Диверсификация стабильности: стейблкоины находят пристанище за пределами доллара США

Стейблкоины, основа рынка Криптовалюта , с рыночной капитализацией в 135 миллиардов долларов, традиционно привязаны к фиатным валютам, таким как доллар США, что обеспечивает стабильность и ликвидность в довольно нестабильной экосистеме.

Теперь ландшафт стейблкоинов развивается, появляются инновационные проекты, выходящие за рамки традиционных привязок к доллару США. Эти новые стейблкоины привязаны к альтернативным активам, таким как сырьевые товары, недвижимость или даже диверсифицированные корзины криптовалют, что представляет собой новый взгляд на стабильность и управление рисками в сфере цифровых активов.

Хотя на рынке доминируют стейблкоины, привязанные к доллару США, такие как Tether (USDT) и USDC , они подвержены колебаниям и уязвимостям доллара США. Напротив, стейблкоины, привязанные к альтернативным активам, предлагают преимущества диверсификации и сниженную подверженность валютному риску. Например, стейблкоины, обеспеченные товарами, привязаны к стоимости базовых товаров, таких как золото, серебро или нефть, что обеспечивает внутреннюю стоимость и хеджирование от инфляционного давления.

Вы читаете Криптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Стейблкоины, обеспеченные недвижимостью, используют потенциал стабильности и роста стоимости материальных активов, позволяя инвесторам получить доступ к долевому владению недвижимостью по всему миру. Эти стейблкоины обеспечены портфелями недвижимости, предлагая ликвидность и диверсификацию в классе активов, традиционно характеризующемся неликвидностью и высокими барьерами для входа.

Другой новаторский подход — это стейблкоины, привязанные к корзине криптовалют, например, DAI и Wrapped Bitcoin, которые обеспечивают стабильность, одновременно захватывая потенциальный рост рынка цифровых активов. Эти диверсифицированные стейблкоины смягчают риск одной валюты и обеспечивают доступ к более широкому спектру криптовалют, снижая волатильность и повышая устойчивость портфеля.

Появление стейблкоинов за пределами привязки к доллару США отражает зрелый рынок и растущий спрос инвесторов на стабильность, прозрачность и диверсификацию цифровых активов. Эти альтернативные стейблкоины предлагают убедительное ценностное предложение для инвесторов, стремящихся сохранить капитал и уверенно ориентироваться в динамичном ландшафте Криптовалюта .

Например, на развивающихся Рынки с нестабильными местными валютами стейблкоины представляют собой надежную альтернативу традиционным долларам, облегчая трансграничные транзакции и финансовую доступность.

Однако не все стейблкоины оправдывают свое обещание стабильности и ликвидности. В середине 2022 года TerraUSD была депривязана, потеряв свою стоимость, одновременно обрушив цену своей родственной монеты LUNA. За считанные дни обе монеты быстро стали бесполезными, уничтожив миллиарды долларов с Криптовалюта Рынки.

Несмотря на свои потенциальные преимущества, альтернативные стейблкоины сталкиваются с регуляторным контролем, проблемами ликвидности и сложностями оценки. Нормативные рамки, регулирующие стейблкоины, обеспеченные товарами, и стейблкоины, обеспеченные недвижимостью, различаются в разных юрисдикциях, требуя надежных мер соответствия и правовых рамок для обеспечения защиты инвесторов и соответствия.

Более того, ликвидность альтернативных стейблкоинов может быть ограничена по сравнению со стейблкоинами, привязанными к доллару США, что создает проблемы для торговли и принятия на рынке. Методологии оценки альтернативных активов также могут быть сложными и непрозрачными, требуя прозрачности и независимых аудитов для внушения доверия и уверенности инвесторов.

В заключение, инновации стейблкоинов за пределами привязки к доллару США представляют собой значительный сдвиг парадигмы на рынке Криптовалюта , предлагая инвесторам новые возможности для стабильности, диверсификации и управления рисками. Хотя проблемы остаются, растущее принятие и созревание альтернативных стейблкоинов сигнализируют о преобразующем сдвиге в сторону более устойчивой и инклюзивной экосистемы цифровых активов.