Mettre la volatilité des Crypto en contexte : ce que nous pouvons Guides de l'histoire des krachs du Bitcoin

Les manchettes récentes sur les Cryptomonnaie ont mis en évidence une baisse significative de leur cours au cours de l'année écoulée. En novembre 2021, le Bitcoin (BTC) a atteint un sommet historique de plus de 68 000 $, et son prix actuel oscille autour de 20 000 $, une chute vertigineuse. Le marché des Crypto connaît une volatilité importante, et Cours des cryptos ont chuté de 70 % par rapport à leurs sommets historiques. Certaines personnalités affirment que nous assistons à la « mort des Crypto». Mais est-ce vraiment le cas ? Examinons les cycles historiques et les fluctuations des prix afin de prendre du recul et de définir des attentes raisonnables quant à leur évolution future.

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Un aperçu de la Crypto et de la volatilité du marché

La volatilité n'est pas une nouveauté pour les cryptomonnaies et, en fait, elle est prévisible. On a observé six périodes de baisse significative.Bitcoin(avec d’autres altcoins) depuis la création du Bitcoin en 2009.

• Juin 2011 : Le prix du Bitcoin a chuté de 99 % par rapport à son plus haut
• Août 2012 : le Bitcoin a chuté de 56 % par rapport à son plus haut niveau
• Avril 2013 : le Bitcoin a chuté de 83 % par rapport à son plus haut niveau
• Décembre 2013 : le Bitcoin a chuté de 50 % par rapport à son plus haut en 24 heures
• Décembre 2018 : le Bitcoin a chuté de 84 % par rapport à son plus haut

Les premiers krachs ont été provoqués par les cycles de marché souvent observés dans les classes d'actifs hautement spéculatives. Le krach de décembre 2013 s'est produit parce queLa Chine a interdit l'extraction de Bitcoin ,alors que le krach de 2018 est survenu juste aprèsl'engouement pour les offres initiales de pièces de monnaie (ICO)ce qui a conduit à l’échec de nombreux projets.

Analyses: Pourquoi ce crash Crypto est différent

La liste ci-dessus révèle l'existence d'un actif très volatil et risqué. Cependant, vue sous l'angle plus large des actifs spéculatifs, cette volatilité est comparable à celle d'autres actifs de croissance, même de certaines des plus grandes actions mondiales.

Depuis son introduction en bourse (IPO) en 1997, l'action à très forte capitalisation Amazon (AMZN) a connu une baisse à deux chiffres chaque année, avec une baisse annuelle moyenne de 31 %. Le cours de l'action Amazon a chuté de plus de 50 % à cinq reprises depuis son introduction en bourse et de 90 % à deux reprises. Cependant, cela nous amène à considérer la performance uniquement sur des périodes courtes. Si l'on prend du recul et que l'on examine les performances historiques, Amazon a enregistré un rendement total remarquable de 114 028 % depuis son introduction en bourse, tandis que le S&P 500 a enregistré un rendement total de 613 % depuis l'introduction en bourse d'Amazon.

En 2022, d'autres valeurs de croissance spéculatives, telles que l'ancien Facebook (aujourd'hui FB), Netflix (NFLX) et Peloton (PTON), ont respectivement reculé de -52 %, -70 % et -73 %. Des sociétés de capital-risque comme Tiger Global ont également réduit leurs positions de plus de 50 % en 2022.

La baisse des actifs spéculatifs cette année est peut-être due au resserrement des conditions monétaires mondiales, dû aux hausses de taux et aux réductions des bilans des banques centrales, ou bien aux investisseurs qui ont simplement encaissé les bénéfices réalisés au cours des deux dernières années de hausse des marchés. Quelle qu'en soit la cause, la volatilité de ces classes d'actifs ne devrait pas inquiéter l'investisseur à long terme.

Si l'on examine les rendements du Bitcoin sur trois et cinq ans, le taux de croissance est significatif. Un examen de la solidité fondamentale des cryptomonnaies dresse un tableau encore plus positif que les rendements pluriannuels.

