Circle запускает бизнес-счета стейблкоинов и готовит SeedInvest к продаже

Полный переход Circle на стейблкоины почти завершен.

Платежный стартап намерен продать SeedInvest,краудфандинговая платформаон купилгод назади сосредоточить оставшиеся активы на разработке продуктов стейблкоинов, сказал Джереми Аллер, ONE из соучредителей Circle и его остающийся генеральный директор (соучредитель и бывший соучредитель Шон Невилл ушел в отставку в прошлом году).

В рамках этого процесса во вторник компания представит новые API иКруговые бизнес-счета, который корпоративные клиенты могут использовать для ведения бизнеса в USDC, токене на блокчейне Ethereum , разработанном для поддержания его стоимости по отношению к доллару США.

У Circle несколько источников дохода, сказал Аллер в интервью CoinDesk в прошлом месяце. Но чтобы максимизировать свои исследовательские и опытно-конструкторские крылья, с прошлого лета компания сосредоточилась на новых продуктах, связанных с токеном USDC , который выпускает Circle. Circle также является частью консорциума CENTRE с Coinbase, который, по словам Аллера, создал стандарты вокруг выпуска стейблкоинов.

Однако история Circle в последние месяцы — это то, что он потерял. В прошлом году Circleпродано Poloniex, Криптo , приобретенная в 2018 году; закрытая Circle Pay, его давнее платежное приложение;продано Circle Investброкерской фирме Voyager; продала свой внебиржевой отдел Circle Trade компании Kraken; и теперь хочет продать SeedInvest (какБлоквпервые сообщено).

SeedInvest больше не вписывается в то, что Аллер считает CORE бизнесом Circle, объяснил он. «Стратегическое обоснование приобретения» фирмы было сосредоточено вокруг торгового бизнеса Circle.

«Мы были в восторге от этой идеи токенизации и выпуска токенов, связанных со всеми видами активов», — сказал он. «Мы вышли из биржевого бизнеса... поэтому необходимость в этом наборе лицензий просто T . Второе — это вся эта токенизация, с регулируемыми брокерами-дилерами и токенизированными ценными бумагами, которая медленно продвигалась» осторожными регуляторы.

По словам Аллера, численность персонала компании также сократилась: с пикового значения в 300 человек до примерно 125 по состоянию на январь 2020 года.

Часть сокращения обусловлена тем, что сотрудники переезжают вместе со своими отделами после продажи.

«У нас было около 100 человек, которые пошли в эти разные ответвления… [это был] естественный путь для людей пойти в эти бизнесы и производственные линии», — сказал Аллер.

Взгляд вперед

Двигаясь вперед, Аллер сказал, что Circle намерен анонсировать новые продукты стейблкоинов, повторив взгляд на будущее платежного стартапа.впервые опубликовано в блогев конце прошлого года. Первая волна продуктов включала новые бизнес-аккаунты, которые Circle надеется предложить бесплатно новым стартапам, но затем предложит подписки на основе использования.

«Мы работали как сумасшедшие на USDC», — сказал он. «Мы токенизировали более $1,6 млрд в USDC, недавно преодолев рыночную капитализацию в $500 млн».

Прилагается стенограмма нашей беседы, которая охватывает дорожную карту Circle, подход Allaire к инвестициям и его взгляды на то, как изменится нормативный ландшафт по мере того, как использование стейблкоинов станет мейнстримом. Она была сжата и слегка отредактирована для ясности.

CoinDesk: Вы сказали, что SeedInvest выделяется. Вы ищете покупателя или считаете, что это компания, которая может работать самостоятельно?

Аллер:Я смотрю на это так: есть много стратегических альтернатив. [SeedInvest] может работать независимо и может сильно вырасти. У него есть фундаментальная экономика, и он находится в конкурентоспособной позиции на рынке. Я думаю, что с большим капиталом за ним он мог бы значительно вырасти.

Есть несколько способов сделать это. Он может найти компании, которые хотят добавить что-то стратегическое в свой продуктовый портфель. Он также может найти финансовых инвесторов, которые воодушевлены бизнесом и хотят эффективно его захватить, влить капитал и масштабировать. Конечно, мы рассмотрим все эти варианты.

Есть ли у вас приблизительное представление о его текущей стоимости?

Ценность — это то, что открывает рынок.

Я почти уверен, что вы в Twitter, и я почти уверен, что вы видите все комментарии по поводу Circle относительно его взлетно-посадочной полосы. Вы уверены, что сможете продолжить работу в 2020 или 2021 году без дальнейших увольнений?

