может отправить его в сеть ликвидности на ARBITRUM, которая направит его маркет- Maker , который завершит кросс-чейн перевод в кошелек этого пользователя на Optimism.

Популярным примером модели сетей ликвидности является биржа Wombat, которая использует новый протокол для упрощения кросс-чейн свопов стейблкоинов. Эта модель особенно полезна для токенов, которые нельзя выпускать и сжигать по требованию, таких как эфир или BTC. В то же время сети ликвидности часто имеют более высокие комиссии, поскольку в них участвует третья сторона, а некоторые механизмы маршрутизации могут страдать от MEV.

Смотрите также:Неужели эпоха взаимодействия блокчейна уже не за горами?

Собственная модель передачи токенов отделяет процесс передачи токенов от базового протокола взаимодействия и, следовательно, обеспечивает большую гибкость проектов. Это позволяет разработчикам настраивать расширенные требования к проверке и пороговым значениям, а также выбирать между различными протоколами взаимодействия.

Шаг к PRIME совместимости

Собственные фреймворки передачи токенов — это больше, чем просто техническая эволюция; это шаг к реализации полного потенциала Технологии блокчейн. Они могут служить долгосрочными решениями, которые могут развиваться вместе с протоколами, которые их используют. С обернутыми активами протоколы DeFi смогли быстро расшириться до новых блокчейнов, но им пришлось беспокоиться о блокировке, фрагментации ликвидности, а также о владении и возможности обновления для своих контрактов токенов.

С собственными фреймворками передачи токенов протоколы все еще могут извлечь выгоду из быстрого расширения, сосредоточившись на том, что важно: настраиваемая безопасность и предоставление себе возможности меняться со временем. По мере продвижения вперед совместимость будет продолжать играть важную роль в формировании надежного и ориентированного на пользователя пространства DeFi и предоставлять проектам суверенитет для определения того, что лучше всего подходит для них.