De plus, les fondamentaux importants de la blockchain tels que le taux de hachage du Bitcoin (force du réseau) sont actuellement à un niveau record et les mises à niveau du protocole de la couche de base de la blockchain, telles que la fusion Ethereum, continuent de progresser comme prévu par leurs communautés.

Les avantages des Marchés baissiers

Les Marchés baissiers ont historiquement permis de déceler les mauvais investissements dans toutes les classes d'actifs. Lors du krach des dot.com des années 2000, de nombreuses entreprises du secteur Internet ont été contraintes à la faillite. L'essor des ICO (Initial Coin Offerings) dans les cryptomonnaies en 2017 a entraîné le lancement et l'échange de nombreux jetons. échanges de Crypto -monnaies, dont beaucoup n'avaient aucune utilité ni aucun plan de pérennité à long terme. La chute des prix de 2018 a entraîné l'échec de nombre de ces projets non rentables et impossibles, tandis que des projets et entreprises légitimes ont pu survivre et croître pendant la longue période de baisse du marché des Crypto .

Nous assisterons probablement à une réduction similaire des projets et des protocoles durant cette période. Lors du choix de vos investissements, assurez-vous donc de bien les étudier et de bien comprendre leurs objectifs : quels problèmes tentent-ils de résoudre et comment ? Évaluez les concurrents sur le marché, les travaux déjà réalisés et ce que vous pouvez Guides sur les personnes impliquées. Par exemple : les responsables d’un projet ont-ils survécu à un précédent marché baissier ?

Sur le même sujet : Comment éviter les erreurs du marché baissier des Crypto et se préparer pour la prochaine période haussière

Comment aborder l'investissement en actifs spéculatifs

De nombreux investisseurs sont attirés par les actifs qui captent l'attention des médias et des réseaux sociaux. Souvent, les investisseurs investissent dans des actifs sous l'effet de l'attention ou de l'émotion. Nous en avons eu la preuve sur les Marchés en 2020 et 2021, lorsque des actions comme GameStop (GME) ont progressé de 1 000 % en peu de temps, non pas grâce à une amélioration des données fondamentales, mais plutôt grâce aux investisseurs qui ont soutenu le cours de l'action et en ont fait le buzz sur les réseaux sociaux comme Twitter et Reddit. Les investissements dans des actifs spéculatifs ne doivent pas se laisser influencer par ces obsessions et doivent plutôt être déterminés en fonction des fondamentaux et d'une conviction à long terme.

Voir aussi :7 façons clés d'évaluer une Cryptomonnaie avant de l'acheter

Lorsqu'ils analysent les indicateurs fondamentaux des actions, de nombreux analystes s'intéressent à des chiffres tels que le ratio cours/bénéfice (PER), le ratio cours/chiffre d'affaires (RPC), les résultats financiers et les FLOW de trésorerie disponibles (FCF), entre autres. Lors de l'analyse des indicateurs fondamentaux d'un Crypto , les analystes s'intéressent à des indicateurs tels que tokenomique, livres blancs,analyse en chaîne et l'activité de développement sur GitHub et autres. Ces propriétés fondamentales des Crypto offrent aux investisseurs des informations précieuses sur la sécurité, l'utilisation et la croissance d'un projet.

L'investisseur à long terme en Cryptomonnaie peut tirer profit de ces baisses de prix et saisir l'opportunité d'accroître ses avoirs. Si le prix est un indicateur important pour les traders et les spéculateurs, il peut s'avérer préjudiciable aux investisseurs et aux investisseurs à long terme.

Plutôt que de s’inquiéter de la baisse des prix, ceux qui croient en la Technologies sous-jacente et aux cas d’utilisation réels de la Technologies Crypto doivent comprendre que la volatilité récente n’est pas anormale dans l’espace Crypto – et devrait certainement continuer à mesure que l’économie Crypto croît et mûrit.

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