Smart Money следит за рыночно-нейтральными сделками, поскольку ADA и AXS видят необычно низкие ставки финансирования

Пока вы продолжаете беспокоиться из-за общего затишья на рынке, помните, что возможности всегда есть, и зачастую они проявляются по-разному.

Например, по словам Маркуса Тилена, руководителя отдела исследований стратегии в Matrixport, поставщике криптоуслуг с активами под управлением в размере 10 миллиардов долларов, удержание короткой позиции ( Криптo ставка) на рынке бессрочных фьючерсов, привязанных к ADA компании Cardano и токену AXS гиганта игры на деньги Axie Infinity, стало необычайно дорогим, что создало окно возможностей для рыночно-нейтральных трейдеров получить привлекательную прибыль.

В записке, отправленной клиентам в пятницу утром, Тилен сказал, что годовая ставка финансирования ADA, или стоимость сохранения длинных (бычьих)/коротких (медвежьих) позиций открытыми, упала до среднего значения -14% на основных биржах — RARE явление за последние восемь месяцев. В результате трейдеры могут покупать бессрочные контракты ADA и одновременно продавать токены ADA на спотовом рынке, чтобы безопасно прикарманить ставку финансирования.

Ставка финансирования взимается каждые восемь часов. Отрицательная ставка, как в случае ADA, означает, что позиционирование смещено в сторону медведей, и короткие продавцы платят длинным, чтобы KEEP короткие позиции открытыми.

Итак, предположим, что субъект открывает длинную позицию на рынке бессрочных фьючерсов ADA прямо сейчас. В этом случае он получит годовую ставку финансирования в размере 14% — привлекательная доходность, учитывая, что доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет чуть более 4%.

Однако длинная сделка не хеджируется. Если цена ADA упадет, то полученный убыток может оказаться более значительным, чем 14% доходности, полученной от ставки финансирования. Организация может устранить риск, продав токены ADA на спотовом рынке, тем самым создав рыночно-нейтральную позицию.

«Лонг ADA PERP со скидкой от -14% до -23% по сравнению с шортом спотовых токенов ADA Cardano», — рекомендовал Тилен в клиентской записке.

«Сейчас вы можете получить 14% прибыли, купив бессрочные фьючерсы, одолжив токены ADA у такой фирмы, как Matrixport, и продав их. Если и когда спотовая цена и бессрочные фьючерсы сойдутся, вы должны получить 14% прибыли», — сказал Тилен CoinDesk.

Обратите внимание, что ставка, по которой заимствуются токены, должна быть ниже доходности финансирования, в противном случае рыночно-нейтральная стратегия принесет убытки.

ADA торговалась по 35 центов на момент публикации, снизившись на 2% за день. Токен потерял более 20% с тех пор, как Cardano внедрил Vasil хард-форк26 сентября с целью повышения безопасности, масштабируемости и скорости транзакций.

Ставка финансирования AXS падает до -56%

Медвежья хватка вокруг AXS усилилась, в результате чего ставка финансирования достигла колоссальных -56%, поскольку 10 миллионов токенов принадлежат инсайдерам и ранним инвесторам. будет выпущенскоро на рынок.

Нейтральная по отношению к рынку стратегия покупки бессрочных контрактов AXS и продажи заимствованных токенов AXS принесет годовой доход в размере 56% (без учета стоимости заимствования токенов AXS ).

По словам Тилена, разблокировка токена может произойти на следующей неделе.

«Хотя точная дата определяется номером блока транзакций, по некоторым оценкам, период наделения правами заканчивается примерно 24–26 октября», — сказал Тилен.