Вслед за деньгами: географическое распределение венчурных инвестиций в Bitcoin

CoinDesk выпускает свой 'Состояние Bitcoin в 2014 году' отчет завтра. Здесь у нас вторая часть двухчастной серии, которая представляет собой эксклюзивный взгляд на некоторые данные из отчета.

В данной статье рассматривается географическое распределение венчурных инвестиций в Bitcoin -компании на сегодняшний день.

Примечание: как и в случае свчерашняя статьяПриведенный ниже анализ основан исключительно на публично раскрытых венчурных инвестициях.

Относительно большое количество компаний Bitcoin , финансируемых венчурным капиталом, базируется за пределами Северной Америки.

Первая в мире децентрализованная валюта имеет относительно децентрализованный географический инвестиционный охват: 40% всех компаний Bitcoin , поддерживаемых венчурным капиталом, базируются за пределами Северной Америки (диаграмма 1).

Диаграмма 1: Региональное сравнение — количество компаний Bitcoin , поддерживаемых венчурным капиталом

Также интересно отметить, что Азия, где действуют девять компаний Bitcoin , значительно опережает Европу по общему числу компаний венчурного капитала, где действуют всего три компании.

В то время как Азия и Европа вместе взятые примерно равны общему числу компаний Bitcoin , размещенных в Северной Америке, львиная доля венчурных долларов (81%) на сегодняшний день была инвестирована в североамериканские компании (диаграмма 2).

Диаграмма 2: Региональное сравнение — венчурные капиталисты инвестировали в компании Bitcoin

Таблица 1: Региональное сравнение — компании Bitcoin , поддерживаемые венчурным капиталом

РегионыСтоимость (млн долл. США)Кол-во компанийСредн./регионАзия13,391,5Европа5,631,9Северная Америка78,6184,4Всего97,5303,2

В частности, подавляющее большинство финансирования получили американские компании Bitcoin , на долю которых пришлось 70% от общего объема венчурных инвестиций, далее следует Канада с 11% и на третьем месте Китай с 8% от общего объема финансирования (диаграмма 3).

Диаграмма 3: Сравнение стран — венчурные капиталы, инвестированные в компании Bitcoin

В Соединенных Штатах базируются 16 из 30 компаний Bitcoin , финансируемых венчурным капиталом (53%), а Китай находится на втором месте с большим отрывом — здесь всего три компании Bitcoin , финансируемые венчурным капиталом (10%) (см. Таблицу 2).

Таблица 2: Сравнение стран — компании Bitcoin , поддерживаемые венчурным капиталом

СтраныСтоимость (млн долл. США)Кол-во компанийСредн./страна (млн долл. США)Австралия0,720,3Канада10,525,3Китай8,032,7Сингапур3,821,9Южная Корея0,820,4Швеция0,610,6Великобритания5,022,5США68,1164,3Всего97,5303,2

Подавляющее большинство компаний Bitcoin , финансируемых венчурным капиталом, базируются за пределами Кремниевой долины.

ONE из вопросов, возникших за последний год, заключается в том, будут ли стартапы Bitcoin географически децентрализованы или сконцентрируются в определенном технологическом центре, например, в Кремниевой долине?

Диаграмма 4: Кремниевая долина против остального мира: количество компаний Bitcoin , поддерживаемых венчурным капиталом

На данный момент лишь немногим более четверти всех компаний Bitcoin , финансируемых венчурным капиталом, находятся в Кремниевой долине (диаграмма 4).

Хотя эта цифра, казалось бы, свидетельствует о том, что Долина еще не закрепила за собой роль доминирующего места для стартапов Bitcoin , если мы рассмотрим распределение венчурных долларов, инвестированных на сегодняшний день, картина станет менее ясной.

График 5: Кремниевая долина против остального мира — венчурные капиталисты инвестировали в компании Bitcoin

Если взглянуть на распределение венчурных инвестиций, то мы увидим, что на сегодняшний день Bitcoin -компании из Кремниевой долины получили более половины от общего объема венчурных инвестиций в компании экосистемы Bitcoin (диаграмма 5).

Этот дисбаланс между относительно небольшим числом компаний, расположенных в Кремниевой долине, и ее гораздо большей долей в общем инвестиционном пироге во многом можно объяснить деятельностью одной компании из Сан-Франциско — Coinbase, которая сама по себе получила более 31 миллиона долларов в двух венчурных раундах в 2013 году.

Сумма, которую привлекла Coinbase, также составляет чуть менее трети от общего объема публично раскрытых инвестиций в Bitcoin компании на сегодняшний день.

Таблица 3: Четыре крупнейшие компании Bitcoin , поддерживаемые венчурным капиталом

КомпанияКлассификацияОбщий объем финансирования (млн долл. США)*Главный офисCoinbaseПлатежный процессор31,1Сан-ФранцискоBitAccessФинансовые услуги10,0ОттаваRipple LabsФинансовые услуги9,0Сан-ФранцискоCircle Internet FinancialНеизвестно9,0Бостон

*Примечание: цифры отражают только публично раскрытый общий объем финансирования, полученного на сегодняшний день.

Заключение

ONE из ключевых факторов, способствовавших росту популярности Биткоина в прошлом году, стали значительные финансовые инвестиции венчурного капитала в Bitcoin и окружающую его экосистему.

Основное внимание было сосредоточено на фактическом размере инвестиций, при этом активное обсуждение вызвали 9 миллионов долларов, вложенных в до сих пор окутанный тайной стартап Джереми Аллера Circle, и последующий раунд серии B на сумму 25 миллионов долларов от Coinbase.

Хотя верно, что деньги обеспечивают стартапы Bitcoin средствами, необходимыми для запуска продуктов и услуг, которые будут способствовать их внедрению, не следует недооценивать тот вклад, который венчурные капиталисты могут внести в Bitcoin , выходящий за рамки простого предоставления глубоких кошельков.

Например, за последние несколько десятилетий Кремниевая долина приложила немало усилий для налаживания связей в правительстве, и эти регулирующие отношения могут сыграть даже более важную роль в формировании перспектив Биткоина, чем будущие раунды финансирования.

Многие венчурные капиталисты также создали сильный голос в публичном дискурсе по таким темам, как создание дополнительного экономического роста. Политики и регуляторы в областях, борющихся за создание новых рабочих мест, возможно, должны действовать осторожно, изучая регулирование того, что многие считаютONE из самых больших технологических возможностей со времен Интернета.

Многие также считают, что в определенных уголках экосистемы Bitcoin мог бы выиграть от дополнительного «взрослого надзора» со стороны венчурных капиталистов.

В целом, учитывая объединенные ресурсы, связи и влияние, которыми обладают венчурные капиталисты, ни одна другая альтернативная валюта в истории не пользовалась таким же уровнем институциональной поддержки, как Bitcoin.

Завтра мы опубликуем наш отчет «Состояние Bitcoin 2014», T пропустите его!

Все исходные данные, использованные в этой и предыдущей статье, можно загрузить в следующих файлах:Google Документы/.csv