Стейблкоины, обеспеченные фиатом: что нужно знать о Tether, USD Coin и других

Недавние потрясения в банковской сфере после того, какSilicon Valley Bank (SVB) и Silvergate рухнулитакже привел к тому, что несколько стейблкоинов отвязались или потеряли связь с долларом США. USD Coin (USDC), в частности, пострадал после того, как его эмитент,Circle, показал, что более 3 миллиардов долларов в его резервах держали в SVB. За выходные стоимость USDC упала всего 87 центов. На момент этого обновления USDC восстановил привязку к доллару Однако эти Мероприятия вновь привлекли внимание к этой категории Криптовалюта и породили вопросы относительно нее.

Астейблкоин— термин, используемый для описания категории криптовалют, которые привязаны к стоимости фиатной валюты, такой как доллар США, для поддержания стабильной стоимости в нестабильном мире криптовалют. Другими словами, стейблкоин, привязанный к доллару США, предназначен для поддержания цены в 1 доллар.

Существует несколько различных типов стейблкоинов, в том числеалгоритмические стейблкоины, криптовалютные стейблкоины и фиатные стейблкоины. Фиатный стейблкоин просто означает, что выпущенная правительством валюта, например, доллар США, поддерживает сам стейблкоин. В этой статье мы сосредоточимся нафиатобеспеченные стейблкоины и как они должны работать, а также почему иногда они T.

Читать дальше: Алгоритмические стейблкоины: что это такое и как они могут пойти не так

Что такое стейблкоины?

Стейблкоины криптовалюты, стоимость которых привязана к стоимости фиатной валюты. Они предоставляют способ хранить стоимость на рынке Криптовалюта , не беспокоясь о колебаниях криптовалют, таких как Bitcoin (BTC). ONE из вариантов использования стейблкоинов является простота ликвидации более волатильных Криптo в более стабильную Криптовалюта, чтобы обойти коррекцию или Криптo крах. Вместо того чтобы конвертировать эти криптовалюты в фиатную валюту, вы можете ликвидировать свои цифровые активы в стейблкоины и KEEP их легкодоступными для повторной покупки в тех же или других криптовалютах, когда почувствуете, что настало подходящее время.

Читать дальше: В чем смысл стейблкоинов? Понимание того, почему они существуют

Что такое стейблкоины, обеспеченные фиатом?

Стейблкоины обычно делятся на четыре различных типа: обеспеченные фиатными деньгами, обеспеченные товарами, обеспеченные криптовалютой и алгоритмические стейблкоины.

Наиболее популярные типы стейблкоинов «подкреплены фиатом», то есть они являются цифровыми активами, которые имеют финансовые резервы в фиатной валюте, хранящиеся в регулируемом учреждении, таком как традиционный банк. Короче говоря, по сравнению с тремя другими аналогами, стейблкоины, обеспеченные фиатом, действительно подкреплены реальными валютами. Эти монеты можно использовать для покупки товаров и услуг в Интернете, как и любую другую Криптовалюта.

В отличие от других криптовалют, стоимость стейблкоина привязана к цене базового актива, а не к спросу и предложению. Например, 1 Tether (USDT) всегда должна стоить $1, хотя рыночные условия могут заставить ее колебаться (мы рассмотрим это подробнее ниже). Это делает их более надежной формой валюты для платежей, чем другие формы Криптовалюта.

Чтобы купить стейблкоины, обеспеченные фиатом, инвесторам необходимо обменять на них свои фиатные валюты или другие криптовалюты. Когда они хотят продать свои монеты, они могут обменять их на соответствующую фиатную валюту или использовать их для покупки других криптовалют. В отличие от других криптовалют, монеты, обеспеченные фиатом, не требуютшахтерыи не децентрализованы. Вместо этого они используют централизованные серверы и полагаются на третьих лиц для управления своими транзакциями.

Почему стейблкоины теряют привязку?

Хотя весь смысл стейблкоинов заключается в поддержании стабильной стоимости, иногда они отклоняются от своей привязки, обычно на крошечные доли цента. Обычно это связано с рыночными условиями вокруг ликвидности и спроса и предложения, которые обычно быстро исправляются без вмешательства со стороны компаний-эмитентов.

В случае USD Coin и Circle новость о том, что $3,3 млрд резервов компании удерживаются ныне несуществующим банком, вызвала беспокойство среди держателей монеты. Гарантия Circle о том, что она удерживает резервы, равные сумме USDC в обращении, была поставлена ​​под сомнение, и люди начали сбрасывать стейблкоин со скидкой, чтобы покинуть свои позиции, опасаясь худшего и UST-подобный распад.

Другим фактором, способствовавшим этому, стало то, что, хотя USDC можно использовать в сети круглосуточно, «выпуск и погашение ограничены рабочими часами банковской системы США», как отметил генеральный директор Circle Джереми Аллер объяснил в постепосле depeg. После этого события Alliare заявили, что они исправляют эту проблему с помощьюновый партнер, позволяющий автоматическую чеканку.

Наконец, следуяГарантия регулирующих органов США что все средства будут застрахованы, USDC начал свой рост обратно к своей привязке к 1 доллару, которую он восстановил на момент данного обновления.

О случае со стейблкоином, который не показал хороших результатов после отмены привязки, читайте в пояснительной записке CoinDeskвзлет и падение Terra.

Популярные стейблкоины, обеспеченные фиатом

Tether

Tether (USDT) имеет самую большую рыночную капитализацию среди стейблкоинов, обеспеченных фиатом, то есть является наиболее ликвидным. Кроме того, он используется практически на всех Криптo мира.

Согласно Tether, USDT обеспечен активами в его резерве. Он также публикует ежеквартальное подтверждение, показывающее проценты его резерва по классам активов.

Читать дальше: Что такое Tether? Как работает USDT и что обеспечивает его стоимость

USD Coin

USD Coin (USDC) — это обеспеченная фиатными деньгамистейблкоинзапущенный Центральным консорциумом. Это еще один популярный стейблкоин, обеспеченный фиатом, который используется на многих биржах.

Что касается активов, обеспеченных фиатом, резервы USDC хранятся в ведущих финансовых учреждениях США. USDC обеспечивает прозрачность, позволяя финансовым учреждениям поддерживать свои фиатные резервы. Кроме того, партнеры USDC должны регулярно сообщать о своих активах в долларах США.

Смотрите также:Стейблкоин USDC восстанавливает привязку к доллару после хаоса, вызванного банком в Кремниевой долине

Binance USD

Binance USD (BUSD) — это стейблкоин, привязанный к доллару США, разработанный в партнерстве между Binance и Paxos. Он соответствует нормативной базе Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) и подкреплен резервами, хранящимися либо в фиатных деньгах, либо в казначейских векселях США. Paxos выпускал BUSD на блокчейне Ethereum до февраля 2022 года, следуя регулирующие действия из Департамента финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS), который приказал остановить любую новую чеканку BUSD компанией Paxos. Binance продолжает предлагать завернутый токен BUSD (BEP-20) на BNB Chain.

Смотрите также:

• Coinbase официально приостанавливает торговлю стейблкоинами Binance USD
• Binance конвертирует стейблкоин BUSD стоимостью 1 млрд долларов в Bitcoin, эфиры, BNB и другие токены

ЕВРО

ЕВРО (EURS) — это цифровой токен, привязанный к евро, разработанный STASIS. Это мироваякрупнейшая стейблкоин, обеспеченная евро, но все еще невелик по сравнению с американскими аналогами стейблкоинов. Его резервы находятся на счетах учреждений-партнеров, и STASIS обещает "непревзойденный уровень прозрачности резервов"на их сайте.