Мне есть что сказать по этому поводу. Первое, конечно, очевидно: мы T раскрываем свои финансы и тому подобное.

Во-вторых, внося изменения в наш подход к новым видам бизнеса и продуктам, которые будут значимы с точки зрения дохода и ценности, а также убирая виды бизнеса, которые мы T считаем CORE, мы радикально улучшаем финансовое положение компании. Я могу сказать довольно определенно, что мы улучшаем финансовое положение компании.

Circle получает небольшой комиссионный доход через USDC. Есть ли у вас сейчас другие источники дохода или это часть долгосрочного плана?

У нас есть несколько источников дохода, но, как вы знаете, как частная компания, мы T раскрываем, что именно это такое. Некоторые из них — это источники дохода, связанные с предыдущими направлениями бизнеса, существующими направлениями бизнеса и новыми продуктами, о которых мы публично объявили.

В начале января вы опубликовали пост в блоге, в котором объявили о полном повороте к USDC и стейблкоинам, и похоже, что вы скоро анонсируете новые продукты в этом направлении. Не могли бы вы дать краткий обзор того, как сейчас выглядят эти продукты?

Итак, для ясности: мы начали работу над разработкой нового продукта прошлым летом, а публично заговорили об этом только в январе.

Есть два ключевых сегмента, продукты, ориентированные на бизнес, которые будут предоставлять продукты и услуги бизнесу, а не частным лицам среднего бизнеса. Они действительно делятся на две категории. ONE — счета, которые могут открыть компании. Мы думаем о них как о новом типе финансовых счетов, которые любой бизнес, который хочет, может использовать, хранить, депонировать, совершать платежи и автоматизировать использование стейблкоинов, может использовать эти услуги счетов от нас.

Все это нативно для стейблкоинов и доступно в 150 странах с интеграцией с банковской системой. Действительно критически важно то, что бизнес может делать с этими продуктами. С этой целью мы представляем новый набор API платформы. Вы можете думать об этом как о модели «платформа как услуга» или «банкинг как услуга» для разработчиков, которые хотят создать инфраструктуру для интеграции стейблкоинов в платежи, коммерцию, Финансы или любой программируемый вариант использования денег.

Я знаю, что Coinbase также является частьюКонсорциум ЦЕНТР. Можете ли вы рассказать об их участии во всем этом или Circle действует независимо от CENTRE?

Итак, консорциум CENTRE — это орган стандартов и управления для стейблкоинов. Первый стейблкоин от консорциума CENTRE — это USDC. Мы публично сообщили вместе с Coinbase через CENTRE, что есть дорожная карта для добавления дополнительных валют и блокчейнов для поддержки этих стейблкоинов. Консорциум установит стандарты и модель управления для них, то есть он будет регулировать, как управляются резервы, и политику соответствия, чтобы быть продавцом или эмитентом стейблкоина.

Это BIT похоже на что изначально делала VISA. VISA была некоммерческой организацией банков-членов. Вместо того, чтобы каждый банк устанавливал свои собственные стандарты и выпускал свои собственные пластиковые карты, которые могли использоваться только предприятиями и потребителями, работающими с определенным банком, они создали набор совместимых стандартов, так что T имело значения, [с кем] вы работаете в банке. И это создало структуру управления для соответствия и ответственности.

Мы считаем, что такие кооперативы будут иметь решающее значение для массового принятия стейблкоинов. И когда регуляторы и политики будут устанавливать стандарты для выпуска стейблкоинов, они будут во многом опираться на такие консорциумы, чтобы быть на передовой регулирования и выпуска. Мы представляем себе мир с тоннами и тоннами различных конкурирующих стейблкоинов, но ограниченным количеством консорциумов со стандартами и совместимостью. CENTRE — единственная модель живого консорциума на всем рынке. Libra Association — это предложение сделать что-то подобное, но у модели Libra есть свой собственный блокчейн, в то время как CENTRE предназначен для работы с существующими, публичными, открытыми блокчейнами.

Никакого отношения к этим предприятиям, которые строит Circle, не имеет. Как участник [Circle] может выпускать и предлагать USD через свой брокерский и биржевой продукт. Circle может создавать любые услуги, которые посчитает нужными.

