Основы Криптo торговли: как читать биржевую книгу ордеров

В мире Криптo торговли для танго нужны двое, поскольку динамические отношения между покупателями и продавцами всегда проявляются в так называемом тангокнига заказов.

Инструмент, который визуализирует в режиме реального времени список невыполненных заказов на определенный актив, книги заказов представляют интересы покупателей и продавцов, открывая окно в спрос и предложение.

Но хотя все книги заказов служат одной и той же цели, их внешний вид может немного отличаться на разных биржах. Тем не менее, все они построены с одинаковыми функциями и возможностями.

Ниже приведены примеры Coinbase Pro, Binance, Bitfinex и Kraken:

Чтобы научиться уверенно читать книги заказов, важно понимать четыре основные концепции:делать ставку,просить,количество и цена. Эта информация отображается на двух сторонах книги заказов, известной какпокупающая сторона и продающая сторона.

Для целей данного объяснения мы будем использовать книгу заказов BTC/USD ONE из крупнейших в мире Криптовалюта бирж Bitfinex.

Цена и количество

Хотя обе стороны отображают противоположную информацию, концепции суммы (также называемой размером) и цены актуальны для обеих сторон. Проще говоря, сумма и цена за ордер отображают общее количество единиц Криптовалюта , которые хотят продать, и по какой цене оценивается каждая единица.

В приведенном ниже примере открыт ордер на покупку на сумму 20,24 по цене $8218,50.

Это означает, что субъект, открывший этот заказ, хотел бы приобрести 20,24 единицы Bitcoin по цене 8 218,50 долл. США за единицу.

В книге ордеров Bitfinex вы также увидите термины «количество» и «всего».

Подсчет показывает, сколько заказов объединено на данном уровне цен для создания суммы, тогда как общая сумма представляет собой просто промежуточную сумму объединенных сумм.

Сторона покупки

Сторона покупки представляет собой все открытые ордера на покупку ниже последней торговой цены.

Это предложение покупателя называется «бид». Оно фактически выражает интерес трейдера, заявляя что-то вроде: «Яторгина X единицах, которыми вы владеете, по определенной цене в надежде их купить».

Как только заявка совпадет с соответствующим ордером на продажу, можно будет осуществить сделку.

Когда на определенном уровне цен наблюдается обилие заказов на покупку (спрос), возникает явление, известное каккупить стенуформируется.

Стены покупки влияют на цену актива, поскольку если большой ордер не может быть выполнен, то и заказы на покупку по более низкой цене не могут быть выполнены. Цена не сможет упасть еще ниже, поскольку заказы под стеной не могут быть выполнены, пока большой ордер не будет выполнен, что в свою очередь помогает стене выступать в качестве краткосрочного уровня поддержки.

В приведенном выше примере мы видим крупный ордер на 500,2 BTC , ожидающий исполнения по цене 6263 доллара.

Поскольку заказ довольно большой (высокий спрос) по сравнению с тем, что предлагается (низкое предложение), заказы по более низкой цене не могут быть выполнены, пока этот заказ не будет удовлетворен, что создает стену покупок.

В этом случае стена покупок помогает уровню цены Bitcoin в $6263 выступать в качестве краткосрочной поддержки.

Продающая сторона

Напротив, сторона продажи содержит все открытые ордера на продажу выше последней торговой цены.

Эта цена известна как «запрос». Она гласит: «Яспрашиватькто-то купит X единиц, которыми я владею, по определенной цене».

Противоположность стене покупки формируется, когда на определенном уровне цен имеется избыток ордеров на продажу (предложение), известный какпродать стенуЕсли имеется очень большой ордер на продажу, который вряд ли будет исполнен из-за отсутствия спроса на указанном уровне цен, то ордера на продажу по более высокой цене не могут быть исполнены, что делает уровень цен стены краткосрочным сопротивлением.

Заключение

В целом, книга ордеров дает трейдеру возможность принимать более обоснованные решения, основанные на интересе к покупке и продаже конкретной Криптовалюта.

По сути, он обеспечивает «закулисный» взгляд на спрос и предложение в реальном времени, который может выявить дисбаланс ордеров, рыночные манипуляции и зоны поддержки/сопротивления — все это может быть использовано опытным трейдером в своих интересах.

Раскрытие информации

: Автор держит BTC, AST, REQ, OMG, FUEL, 1-й, и AMP на момент написания статьи.

Текст на изображении страницычерез Shutterstock; Графики отТорговый вид