Крушение яхты Broke APE : уроки для Джастина Бибера и других коллекционеров NFT

Среди инвесторов яхт-клуба Bored APE Yacht Club, коллекции NFT с «картинками профиля» (PFP), которая взлетела до невероятных высот в начале 2022 года, циркулируют ожесточенные обвинения и взаимные обвинения. Рынок Apes был жестоко подавлен затишьем в интересе к NFT, при этом минимальные цены — самая низкая цена, по которой можно купить APE — снижение до 27,4 ETH, с максимума в 153,7 ETH в апреле 2022 года.

Это отрывок из информационного бюллетеня The Node, ежедневного обзора самых важных новостей Криптo на CoinDesk и за его пределами. Вы можете подписаться, чтобы получать полную информационный бюллетень здесь.

Цена пола является прокси для общей стоимости коллекции NFT, так что падение пола на 82% может привести к еще большему падению стоимости отдельных Bored Apes и связанных с ними активов. В ONE примечательном примере Джастин Бибер владеет APE , который былпредположительно стоит 1,3 миллиона долларов в какой-то момент, а сейчас самая высокая цена за него составляет чуть более 58 000 долларов — снижение на 95%.

Следует отметить, что ранние держатели APE все еще в приличной форме, а Bored Apes все еще очень высоко ценятся и торгуются по сравнению с другими коллекциями NFT. Они также были далеко не единственным криптоактивом, который испытал дикий взлет и крах за последние несколько лет. И они падают примерно в соответствии с более широким рынком NFT, который по некоторым меркам находится на своемсамая низкая точка за два года.

Но здесь есть важные уроки, которые нужно усвоить, которые характерны для BAYC. Многие покупатели, особенно те, кто больше всего подражал, заплатили огромные суммы за «рыночное обучение», чтобы (надеюсь) их Словарь . Если вам посчастливилось Словарь их бесплатно, будьте бдительны.

1. Гордыня предшествует падению

Возможно, это не совсем простой урок для рынка, но все же он самый важный: ONE из причин, по которой люди сейчас так остро реагируют на провал Apes, — это сомнительное поведение держателей в хорошие времена.

Часть негативных чувств по отношению к Apes возникла из-за довольно типичного поведения на бычьем рынке Криптo , например, экстравагантно унылых вечеринок. Но, справедливо или нет, владельцы Apes также приобрели репутацию особенно токсичных и эгоцентричных людей. В сознании многих скучающая APE — это визуальный аналог неироничного твита «веселитесь, оставаясь бедными» любому, кто осмелится спросить, почему jpeg с обезьяной стоит полмиллиона долларов.

Такое поведение могло быть понятной защитной реакцией на огромную волну насмешек в мейнстриме, направленную против обезьян, но это была тактическая ошибка (как это происходит с Bitcoin). Отсутствие доброй воли по отношению к Apes, как в Криптo , так и в более широком смысле, теперь напрямую приводит к ослаблению финансовой поддержки активов.

Это потому, что в риторике вокруг NFT и «сообщества» есть очевидная правда: сообщество держателей действительно, действительно имеет значение для стоимости этих вещей. Если привести всего два примечательных примера более крепких сообществ PFP, то Wassies и Miladies держались намного лучше в стоимости, чем Apes за последний год, хотя, надо признать, с гораздо более низкой стартовой точки.

Так что спросите себя: если парень рядом с вами купил свой APE , потому что он T мог сказать, Пэрис Хилтонпо сути, это была шутка на телевидении. Это то сообщество, в котором вы действительно хотите находиться?

2. Агрессивный маркетинг — это красный флаг

ONE из причин, по которой Bored Apes подверглись такому пристальному вниманию среди ветеранов Криптo , заключается в том, что они были так агрессивно прорекламированы для широкой аудитории. Это было наиболее печально известно в неловком сегменте Пэрис Хилтон наВечернее шоу Джимми Фэллона.

