La shopificazione della ricchezza

Prima di Shopify, creare e gestire un sito di e-commerce era costoso, richiedeva molto lavoro e rappresentava un incubo logistico. Solo i grandi rivenditori potevano permettersi di creare e gestire un negozio online che potesse servire davvero un'ampia base di clienti, il che faceva sembrare l'e-commerce un piccolo mercato. Ecco Shopify: eliminando i vincoli di fornitura, consentendo a chiunque abbia un prodotto di creare e scalare un negozio online a livello globale con pochi clic, hanno sbloccato un enorme nuovo mercato, con una capitalizzazione di mercato di oltre 100 miliardi di dollari a oggi.

Avviare, gestire e far crescere una società di consulenza sugli investimenti registrata (RIA) è molto più difficile oggi di quanto non lo sia mai stato l'e-commerce, e tuttavia i consulenti sono responsabili della gestione di oltre la metà di tutta la ricchezza negli Stati Uniti. Nel 2023, c'erano oltre 15.000 RIA registrate presso la SEC che gestivano oltre 100 trilioni di dollari in attività. Qualifiche e licenze sono solo una piccola parte di una checklist in continua crescita che un aspirante consulente finanziario deve soddisfare per avviare un'attività.

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Wealthtech è incredibilmente frammentato. I depositari possono creare lock-in e imporre requisiti operativi, legali e di conformità significativi. Infiniti livelli di intermediari richiedono spese generali aggiuntive solo per KEEP le luci accese. Ecco perché abbiamo visto maggiore consolidamento nello spazio, con piccole RIA acquisite da aziende più grandi che sfruttano la loro infrastruttura esistente e le economie di scala per aumentare i loro Asset Under Management (AUM). Il trasferimento generazionale di ricchezza dai baby boomer ai millennial e alla Gen Z metterà alla prova questa strategia. Gli investitori più giovani sono disillusi dalla Finanza tradizionale. Sono nativi digitali e si aspettano che i loro soldi e asset siano gli stessi.

Con ciò, la gestione patrimoniale sta per essere Shopificata. Proprio come Shopify ha democratizzato l'e-commerce, consentendo a milioni di persone di aprire negozi online, le rotaie on-chain sono pronte ad aprire il business della consulenza finanziaria. Secondo unsondaggio di Coinbase, il 20% degli americani (circa 52 milioni di persone) possiede Criptovaluta. Sperimentare la libertà e il potere di detenere i propri asset on-chain spesso cambia il modo in cui vedono gli asset off-chain, in altre parole, asset a cui si può accedere solo da piattaforme legacy. Ora, per la prima volta, i consulenti possono lavorare con i clienti e consigliarli su asset che rimangono sempre sotto la custodia del cliente.

Le RIA tradizionali operano con i depositari tradizionali. Per iniziare a lavorare con un consulente, un cliente deve assegnare l'accesso o creare un nuovo account di custodia per il nuovo consulente per gestire i propri asset. Al contrario, l'autocustodia introduce un nuovo paradigma in cui un singolo portafoglio può interagire con più consulenti, stratificando vari tipi di consulenza e competenza nello stesso portafoglio. Il tempo di consulenza si riduce da settimane a minuti, poiché gli asset possono essere visualizzati in modo non detentivo e le capacità discrezionali possono essere concesse con una singola firma on-chain.

Asset tokenizzati: gli SKU online del mondo finanziario

Gli asset tokenizzati stanno trasformando il panorama degli investimenti, proprio come gli SKU (Stock Keeping Unit) hanno rivoluzionato la gestione dell'inventario al dettaglio. La tokenizzazione consente la proprietà frazionata, una maggiore liquidità e, presto, l'accesso a qualsiasi classe di asset on-chain. In un mondo in cui l'intero universo di prodotti investibili è a ONE firma di portafoglio di distanza, i fornitori di servizi possono concentrarsi meno sugli ostacoli operativi e di più sulla generazione di alfa, protezione e crescita per i loro clienti. Allo stesso modo, questo apre le porte ai gestori patrimoniali per andare direttamente al consumatore.

Stiamo per assistere all'arrivo di una nuova generazione di RIA sulla catena per servire sempre di più questa crescente clientela crypto-nativa. Proprio come chiunque può ora avviare un sito di e-commerce con Shopify, qualsiasi professionista finanziario autorizzato e competente sarà in grado di consigliare i clienti sulla catena. I vincitori saranno gli investitori, che avranno un mondo aperto, trasparente e verificabile di consigli di esperti tra cui scegliere, o combinare, per soddisfare al meglio i propri obiettivi e le proprie esigenze finanziarie.

Nota: le opinioni espresse in questa rubrica sono quelle dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di CoinDesk, Inc. o dei suoi proprietari e affiliati.