На рынке опционов Bitcoin и Ether наблюдается смешанная FLOW в преддверии отчета о занятости в США

Bitcoin (BTC) и эфир (ETH) рынок опционов демонстрировал смешанные тенденции в преддверии важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, при этом основное внимание уделялось разработке стратегий, которые извлекут выгоду из потенциального взрыва волатильности после публикации данных.

«Мы наблюдали двусторонние потоки перед публикацией данных: некоторые клиенты выставляли краткосрочные пут-спреды на BTC и ETH для защиты от снижения. В то же время также наблюдался интерес к покупкам краткосрочных колл-спредов», — сказал Дик Ло, основатель и генеральный директор квантовой торговой компании TDX Strategies.

Опцион пут дает покупателю право, но не обязательство продать базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Покупатель пут подразумевает медвежью позицию на рынке. Опцион колл дает право на покупку, а покупатель колл занимает бычью позицию на рынке.

Аспред по пут-опционам на медведясоздается, когда равное количество путов покупается и продается одновременно с разными страйками. Это низкозатратная, ограниченно прибыльная медвежья стратегия, в отличие от стратегии прямых длинных путов, где потенциал прибыли неограничен. Колл-спреды работают наоборот.

Необходимость в добавлении защиты от спада, вероятно, возникла из-за опасений, что оптимистичные данные о рабочих местах будут способствоватьуже воинственный Федеральная резервная система будет KEEP процентные ставки на высоком уровне в течение длительного времени.

Данные, которые выйдут в 13:30 UTC, вероятно, покажут, что крупнейшая экономика мира добавила 200 000 рабочих мест в декабре после 263 000 добавлений в ноябре, согласно Reuters. Уровень безработицы, как ожидается, останется неизменным на уровне 3,7%, в то время как рост средней почасовой оплаты труда, как ожидается, замедлится до 5% в годовом исчислении с 5,1%.

С марта ФРС повысила ставки на 4,25 процентных пункта, надеясь, что агрессивное ужесточение окажет давление на рынок труда и поможет контролировать инфляцию. Однако рынок труда остается на удивление устойчивым, а ежемесячный прирост с сентября в среднем значительно превышает 200 000.

Таким образом, общая цифра должна быть значительно ниже оценок, чтобы избежать негативной реакции на рискованные активы, включая криптовалюты.

«Нам нужно увидеть число ниже 200 тыс., чтобы предположить достаточное смягчение условий на рынке труда, что затем может спровоцировать рост интереса к Rally. Число, соответствующее ожиданиям, вероятно, приведет к сдержанному или умеренно отрицательному ценовому движению», — сказал Ло CoinDesk.

Рост интереса к Rally будет благоприятным предзнаменованием для трейдеров, которые взяли спреды колл, возможно, ожидая, что данные ослабят аргументы в пользу дальнейшего ужесточения политики ФРС.

Некоторые трейдеры скупают сделки с бычьей волатильностью, такие как длинные стрэнглы наДерибит, крупнейшая в мире биржа торговли Криптo опционами по открытому интересу и объему.

Strangle подразумевает покупку бычьих коллов и медвежьих путов с одинаковым сроком действия по страйкам, равноудалённым от текущей рыночной цены базового актива. Стратегия приносит прибыль, пока базовый актив показывает большое движение в любом направлении.

Поэтому трейдеры обычно покупают стрэнглы перед бинарными Мероприятия , повышающими волатильность, такими как публикация отчета о занятости, заседания Федеральной резервной системы и результаты выборов.

«Похоже, инвесторы делают ставку на существенное движение цен после публикации данных о несельскохозяйственной занятости», — сказал Гриффин Ардерн, трейдер волатильности из компании по управлению Криптo Blofin, имея в виду данные о занятости в несельскохозяйственном секторе.

Торговля опционами — рискованное дело. Хотя стрэнглы выглядят простыми, они T лишены рисков. Покупатель стрэнгла может потерять всю сумму, уплаченную в качестве компенсации продавцу колл- и пут-опционов, если рынок останется на прежнем уровне.