Por que a lacuna Tecnologia da Advisor Cripto está diminuindo

Quando tomei conhecimento das criptomoedas pela primeira vez, há pouco mais de uma década, ONE que eu conhecia investia nelas.

Isso mudou rapidamente quando as pessoas ao meu redor começaram a comprar, manter e negociar Cripto, usando ferramentas de negociação e custódia que rapidamente se tornou mais sofisticado e continuou mudando junto com a Tecnologia em geral.

Este artigo foi publicado originalmente emCripto para consultores, boletim semanal da CoinDesk que define Cripto, ativos digitais e o futuro das Finanças. Inscreva-se aquipara recebê-lo toda quinta-feira.

Mas quando comecei a escrever para consultores financeiros em 2015, testemunhei um cenário completamente diferente: não havia ferramentas convencionais para consultores trabalharem com criptomoedas, e grande parte da Tecnologia que existia parecia com aparelhos dos Flintstones em comparação com as ferramentas que os traders e os que faziam as coisas por conta própria estavam usando.

Uma lacuna se abre

Quando o Bitcoin foi lançado em 2009 e as criptomoedas invadiram a consciência financeira global, o indivíduo, o investidor independente, ganhou uma vantagem tecnológica sobre o consultor médio, principalmente por ser o pioneiro.

Hoje, essa lacuna entre o investidor individual e o consultor quase se fechou, à medida que novas ferramentas e plataformas são lançadas para planejadores financeiros, permitindo-lhesaconselhar clientes sobree trabalhar diretamente com criptomoedas. A indústria financeira tradicional está finalmente se atualizando.

“Criptomoedas como uma indústria e classe de ativos começaram com pessoas entrando individualmente em tokens, mas agora há uma infraestrutura de gerenciamento de ativos e consultoria sendo construída”, disse Henry Yoshida, cofundador e CEO da Rocket Dollar, que fornece contas de aposentadoria autodirigidas para indivíduos que querem usar suas economias de aposentadoria para investir em qualquer ativo alternativo, incluindo Cripto. Yoshida é um ex-consultor do Merrill Lynch que fundou o MY Group LLC, uma empresa de consultoria de aposentadoria com US$ 2,6 bilhões em ativos sob gestão e, em seguida, o robo-advisor Honest Dollar, que foi adquirido pelo Goldman Sachs.

“Tradicionalmente, pessoas comuns só podiam comprar fundos mútuos, e apenas consultores e um grupo exclusivo de investidores podiam comprar ações, títulos e outros ativos”, disse ele. “É exatamente o oposto em Cripto; começou com as pessoas primeiro, e só agora estamos obtendo a Tecnologia, as regulamentações e as infraestruturas para consultores.”

Fechando a lacuna

Dan Eyre, CEO da Blockchange, um programa de gestão de ativos e plataforma de contas gerenciadas separadamente (SMA) para ativos digitais, disse que a Tecnologia para abrir o acesso de consultores a criptomoedas já existia em 2009, mas poucos dos maiores participantes em Tecnologia de consultoria e serviços de custódia adotaram a classe de ativos seriamente.

“Essas ferramentas deveriam estar lá o tempo todo, mas até o ano passado, muitos dos maiores players T viam muita legitimidade na classe de ativos e estavam meio que esperando, torcendo para que ela morresse”, disse Eyre. “Quando realmente pegou, eles estavam atrás da curva, enquanto os inovadores estavam mais à frente. É porque essa classe de ativos é fundamentalmente nova. Não é reembalar algo que já existia, é reconstruí-lo do zero.”

Por um lado, Eyre disse que as ferramentas e infraestrutura tradicionais de custódia e acesso T funcionam bem para ativos digitais porque os ativos digitais são negociados com frequência e 24 horas por dia.

A Blockchange é construída sobre as ofertas de custódia e infraestrutura da exchange de Cripto Gemini. Por meio de uma parceria anunciada recentemente com a Equity Trust, a empresa agora oferece acesso a contas de aposentadoria individuais elegíveis para o Automated Customer Account Transfer Service (ACATS), o que reduz o período de espera para transferir ativos para um IRA — uma consideração importante ao investir em Mercados que se movem tão rápido quanto as criptomoedas. A oferta da Gemini possibilita que os consultores acessem e trabalhem nas contas de Criptomoeda de seus clientes.

O Onramp Invest, outro serviço que oferece acesso paralelo semelhante para consultores e o investidor final, foi lançado em julho.

Dando à Cripto um rosto familiar

A Blockchange, por exemplo, também dá aos consultores a capacidade de personalizar sua interface com o cliente e oferece ou está buscando integrações com grandes plataformas de contabilidade de portfólio, como Black Diamond Capital Management, Envestnet | Tamarac, Morningstar Office e Orion.

São as integrações, não as novas Tecnologia, que abrirão o mundo das criptomoedas para consultores financeiros, disse Cory Klippsten, cofundador da Swan Bitcoin, que permite que investidores independentes comprem Bitcoin por meio de deduções automáticas ou em uma ONE etapa e que planeja lançar um serviço para consultores financeiros neste outono.

“Tem sido difícil para os consultores se prepararem para trabalhar com criptomoedas, mas a habilidade está lá”, disse Klippsten. “O que eles precisam é de Tecnologia que se integre com os Black Diamonds, Addepars e Envestnets do mundo, as diferentes ferramentas e sistemas de relatórios nos quais a indústria de consultores já confia e depende. Isso fará com que o Bitcoin e outras Cripto pareçam muito semelhantes aos outros produtos com os quais eles já estão acostumados a lidar. É a chave para abrir esse mercado.”

É importante que tanto os consultores quanto os clientes tenham plataformas Tecnologia que tenham a aparência e o comportamento da Tecnologia à qual já estão acostumados, disse Klippsten, e que permitam que consultores e empresas financeiras cobrem taxas por fornecendo consultoria sobre Criptomoeda.

E os ETFs?

Muito se tem falado sobre operspectiva para um fundo negociado em bolsa de Bitcoin spot nos EUA, com muitos consultores mantendo a esperança de que um ONE fornecerá acesso fácil à classe de ativos de Criptomoeda sem a necessidade de novas Tecnologia ou relações de custódia.

Klippsten pediu aos conselheiros que não confundissem umETF de Bitcoin à vistacom o lançamento recenteprodutos futuros de Bitcoin.

“ETFs futuros T resolvem os problemas dos consultores; isso é para as instituições negociarem”, ele disse. “Toda vez que o contrato futuro for renovado, você perderá de 5% a 10%. Você acabará com metade do que tem em Bitcoin do que alguém que compra a mesma quantia de um ETF à vista.”

Eyre destacou que os ETFs spot, como muitos dos produtos e fundos privados já lançados, são instrumentos contundentes que dão exposição a apenas um tipo de token, ou um índice fixo de tokens, mas os Mercados de Criptomoeda se movem muito rápido. Serviços SMA como Blockchange oferecem uma plataforma digital na qual consultores e gestores de ativos podem construir, gerenciar e alocar para suas próprias estratégias ou modelos de terceiros.

“Demorou muito para chegar aqui, mas acho que agora estamos chegando a um ponto em que as ferramentas finalmente estão lá, estão operacionais, estão sendo usadas e estão criando valor para os clientes”, disse Eyre. “Os dias estão contados em que os consultores ou gerentes podem dizer que T temos um plano ou uma estratégia para ativos digitais.”