Il mercato delle opzioni Bitcoin ed Ether registra FLOW misto in vista del rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti

Il Bitcoin (BTC) ed etere (ETH) il mercato delle opzioni ha registrato flussi contrastanti in vista del rapporto cruciale sulle buste paga non agricole degli Stati Uniti, con un'attenzione particolare all'impostazione di strategie che traggano profitto da una potenziale esplosione della volatilità successiva alla pubblicazione dei dati.

"Abbiamo visto flussi bidirezionali prima della pubblicazione dei dati, con alcuni clienti che hanno messo su spread put a breve termine su BTC ed ETH per protezione al ribasso. Allo stesso tempo, c'è stato anche un interesse di acquisto negli spread call a breve termine", ha affermato Dick Lo, fondatore e CEO della società di trading quantitativo TDX Strategies.

Un'opzione put dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere l'attività sottostante a un prezzo predeterminato entro o prima di una data specifica. Un acquirente put è implicitamente ribassista sul mercato. Un'opzione call dà il diritto di acquistare e l'acquirente call è rialzista sul mercato.

UN orso mettere spreadviene creato quando un numero uguale di put viene acquistato e venduto simultaneamente a strike diversi. È una strategia ribassista a basso costo e profitto limitato, a differenza della strategia put long outright in cui il potenziale di profitto è illimitato. Gli spread call funzionano al contrario.

La necessità di aggiungere una protezione al ribasso probabilmente derivava dal timore che una cifra positiva sull’occupazione avrebbe incoraggiato l’già falco La Federal Reserve KEEP i tassi di interesse elevati per un periodo di tempo prolungato.

I dati attesi per le 13:30 UTC mostreranno probabilmente che la più grande economia del mondo ha aggiunto 200.000 posti di lavoro a dicembre dopo i 263.000 di novembre, secondo Reuters. Il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere invariato al 3,7%, mentre la crescita media dei guadagni orari dovrebbe rallentare al 5% anno su anno dal 5,1%.

La Fed ha aumentato i tassi di 4,25 punti percentuali da marzo, sperando che il restringimento aggressivo avrebbe pesato sul mercato del lavoro e aiutato a controllare l'inflazione. Il mercato del lavoro, tuttavia, è rimasto notevolmente resiliente, con aumenti mensili in media ben al di sopra di 200.000 da settembre.

Pertanto, la cifra principale deve essere ben al di sotto delle stime per evitare una reazione negativa negli asset rischiosi, tra cui le criptovalute.

"Dovremmo vedere un numero inferiore a 200k per suggerire un allentamento sufficiente delle condizioni del mercato del lavoro, che potrebbe quindi alimentare un Rally del rischio. Un numero in linea con le aspettative probabilmente si traduce in un'azione di prezzo da smorzata a leggermente negativa", ha detto Lo a CoinDesk.

Un Rally propenso al rischio sarebbe di buon auspicio per i trader che hanno sottoscritto spread call, forse aspettandosi che i dati indeboliscano la motivazione a proseguire l'inasprimento dei tassi da parte della Fed.

Alcuni trader hanno iniziato a fare trading di volatilità rialzista come le posizioni lunghe strangle suDeribit, il più grande exchange di opzioni Cripto al mondo per interessi aperti e volume.

Strangle comporta l'acquisto di call rialziste e put ribassiste con la stessa scadenza a strike equidistanti dal prezzo di mercato corrente dell'attività sottostante. La strategia fa soldi finché l'attività sottostante traccia un grande movimento in entrambe le direzioni.

Per questo motivo, i trader solitamente acquistano titoli strangle prima di Eventi binari che aumentano la volatilità, come la pubblicazione del rapporto sull'occupazione, le riunioni della Federal Reserve e i risultati delle elezioni.

"Gli investitori sembrano scommettere su un significativo movimento dei prezzi dopo l'NFP", ha affermato Griffin Ardern, trader di volatilità della società di gestione Cripto Blofin, riferendosi alle buste paga non agricole.

Il trading di opzioni è un'attività rischiosa. Sebbene gli strangle sembrino semplici, T sono privi di rischi. Un acquirente di strangle può perdere l'intero importo pagato come compensazione al venditore di call e put se il mercato rimane piatto.