Снова возвращаясь к VISA: это модель сетевого консорциума, состоящая из банков, которые все еще конкурируют ONE с другом. Есть розничные банки. Есть коммерческие банки. Есть торговые банки. Есть все эти финансовые учреждения, которые подключаются к этой стандартной инфраструктуре. Аналогичным образом, в мире стейблкоинов у вас будет фокус на бизнесе, розничные продукты и услуги, и у вас будут платежи против торговли. Есть много разных вариантов использования. И это своего рода связь CENTRE с этим.

Переключая передачи, LOOKS , что регуляторы замедляют выдачу лицензий брокерам-дилерам. Как изменились перспективы регулирования за последние пару месяцев?

Ну, я бы сказал, что ONE область, в которой я вижу действительно значительные изменения, это вокруг стейблкоинов, в частности. Я думаю, что политики и регуляторы сейчас очень сосредоточены на этом, из-за того, что органически происходит на рынке с такими вещами, как USDC , и из-за предложения сети Libra.

В Конгрессе, в центральных банках и среди финансовых регуляторов есть очень высокий уровень взаимодействия. Еще вчера былипубличные комментарии председателя министров Финансы G-20заявив, что они собираются начать работу над конкретным набором мер регулирования стейблкоинов уже в апреле, который может быть окончательно согласован на саммите G-20 в сентябре.

Если вы хотите, чтобы это действительно стало будущим платежей в торговле и действительно верите, что это может быть широко использовано в основном бизнесе, вам нужно установить правила дорожного движения. Речь идет о том, чтобы бизнес и потребители чувствовали себя в безопасности, участвуя.

Можете ли вы сказать, что произошел реальный сдвиг в подходе внутренних регулирующих органов к стейблкоинам, базирующимся на долларе США?

Как я только что сказал, я думаю, что основные национальные регуляторы в США и других юрисдикциях пытаются сформулировать то, что в конечном итоге станет новым руководством или конкретными рекомендациями по Политика . Некоторые из них, возможно, должны быть приняты Конгрессом, другие могут стать публичными руководящими принципами. Но я думаю, что там будут изменения.

Прямо сейчас существует саморегулируемая организация вокруг стейблкоинов через консорциум CENTRE, что делает его единственным стейблкоином с надежной схемой саморегулирования вокруг него. Единственные члены CENTRE, которые могут выпускать USDC , полностью регулируются в Соединенных Штатах как компании по переводу денег или трастовые банковские компании. Мы поддерживаем надлежащие лицензии. Мы проходим проверки. Мы уведомляем регуляторов о том, что мы делаем с этими продуктами. Это касается государственных банковских регуляторов по всем Соединенным Штатам, а также Сети по борьбе с финансовыми преступлениями Министерства финансов, FinCEN.

Однако, поскольку в ближайшие годы стейблкоины, скорее всего, будут играть более важную роль в финансовой системе, можно ожидать смещения акцентов Политика с уровня штата на общенациональный уровень.

Я знаю, что вы, ребята, выкладываете подтверждения о резервах стейблкоинов, но T на стороне банковских отношений. У вас были какие-то проблемы или вы видели какие-то изменения в подходе банков к хранению резервов для стейблкоинов?

Я T могу говорить от имени других стейблкоинов, но в CENTRE мы увидели действительно сильный спрос со стороны крупных банковских учреждений на участие в резервных банковских клиентах стейблкоинов. Это касается не только нас, но и международных Рынки .

Продолжите ли вы инвестировать в другие компании в 2020 году?

Это хороший вопрос. Я создал две публичные компании, смешав инвестиции и слияния и поглощения. Сам Circle провел несколько слияний и поглощений, и мы, очевидно, также провели несколько продаж. Когда вы создаете компанию, вы постоянно смотрите на то, что вам лучше всего подходит для создания? Есть ли вещи, во что вы могли бы инвестировать или что приобрести? Мы продолжим смотреть на это по мере развития, но это не конкретная стратегия, что мы собираемся сделать то или это в 2021 году.

Немного отойду от темы: когда вы открываете банковский счет для новых продуктов Circle, чье имя фактически указывается на счете: CENTRE, Circle или организация, владеющая счетом?

Работает это так: CENTRE назначает резервные банки, эмитенты USDC должны иметь возможность присоединиться к этим резервным банкам, и каждый эмитент-участник имеет счет в этих банках. Резервы в долларах США ежедневно перераспределяются между различными эмитентами и счетами, но сами счета принадлежат каждому члену консорциума.

Я T могу себе представить, чтобы банки видели это раньше.

Существует множество аналогий в структуре рынка на финансовых Рынки.