Crypto Trading 101 : Comment lire un carnet d'ordres d'échange

Il faut être deux pour danser le tango dans le monde du trading de Crypto , où une relation dynamique entre acheteurs et vendeurs est toujours visible dans ce qu'on appelle uncarnet de commandes.

Un outil qui visualise une liste en temps réel des commandes en cours pour un actif particulier, les carnets de commandes représentent les intérêts des acheteurs et des vendeurs, offrant une fenêtre sur l'offre et la demande.

Bien que tous les carnets d'ordres aient la même fonction, leur apparence peut varier légèrement d'une bourse à l'autre. Cela dit, ils sont tous dotés des mêmes caractéristiques et fonctions.

Des exemples de Coinbase Pro, Binance, Bitfinex et Kraken sont présentés ci-dessous :

Pour être à l'aise avec la lecture de carnets de commandes, il est essentiel de comprendre quatre concepts principaux :offre,demander,montant et prix. Ces informations sont affichées sur les deux côtés du carnet d'ordres, appelécôté acheteur et côté vendeur.

Aux fins de cette explication, nous utiliserons le carnet d'ordres BTC/USD de ONEun des plus grands échanges de Cryptomonnaie au monde, Bitfinex.

Prix et montant

Bien que les deux parties affichent des informations contradictoires, les concepts de montant (également appelé taille) et de prix sont pertinents pour les deux. En termes simples, le montant et le prix par ordre indiquent le nombre total d'unités de Cryptomonnaie à négocier et le prix de chaque unité.

Dans l'exemple ci-dessous, il y a un ordre d'achat ouvert d'un montant de 20,24 à un prix de 8 218,50 $.

Cela signifie que l'entité qui a ouvert cet ordre souhaite acheter 20,24 unités de Bitcoin au prix de 8 218,50 $ par unité.

Dans le carnet d'ordres Bitfinex, vous verrez également les termes « nombre » et « total ».

Le décompte fait référence au nombre de commandes combinées à ce niveau de prix pour créer le montant, tandis que le total est simplement un total cumulé des montants combinés.

Le côté acheteur

Le côté achat représente tous les ordres d'achat ouverts en dessous du dernier prix négocié.

Cette offre de l'acheteur est appelée « enchère ». Elle exprime efficacement l'intérêt du commerçant, par exemple : « Je suisenchèresur X unités que vous possédez à un prix spécifique dans l'espoir de les acheter."

Une fois que l’offre correspond à un ordre de vente approprié, la transaction peut être facilitée.

Lorsqu'il y a une abondance d'ordres d'achat (demande) à un niveau de prix spécifique, ce que l'on appelle unacheter un murest formé.

Les murs d'achat ont un impact sur le prix d'un actif : si l'ordre important ne peut être exécuté, les ordres d'achat à un prix inférieur ne peuvent pas non plus l'être. Le prix ne pourra pas baisser davantage, car les ordres situés sous le mur ne peuvent être exécutés tant que l'ordre important n'est pas exécuté, ce qui contribue à ce que le mur serve de support à court terme.

Dans l'exemple ci-dessus, nous pouvons voir une commande importante de 500,2 unités BTC en attente d'être exécutée avec une offre de 6 263 $.

Étant donné que l'ordre est plutôt important (forte demande) par rapport à ce qui est proposé (faible offre), les ordres à une enchère inférieure ne peuvent pas être exécutés tant que cet ordre n'est pas satisfait, créant ainsi un mur d'achat.

Dans ce cas, le mur d'achat aide le niveau de prix de 6 263 $ du Bitcoin à servir de support à court terme.

Le côté vendeur

À l’inverse, le côté vente contient tous les ordres de vente ouverts au-dessus du dernier prix négocié.

Ce prix est connu sous le nom de « prix demandé ». Il indique : « Je suisdemanderquelqu'un pour acheter X unités que je possède à un certain prix."

L'opposé d'un mur d'achat se forme lorsqu'il y a une abondance d'ordres de vente (offre) à un niveau de prix spécifique, appelévendre un murS'il existe un ordre de vente très important qui ne sera probablement pas exécuté en raison du manque de demande au niveau de prix spécifié, alors les ordres de vente à un prix plus élevé ne peuvent pas être exécutés - faisant ainsi du niveau de prix du mur une résistance à court terme.

Conclusion

Dans l’ensemble, le carnet d’ordres donne au trader la possibilité de prendre des décisions plus éclairées en fonction de l’intérêt d’achat et de vente d’une Cryptomonnaie particulière.

Essentiellement, il fournit une vue « en coulisses » de l'offre et de la demande en direct qui peut révéler des déséquilibres d'ordres, des manipulations de marché et des zones de support/résistance - qui peuvent tous être utilisés à l'avantage d'un trader avisé.

Déclaration de transparence

: L'auteur détient BTC, AST, REQ, OMG, FUEL, 1st, et AMP au moment de la rédaction.

Texte sur l'image de la pagevia Shutterstock ; Graphiques parVue commerciale