Этим моментом воспользовались как основные скептики, так и ветераны Криптo , потому что это было так явно фальшиво. Неискренность была ощутима, как это почти всегда бывает в таких ситуациях. (Лично я думаю, что Пэрис намеренно все испортила. Она не дура.)

Существуют четкие финансовые причины избегать проектов, которые занимаются таким неорганическим маркетингом: это может раздуть рынок активов, но также сделать его более хрупким. В случае с криптоактивами это может означать, что в итоге вы получите множество малоубежденных держателей, которые на самом деле T понимают ценностного предложения того, что они приобрели.

В то же время неорганическая шумиха имеет тенденцию поощрять спекуляции, а не участие, что делает рынок слабее. Рынок, укорененный в культурной ценности, гораздо более устойчив, когда отдельные владельцы имели индивидуальные пути к подлинной привязанности к какому-либо объекту, а не просто видели его рекламу.

И когда Bored APE появляется на ток-шоу, кто-то с глубокими карманами может купить дюжину из них вместо ONE для себя. Но это одновременно повышает барьер для входа для новых держателей и создает концентрированные точки рыночного провала для актива.

Это было продемонстрировано в апреле этого года, когда крупный держатель Bored APE продал десятки NFT всего за несколько дней, подтолкнув Рынки кпятимесячный минимумЗдоровая экосистема NFT имеет широкий органический спрос и заинтересованное сообщество преимущественно индивидуальных держателей, а не критическую массу спекулянтов с тяжелыми сумками, готовых сбросить их, когда ветер начинает дуть в неправильном направлении.

3. T используйте спекулятивные активы

Самые унизительные истории, которые сейчас выходят из сообщества BAYC, — это истории людей, которые использовали своих Apes в качестве залога для кредитов, и теперь их ликвидируют, поскольку стоимость BAYC падает. Только в ONE случае, как заметил Protos, BendDAOраспродажа десятков обезьян которые были конфискованы в качестве обеспечения по невозвращенным кредитам. Bend — лишь ONE из немногих подобных служб, и эти ликвидации могут даже привести к снижению стоимости BAYC.

Вся идея о том, что NFT были жизнеспособны как финансовые примитивы на столь раннем этапе жизненного цикла активов, глубоко сомнительна, хотя предложение этой услуги кажется совершенно обоснованным (и потенциально весьма прибыльным). Но, о боже, разве это плохая идея для заемщика влезать в долги под волатильным активом, Криптo или нет? Теперь эти обезьяны заемщика принудительно продаются на дне рынка, вместо того чтобы ждать лучшего момента.

4. Если ты не первый, ты последний

Apes в настоящей беде сейчас, конечно, те, кто купил на пике рынка. Некоторые из них упалидаже хуже Джастина Бибера, и большая часть этих денег никогда не возвращается.

Нет простой метрики или стандарта для определения того, когда вы покупаете на перегретом рынке. См. выше относительно агрессивного маркетинга для начала: видите ли вы накаченную APE по ночному ТВ или генерального директора стартапа ИИ, делающего гиперболические заявления, действуйте осторожно. Эти самые сообщения, вероятно, помогают раздуть рассматриваемый актив сверх его фактической базовой стоимости.

Пожалуй, наиболее консервативный способ думать об этом заключается в том, что если другие люди уже «зарабатывают» сумасшедшие суммы денег на ставках, то Для вас почти наверняка уже слишком поздно поймать даже крохи этого всплеска, о каком бы активе ни шла речь, — и вы рискуете стать ONE , кого кинут.

Это вдвойне касается ориентированных на сообщество NFT, потому что если вы подражаете растущему активу в ожидании будущих доходов, все вокруг вас, вероятно, делают то же самое. Даже больше, чем на большинстве Рынки, другими словами, пузырь NFT является саморазрушительным, потому что он отравляет почву, на которой может расти органическое сообщество.

Другими словами, Скучающие Обезьяны теперь просто пожинают то, что посеяли: то есть не так уж много.