Налоговые последствия сбоев в работе платформ и протоколов в этом году

В течение 2022 года Криптo переживала муки медвежьего рынка, что нанесло большой урон инвесторам, платформам и протоколам. Пока инвесторы наблюдали падение стоимости своих активов, на уровне платформ и протоколов наблюдался всплеск сбоев, что подлило масла в огонь инвестиционных потерь и вызвало много вопросов у налогоплательщиков, оказавшихся в центре событий.

Давайте рассмотрим два крупных Мероприятия , которые произойдут в этом году: банкротство Celsius Network и крах Terra и ее Криптовалюта LUNA, а также обсудим потенциальные налоговые последствия каждого из них.

Фил Гаудиано — соучредитель и финансовый директор Polygon Advisory Group. Эта статья является частью Налоговая неделя.

Celsius

Celsius была Криптo платформой, которая рекламировала очень высокие процентные ставки по различным криптовалютам, которые ее 1,7 миллиона пользователей переводили на платформу. На пике своего развития компания управляла клиентскими депозитами на сумму почти 12 миллиардов долларов. Затем, 12 июня этого года, столкнувшись с кризисом ликвидности, Celsius опубликовала в сети меморандум, в котором информировала своих пользователей о том, что все функции вывода, обмена и перевода будут временно приостановлены. Месяц спустя, 13 июля, компания подала заявление о защите от банкротства в соответствии с Главой 11.

У клиентов Celsius есть много вопросов, связанных с неудачей платформы. ONE , который мы часто слышим в нашей налоговой практике, это: «Могу ли я вычесть свои убытки Celsius ?»

Вычет убытков Celsius зависит от концепции безнадежного долга, которая изложена в Разделе 166 Налогового кодекса и связанных с ним нормативных актах. Поскольку большинство клиентов Celsius являются индивидуальными инвесторами, мы рассмотрим конкретно Раздел 166(d), который касается некоммерческих безнадежных долгов, определяемых как любой долг, не связанный с торговлей или бизнесом налогоплательщика. Как правило, некоммерческий безнадежный долг признается как краткосрочный убыток капитала в декларации налогоплательщика.

Для признания убытка от некоммерческой безнадежной задолженности в налоговой декларации необходимо соблюсти два требования:

• Долг должен быть добросовестным
• Долг должен быть полностью бесполезен

Согласно разделу 1-1.66-1(c) Положения, добросовестный долг основан на «действительном и исполнимом обязательстве выплатить фиксированную или определяемую сумму денег» в определенный момент. Определяемая сумма денег, о которой здесь идет речь, будет стоимостью Криптo, внесенной в Celsius.

Чтобы долг был полностью бесполезен, он должен считаться полностью не подлежащим взысканию. Важно отметить, что в правилах не предусмотрено механизма частичного вычета некоммерческих плохих долгов. Вместо этого весь долг должен быть бесполезен, чтобы вычесть плохой долг как убыток капитала.

Многие налогоплательщики полагают, что заявление Celsius о банкротстве является основанием считать его основные долги бесполезными; однако, раздел 1.166-2(c) Положения гласит, что банкротство указывает только на бесполезность «по крайней мере части» долга. Помните из вышесказанного, что долг должен быть полностью бесполезным, чтобы признать потерю капитала, поэтому положения здесь достаточно ясны, что процедура банкротства T гарантирует полной бесполезности.

Итак, что делать человеку, у которого Криптo заперта в Celsius ? Короткий ответ — подождать и посмотреть. После завершения процедуры банкротства некоторые или все средства, которые Celsius должна своим клиентам, могут быть возвращены. Но пока мы точно не узнаем, сколько, если вообще будет, будет возвращено клиентам, допустимых налоговых потерь нет. Весь налоговый кодекс вращается вокруг Мероприятия реализации — завершения транзакций, имеющих экономический эффект, — которые вызывают признание дохода, вычетов, прибылей и убытков. В этой ситуации еще не было события реализации. Короче говоря, с точки зрения налогообложения ничего не произошло.

Terra

Экосистема Terra была проектом децентрализованного Финансы (DeFi), который обеспечивал высокую доходность инвесторам. В 2022 году доходность, предлагаемая по депозитам, размещенным на ее родной стейблкоине TerraUSD (UST), составляла почти 20% в год.

TerraUSD — это алгоритмическая стейблкоин-валюта, которая использовала свою родственную Криптовалюта LUNA для поддержания привязки к доллару США. В мае TerraUSD на сумму более 2 миллиардов долларов была откреплена и начала ликвидироваться. В результате TerraUSD утратила привязку к доллару. Было отчеканено больше LUNA в попытке вернуть привязку, тем самым наводнив рынок токенами LUNA и разбавив стоимость каждого токена LUNA в обращении. Всего за несколько дней LUNA выросла с рыночной цены более 120 долларов до менее 1 цента.

Многие инвесторы увидели, как стоимость их активов LUNA и UST резко упала во время краха. Хотя маловероятно, что LUNA и TerraUSD восстановят свою стоимость (оба в настоящее время торгуются более чем на 95% ниже исторических максимумов), есть некоторое облегчение для инвесторов, которые решат продать свои активы и признать потерю капитала.

Как упоминалось ранее, Мероприятия реализации составляют основу Налогового кодекса США (IRC). Раздел 1222 IRC рассматривает различные типы прироста и убытка капитала, все из которых вытекают из «продажи или обмена» капитального актива. Короче говоря, для того, чтобы был признан убыток капитала, инвестор должен сначала продать актив с убытком. Продолжение удержания LUNA (теперь торгуется как LUNC) или UST исключает признание убытка, поскольку продажа не произошла. Положительный момент здесь в том, что и UST, и LUNC по-прежнему доступны для торговли на многих биржах, поэтому продажа активов с убытком возможна.

Celsius и Terra — не единственные крупные провалы, которые мы наблюдали. Множество других платформ и протоколов поддались медвежьему рынку в течение 2022 года. Для налогоплательщиков, оказавшихся в середине, есть некоторое облегчение за счет вычитаемых убытков — как безнадежные долги или капитальные потери, в зависимости от ситуации — но только до тех пор, пока не произойдет какое-то инициирующее событие, которое приведет к реализации этих убытков. Если вы являетесь налогоплательщиком, подверженным провальному Криптo , проконсультируйтесь с вашим налоговым консультантом, чтобы определить наилучший курс действий в вашем случае.