Контекст волатильности Криптo : чему нас Словарь история крахов Bitcoin

Недавние заголовки о Криптовалюта подчеркнули значительное падение цены за последний год. В ноябре 2021 года Bitcoin (BTC) достигла исторического максимума более чем в $68 000, а текущая цена колеблется около $20 000, что является резким падением. Рынок Криптo в целом испытывает значительную волатильность, и Курсы криптовалют упали на 70% от своих исторических максимумов. Некоторые видные деятели заявляют, что мы наблюдаем «смерть Криптo». Но так ли это на самом деле? Давайте рассмотрим исторические циклы и движение цен, чтобы получить перспективу и контекст, а также установить правильные ожидания относительно будущего движения цен.

Смотрите также:Признаки того, что Bitcoin , возможно, достиг дна: вот что нам рассказали эксперты

Обзор Криптo и волатильности рынка

Волатильность не является чем-то новым для криптовалют и, по сути, должна быть ожидаемой. Было шесть периодов значительного спадаBitcoin(вместе с другими альткоинами) с момента появления биткоина в 2009 году.

• Июнь 2011 г.: цена Bitcoin упала на 99% от своего максимума
• Август 2012: Bitcoin упал на 56% с максимума
• Апрель 2013: Bitcoin упал на 83% с максимума
• Декабрь 2013 г.: Bitcoin упал на 50% от своего максимума за 24 часа.
• Декабрь 2018 г.: Bitcoin упал на 84% от своего максимума

Ранние крахи были вызваны рыночными циклами, часто наблюдаемыми в высокоспекулятивных классах активов. Крах декабря 2013 года произошел из-заКитай запретил майнинг Bitcoin ,в то время как крах 2018 года произошел сразу послеАжиотаж вокруг первичного предложения монет (ICO)что привело к провалу многих проектов.

Мнение: Чем этот крах Криптo отличается от других

Если посмотреть на список выше, он действительно рассказывает историю крайне нестабильного, рискованного актива. Но если смотреть через более широкую призму спекулятивных активов, эта волатильность сопоставима с другими активами роста, даже с некоторыми из крупнейших акций в мире.

С момента своего первичного публичного размещения (IPO) в 1997 году, акции Amazon (AMZN) с мега-капитализацией каждый год испытывали двузначное падение, а среднегодовое падение акций Amazon составляет 31%. Цена акций Amazon пять раз падала более чем на 50% с момента IPO и дважды на 90%. Но это заставляет нас рассматривать результаты только в краткосрочных периодах. Если отступить назад и посмотреть на результаты за все время, Amazon получила замечательную общую прибыль в 114 028% с момента своего IPO, в то время как S&P 500 получил общую прибыль в 613% с момента IPO Amazon.

В 2022 году другие спекулятивные акции роста, такие как бывший Facebook, теперь Meta (FB), Netflix (NFLX) и Peloton (PTON), упали на -52%, -70% и -73% соответственно. Венчурные компании, такие как Tiger Global, также снизили свои активы более чем на 50% в 2022 году.

Возможно, снижение спекулятивных активов в этом году было вызвано ужесточением глобальных денежных условий за счет повышения ставок и сокращения балансов центральных банков, или же инвесторы просто забирали прибыль, полученную за последние два года ралли бычьего рынка. Независимо от причины, волатильность во всех этих классах активов не должна вызывать беспокойства у долгосрочных инвесторов.

Если посмотреть на трехлетнюю и пятилетнюю доходность Bitcoin, темпы роста значительны. Взгляд на фундаментальную силу криптовалют рисует еще лучшую фундаментальную картину, чем многолетняя доходность.

Кроме того, важные основы блокчейна, такие как хешрейт Bitcoin (мощность сети), в настоящее время находятся на рекордно высоком уровне, а также обновления протокола блокчейна базового уровня, такие как слияние Ethereum, продолжают развиваться в соответствии с планом своих общин.

Преимущества медвежьих Рынки

Медвежьи Рынки исторически вымывают ошибочные инвестиции по всем классам активов. Во время краха доткомов в 2000-х годах многие интернет-компании были вынуждены обанкротиться. Бум ICO криптовалют в 2017 году привел к запуску и торговле многими токенами Криптo, многие из которых не имели никакой полезности или долгосрочных планов по обеспечению устойчивости. Обвал цен в 2018 году привел к тому, что многие из этих нерентабельных и невозможных проектов потерпели неудачу, в то время как законные проекты и предприятия смогли выжить и вырасти во время длительного медвежьего рынка Криптo .

Вероятно, мы увидим похожее сокращение проектов и протоколов в этот период, поэтому при выборе инвестиций обязательно тщательно изучите их и поймите их цели: Какие проблемы они пытаются решить и как? Оцените, кто еще конкурирует в этой области, какая работа уже проделана и что вы можете Словарь о людях, вовлеченных в процесс. Например: пережили ли лидеры проекта предыдущий медвежий рынок и выжили?

Читать дальше: Как избежать ошибок на медвежьем рынке Криптo и быть готовым к следующему росту

Как подойти к инвестированию в спекулятивные активы

Многие инвесторы тянутся к активам, которые привлекают внимание СМИ и социальных сетей. Часто люди инвестируют в активы, основываясь на внимании или эмоциях. Мы видели доказательства этого на Рынки 2020 и 2021 годов, когда такие акции, как GameStop (GME), выросли на 1000% за короткий период времени, не из-за улучшения фундаментальных данных, а скорее из-за трейдеров, поддерживающих цену акций и раскручивающих акции на платформах социальных сетей, таких как Twitter и Reddit. Инвестиции в спекулятивные активы не должны зависеть от этих маний и, вместо этого, должны определяться на основе фундаментальных показателей и долгосрочных убеждений.

Смотрите также:7 основных способов оценки Криптовалюта перед ее покупкой

При анализе фундаментальных показателей акций многие аналитики будут смотреть на такие цифры, как отношение цены к прибыли (P/E), отношение цены к продажам (P/S), отчеты о доходах и свободный денежный FLOW (FCF) и многие другие. При анализе фундаментальных показателей Криптo аналитики будут смотреть на такие показатели, как токеномика, официальные документы,аналитика в цепочке и активность разработки на GitHub и др. Эти фундаментальные свойства Криптo дают инвесторам ценную информацию о безопасности, использовании и росте проекта.

Долгосрочный инвестор в Криптовалюта может воспользоваться этими ценовыми спадами и воспользоваться возможностью увеличить активы. Хотя цена является важным показателем для трейдеров и спекулянтов, она может оказаться пагубным фактором для долгосрочных верующих и инвесторов.

Вместо того чтобы беспокоиться о снижении цены, те, кто верит в базовую Технологии и реальные примеры использования Криптo , должны понимать, что недавняя волатильность не является аномальной в Криптo и, безусловно, должна сохраняться по мере роста и развития Криптo .

Читать дальше: Возможности медвежьего рынка Криптo : извлеките максимальную выгоду из спада Криптo