A próxima fronteira: ativos digitais para aposentadoria

A aposentadoria com Bitcoin é ouro ou criptonita?

Depois de uma década sendo tratadas como investimentos arriscados por grande parte do setor financeiro, as criptomoedas finalmente alcançaramampla aceitação. É isso mesmo – a BlackRock, a maior e mais institucional das investidoras, ésupostamente planejando uma oferta de negociação de Criptomoedapor conta própria.

Este artigo foi publicado originalmente emCripto para consultores, boletim semanal da CoinDesk que define Cripto, ativos digitais e o futuro das Finanças.Inscreva-se aquipara recebê-lo em sua caixa de entrada toda quinta-feira.

Mas oadoção de ativos digitais pelas Finanças tradicionais T encerra os argumentos sobre seu valor, utilidade e poder de permanência; simplesmente muda as regras do jogo.

Uma questão ainda em debate é se a Cripto – e os ativos digitais em geral – pertencem às contas de aposentadoria. Para responder a essa pergunta, devemos primeiro perguntar se ativos digitaisestão certos para a aposentadoria.

Uma inevitabilidade nas contas de aposentadoria?

Eric Satz, fundador e CEO da AltoIRA, uma custodiante digital de IRA autogerida que oferece uma conta de aposentadoria individual em Cripto , disse que há US$ 35 trilhões em contas de aposentadoria hoje, mas menos de 2% desse total é investido em ativos alternativos.

“Se você comparar isso com o número de 10% na extremidade inferior para investidores de alto e ultra-alto patrimônio líquido, a 80% para as dotações de Yale do mundo e fundos de pensão, o investidor comum está perdendo”, disse Satz. “T acho que seja nenhuma surpresa que realmente estejamos caminhando para uma crise de aposentadoria. Só vai piorar se T permitirmos que as pessoas acessem oportunidades de alto desempenho a um preço acessível.”

Os ativos Cripto provavelmente acabarão nessas contas de qualquer maneira, quer o setor financeiro goste ou não. Os IRAs Cripto são apenas os primeiros o que provavelmente serão muitas opções para investidores de ativos digitais KEEP seus ativos em um veículo isento ou isento de impostos.

Por um lado, muitas pessoas já possuem Cripto para a aposentadoria. Em uma pesquisa de janeiro, a consultoria de aposentadoria Capitalize descobriu que mais de um terço dos funcionários já possuem Cripto holdings de algum tipo com a intenção de financiar sua aposentadoria.

Satz disse que isso está acontecendo porque as pessoas estão cansadas de contas de aposentadoria que oferecem investimentos repetitivos.

“Com a proliferação de fundos mútuos, índices e ETFs (fundos negociados em bolsa), toda essa indústria de investimento passivo é composta por algum subsegmento das mesmas 400 empresas públicas significativas”, disse Satz. “Quando você chega a um certo número de fundos em um portfólio, adicionar mais T lhe dá mais diversificação, apenas lhe dá outro fundo mútuo.”

Para uma verdadeira diversificação que pode oferecer menos volatilidade e melhores retornos ajustados ao risco, as pessoas devem ser capazes de investir em toda a gama de ativos alternativos, disse Satz. É por isso que a AltoIRA oferece acesso a uma gama de diferentes ativos alternativos, além de criptomoedas, por meio de uma parceria com a Coinbase.

Ativos atrativos

A maioria das pessoas vai manter criptomoedas como investimentos algum dia, disse Satz, e a maioria das pessoas verá suasvalor potencial em uma conta de aposentadoria. Esses ativos, por concepção, têm algumas características desejáveis:escassez incorporada de Bitcoinsignifica que acabará sendo um baluarte contra a degradação da moeda, observou ele.

“Com instituições e mais ativos aconselhados entrando no espaço, a volatilidade diminuirá”, disse David Abner, chefe global de desenvolvimento de negócios da Gemini, uma exchange e custodiante de Cripto . “Veremos mais estabilidade. Recentemente, Bitcoinestabeleceu uma nova linha de base em torno de US$ 40.000 e agora saltou acima dela. O que vejo é que mais e mais investidores estão posicionados com uma perspectiva de longo prazo. Vemos volumes menores em vendas durante as quedas ao longo do tempo, o que significa que muitos estão segurando (ouSegurando) ou aumentando suas posições.”

Henry Yoshida, ex-consultor financeiro e fundador da Rocket Dollar, uma opção de poupança para trabalhadores da economia gig que lhes permite incorporar Criptomoeda, alternativas e ativos tradicionais na mesma conta de baixo custo, argumenta que as Cripto têm um lugar nas carteiras de aposentadoria.

“Se você quiser pegar uma parte dos seus ativos para ir para alts, os melhores fundos para usar para isso são IRAs e 401(k)s porque há um horizonte de tempo de longo prazo e ótimo tratamento tributário”, disse Yoshida. “No momento, corretoras e consultores financeiros T estão realmente permitindo isso para seus clientes, mesmo aqueles que se tornaram confortáveis ​​com criptomoedas e imóveis privados. Na realidade, T acho que eles estejam deixando de oferecer esses ativos porque acreditam que são inapropriados. É realmente porque eles T têm uma maneira de oferecer muitos desses produtos e gerar receita.”

Benefícios atrativos, mas considerações fiscais

Embora os benefícios potenciais para os investidores sejam inegáveis,os impostos são uma das desvantagens para negociar Cripto no espaço de contas tributáveis.

“Toda vez que há uma saída, um dividendo, um pagamento de juros ou algum tipo de valorização de capital que é liquidado, haverá um imposto”, disse James Jones, vice-presidente sênior de relações com investidores da CalTier Realty, uma emissora de alternativas digitais com raízes no mercado imobiliário privado. “Existem todas essas novas classes de ativos alternativos que as pessoas estão negociando como loucas sem perceber que estão gerando essasenormes contas de impostos.”

Em um IRA, não há necessidade de rastrear negociações, observou Jeffrey Levine, diretor de planejamento da Buckingham Strategic Wealth.

“Se você acredita que uma posição Cripto está prestes a ir 'para a lua', então possuí-la dentro de um Roth IRA pode fazer TON sentido, já que o ganho seria isento de impostos (desde que você atenda a certos requisitos de distribuição Roth)”, disse Levine. “Dito isso, há algumas desvantagens também.”

Uma delas é a questão ainda em aberto sobre se tokens não fungíveispodem ser mantidos em IRAs e Roth IRAs, já que essas contas são proibidas de possuir itens colecionáveis, disse Levine.

O poder do crescimento com impostos diferidos

No entanto, os IRAs tradicionais oferecem um crescimento poderoso com impostos diferidos, e os Roth IRAs oferecem um crescimento isento de impostos.Compondo o crescimento de um investimento em ativos digitaisao longo de décadas de poupança para a aposentadoria pode ser uma solução promissora para a crise de financiamento da aposentadoria.

Se um investidor estiver reequilibrando periodicamente, fazê-lo em uma conta com imposto diferido ajuda a evitar o pagamento de impostos sobre ganhos de capital de curto prazo que podem ocorrer com a compra e venda de ativos digitais, disse Satz.

“Por que contas de aposentadoria? Porque você pode adiar impostos inicialmente em uma conta tradicional, ou evitá-los completamente em uma conta Roth”, disse Jones. “Imposto é o maior inimigo número 1 de todo investidor.”