Шопификация богатства

До Shopify создание и ведение сайта электронной коммерции было дорогим, операционно-интенсивным и логистическим кошмаром. Только крупные ритейлеры могли позволить себе создание и ведение интернет-магазина, который действительно мог бы обслуживать большую клиентскую базу, из-за чего электронная коммерция казалась небольшим рынком. В игру вступил Shopify: устранив ограничения поставок — предоставив любому человеку с продуктом возможность создать и масштабировать интернет-магазин по всему миру всего за несколько кликов — они открыли огромный новый рынок с рыночной капитализацией более 100 миллиардов долларов на сегодняшний день.

Запуск, ведение и масштабирование фирмы Registered Investment Advisor (RIA) сегодня намного сложнее, чем когда-либо была электронная коммерция, и тем не менее консультанты отвечают за управление более чем половиной всего богатства в Соединенных Штатах. По состоянию на 2023 год насчитывалось более 15 000 зарегистрированных в SEC RIA, управляющих активами на сумму более 100 триллионов долларов. Квалификации и лицензии — это лишь малая часть постоянно растущего контрольного списка, который должен выполнить начинающий финансовый консультант, чтобы заняться бизнесом.

Вы читаете Криптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Wealthtech невероятно фрагментирован. Кастодианы могут создавать блокировки и налагать существенные операционные, юридические и нормативные требования. Бесконечные слои посредников требуют дополнительных накладных расходов только для того, чтобы KEEP свет. Вот почему мы видели повышенная консолидация в пространстве, при этом небольшие RIA приобретаются более крупными фирмами, которые используют свою существующую инфраструктуру и экономию масштаба для увеличения своих активов под управлением (AUM). Поколенческая передача богатства от бэби-бумеров к миллениалам и поколению Z станет вызовом для этой стратегии. Молодые инвесторы разочарованы традиционными Финансы. Они являются аборигенами цифровой эпохи и ожидают, что их деньги и активы будут такими же.

С этим, управление благосостоянием вот-вот станет Shopified. Так же, как Shopify демократизировал электронную коммерцию, позволив миллионам людей открыть интернет-магазины, ончейн-рейлы готовы открыть финансовый консалтинговый бизнес. Согласноопрос Coinbase, 20% американцев (примерно 52 миллиона человек) владеют Криптовалюта. Ощущение свободы и власти, которую дает хранение активов в блокчейне, часто меняет их взгляд на активы вне блокчейна — другими словами, активы, к которым можно получить доступ только с традиционных платформ. Теперь впервые консультанты могут работать с клиентами и консультировать их по активам, которые всегда остаются под опекой клиента.

Традиционные RIA работают с традиционными кастодиальными агентами. Чтобы клиент начал работать с консультантом, он должен назначить доступ или создать новый кастодиальный счет для своего нового консультанта, чтобы управлять своими активами. Напротив, самокастодиальное хранение представляет новую парадигму, в которой один кошелек может взаимодействовать с несколькими консультантами, наслаивая различные типы консультаций и экспертных знаний в одном портфеле. Время на получение консультации сокращается с недель до минут, поскольку активы можно просматривать без кастодиальных функций, а дискреционные полномочия могут быть предоставлены с помощью одной подписи в цепочке.

Токенизированные активы: онлайн-товары финансового мира

Токенизированные активы трансформируют инвестиционный ландшафт, подобно тому, как SKU (Stock Keeping Units) произвели революцию в управлении розничными запасами. Токенизация обеспечивает долевое владение, повышенную ликвидность и вскоре доступ к любому классу активов в цепочке. В мире, где вся ваша вселенная инвестируемых продуктов находится на расстоянии ONE подписи кошелька, поставщики услуг могут меньше концентрироваться на операционных препятствиях и больше на создании альфы, защиты и роста для своих клиентов. Аналогично это открывает дверь для управляющих активами, чтобы выходить напрямую к потребителю.

Мы собираемся увидеть новое поколение RIA, которые будут выходить на блокчейн, чтобы все больше обслуживать эту растущую крипто-аборигенскую клиентуру. Подобно тому, как любой теперь может запустить сайт электронной коммерции с Shopify, любой лицензированный и компетентный финансовый специалист сможет консультировать клиентов на блокчейне. Победителями станут инвесторы, которые получат открытый, прозрачный и проверяемый мир экспертных советов, из которых можно будет выбирать или комбинировать, чтобы наилучшим образом соответствовать своим финансовым целям и потребностям.

Примечание: Мнения, выраженные в этой колонке, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.