Следующий рубеж: цифровые активы для пенсионеров

Bitcoin — пенсионное золото или пенсионный криптонит?

После десятилетия, в течение которого большая часть финансовой индустрии относилась к криптовалютам как к рискованным инвестициям, они наконец-то достиглиширокое признание. Совершенно верно – BlackRock, крупнейший и наиболее институциональный инвестор,сообщается, что планирует предложение по торговле Криптовалютасвоего собственного.

Эта статья первоначально появилась в Криптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, посвященный Криптo, цифровым активам и будущему Финансы.Зарегистрируйтесь здесь чтобы получать его на свой почтовый ящик каждый четверг.

НоОхват цифровых активов традиционными Финансы T прекращает споры об их ценности, полезности и долговечности; он просто смещает правила игры.

ONE вопрос, который все еще остается предметом споров, заключается в том, следует ли Криптo и цифровые активы в целом размещать на пенсионных счетах. Чтобы ответить на этот вопрос, мы должны сначала спросить, цифровые активыподходят для выхода на пенсию.

Неизбежность пенсионных счетов?

Эрик Сац, основатель и генеральный директор AltoIRA, цифрового самостоятельного кастодиана IRA, который предлагает индивидуальный пенсионный счет в Криптo , заявил, что сегодня на пенсионных счетах находится 35 триллионов долларов, но менее 2% от этой суммы инвестировано в альтернативные активы.

«Если сравнить это с 10% на нижнем пределе для инвесторов с высоким и сверхвысоким чистым капиталом, с 80% для Йельского фонда мира и пенсионных фондов, то рядовой инвестор упускает возможность», — сказал Сац. «Я T думаю, что это удивительно, что мы действительно движемся к пенсионному кризису. Будет только хуже, если мы T дадим людям доступ к высокоэффективным возможностям по доступной цене».

Криптo , вероятно, в любом случае окажутся на этих счетах, нравится это финансовой индустрии или нет. Криптo IRA — это лишь первый из что, скорее всего, будет много вариантов для инвесторов в цифровые активы KEEP свои активы в необлагаемом налогом или безналоговом инструменте.

Во ONE , многие люди уже держат Криптo для выхода на пенсию. В январском опросе пенсионное консалтинговое агентство Capitalize обнаружило, что более трети сотрудников уже имеют какие-либо Криптo активы, предназначенные для финансирования выхода на пенсию.

Сац сказал, что это происходит потому, что люди устали от пенсионных счетов, предлагающих повторяющиеся инвестиционные предложения.

«С распространением паевых инвестиционных фондов, индексов и ETF (биржевых инвестиционных фондов) вся эта индустрия пассивного инвестирования состоит из некоторого подсегмента тех же 400 значимых публичных компаний», — сказал Сац. «Как только вы достигаете определенного количества фондов в портфеле, добавление большего количества T дает вам большей диверсификации, это только дает вам еще один паевой инвестиционный фонд».

Для настоящей диверсификации, которая может предложить меньшую волатильность и лучшую доходность с поправкой на риск, люди должны иметь возможность инвестировать в полный спектр альтернативных активов, сказал Сац. Вот почему AltoIRA предлагает доступ к ряду различных альтернативных активов в дополнение к криптовалютам через партнерство с Coinbase.

Привлекательные активы

По словам Сац, большинство людей когда-нибудь будут держать криптовалюты в качестве инвестиций, и большинство людей увидят, что ихпотенциальная стоимость пенсионного счетаЭти активы, по замыслу, имеют некоторые желательные характеристики:встроенный дефицит BitcoinОн отметил, что это в конечном итоге станет оплотом против деградации валюты.

«С приходом в сферу институтов и большего количества рекомендуемых активов волатильность снизится», — сказал Дэвид Абнер, глобальный руководитель по развитию бизнеса в Gemini, Криптo и кастодиане. «Мы увидим большую стабильность. Недавно, Bitcoinустановил новый базовый уровень около $40 000, и теперь он отскочил выше него. Я вижу, что все больше инвесторов позиционируются с долгосрочной перспективой. Мы видим более низкие объемы продаж во время нисходящих трендов с течением времени, это означает, что многие либо держат (илиHODLing) или добавления к их позициям».

Генри Йошида, бывший финансовый консультант и основатель Rocket Dollar, сберегательного инструмента для работников экономики свободного заработка, который позволяет им включать Криптовалюта, альтернативные и традиционные активы в один и тот же недорогой счет, утверждает, что Криптo может занять свое место в пенсионных портфелях.

«Если вы хотите взять часть своих активов, чтобы вложить их в альты, лучшими деньгами для этого будут IRA и 401(k), потому что они имеют долгосрочный временной горизонт и отличный налоговый режим», — сказал Йошида. «Сейчас брокерские дома и финансовые консультанты на самом деле T позволяют это своим клиентам, даже тем, кто освоился с криптовалютами и частной недвижимостью. На самом деле, я T думаю, что они не предлагают эти активы, потому что считают их неподходящими. На самом деле, это потому, что у них T способа предложить много этих продуктов и получить доход».

Привлекательные преимущества, но налоговые соображения

Хотя потенциальные выгоды для инвесторов неоспоримы,налоги являются ONE из недостатков к торговле Криптo в налогооблагаемом секторе.

«Каждый раз, когда происходит выход, дивиденды, выплата процентов или какой-либо тип прироста капитала, который ликвидируется, будет налог», — сказал Джеймс Джонс, старший вице-президент по связям с инвесторами в CalTier Realty, эмитенте цифровых альтернатив с корнями в частной недвижимости. «Есть все эти новые альтернативные классы активов, которыми люди торгуют как сумасшедшие, не осознавая, что они генерируют этиогромные налоговые счета.”

Джеффри Левин, главный специалист по планированию в Buckingham Strategic Wealth, отметил, что в IRA нет необходимости отслеживать сделки.

«Если вы верите, что Криптo позиция готова взлететь «до луны», то владение ею в Roth IRA может иметь TON смысл, поскольку прибыль не будет облагаться налогом (при условии, что вы соответствуете определенным требованиям Roth по распределению)», — сказал Левин. «Тем не менее, есть и некоторые недостатки».

ONE из них является все еще открытый вопрос о том, невзаимозаменяемые токеныПо словам Левина, их можно хранить на индивидуальных пенсионных счетах (IRA) и индивидуальных пенсионных счетах (IRA) Roth, поскольку на таких счетах запрещено хранить предметы коллекционирования.

Сила роста с отсрочкой налогообложения

Однако традиционные IRA предлагают мощный рост с отсрочкой налогообложения, а Roth IRA предлагают рост без налогообложения.Усиление роста инвестиций в цифровые активыВ течение десятилетий пенсионные сбережения могут стать перспективным решением кризиса пенсионного финансирования.

По словам Саца, если инвестор периодически проводит ребалансировку, то делать это с помощью счета с отложенным налогообложением помогает избежать уплаты налогов на краткосрочный прирост капитала, который может возникнуть при покупке и продаже цифровых активов.

«Почему пенсионные счета? Потому что вы можете изначально отсрочить налоги на традиционном счете или полностью избежать их на счете Roth», — сказал Джонс. «Налоги — главный враг каждого инвестора».