Pourquoi le fossé Technologies entre les conseillers en Crypto se réduit

Lorsque j’ai découvert les cryptomonnaies il y a un peu plus de dix ans, ONE de ma connaissance n’y investissait.

Cela a rapidement changé lorsque les gens autour de moi ont commencé à acheter, détenir et échanger des Crypto, en utilisant outils de négociation et de garde qui est rapidement devenu plus sophistiqué et a continué à évoluer au rythme de la Technologies en général.

Cet article a été initialement publié dansCrypto pour les conseillers, La newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous icipour le recevoir tous les jeudis.

Mais lorsque j’ai commencé à écrire pour les conseillers financiers en 2015, j’ai été témoin d’une situation complètement différente : il n’existait aucun outil grand public permettant aux conseillers de travailler avec les crypto-monnaies, et une grande partie de la Technologies qui existait ressemblait aux appareils Flintstones par rapport aux outils utilisés par les traders et les bricoleurs.

Une brèche s'ouvre

Lorsque le Bitcoin a été lancé en 2009 et que les cryptomonnaies ont fait irruption dans la conscience financière mondiale, l’individu, l’investisseur autonome, a acquis un avantage technologique sur le conseiller moyen, principalement en étant un pionnier.

Aujourd'hui, cet écart entre l'investisseur individuel et le conseiller est presque comblé grâce au déploiement de nouveaux outils et plateformes pour les planificateurs financiers, leur permettant deconseiller les clients suret travailler directement avec les cryptomonnaies. Le secteur financier traditionnel rattrape enfin son retard.

« Les cryptomonnaies, en tant que secteur et classe d'actifs, ont commencé avec l'investissement individuel dans les jetons. Aujourd'hui, une infrastructure de gestion d'actifs et de conseil est en cours de construction », a déclaré Henry Yoshida, cofondateur et PDG de Rocket Dollar, qui propose des comptes de retraite autogérés aux personnes souhaitant utiliser leur épargne-retraite pour investir dans tout actif alternatif, y compris les Crypto. Ancien conseiller chez Merrill Lynch, Yoshida a ensuite fondé MY Group LLC, une société de conseil en retraite avec 2,6 milliards de dollars d'actifs sous gestion, puis le robot-conseiller Honest Dollar, racheté par Goldman Sachs.

« Traditionnellement, les gens ordinaires ne pouvaient acheter que des fonds communs de placement, et seuls les conseillers et un groupe exclusif d'investisseurs pouvaient acheter des actions, des obligations et d'autres actifs », a-t-il déclaré. « C'est exactement le contraire dans le Crypto; cela a commencé avec les gens en premier, et ce n'est que maintenant que nous obtenons la Technologies, les réglementations et les infrastructures pour les conseillers. »

Combler l'écart

Dan Eyre, PDG de Blockchange, un programme de gestion d'actifs et une plateforme de comptes gérés séparément (SMA) pour les actifs numériques, a déclaré que la Technologies permettant d'ouvrir l'accès des conseillers aux crypto-monnaies existait déjà en 2009, mais que peu des plus grands acteurs de la Technologies des conseillers et des services de garde ont adopté cette technologie. classe d'actifs sérieusement.

« Ces outils auraient dû exister depuis toujours, mais jusqu'à l'année dernière, beaucoup de grands acteurs ne voyaient T la légitimité de cette classe d'actifs et attendaient, espérant sa disparition », a déclaré Eyre. « Lorsqu'elle a vraiment pris de l'ampleur, ils étaient en retard, tandis que les innovateurs étaient plus avancés. C'est parce que cette classe d'actifs est fondamentalement nouvelle. Il ne s'agit pas de reconditionner quelque chose qui existait déjà, mais de la reconstruire de toutes pièces. »

D’ une part, Eyre a déclaré que les outils et infrastructures traditionnels de garde et d’accès ne fonctionnent T bien pour les actifs numériques, car ces derniers sont échangés fréquemment et 24 heures sur 24.

Blockchange s'appuie sur les offres de conservation et d'infrastructure de Gemini, la plateforme d'échange de Crypto . Grâce à un partenariat récemment annoncé avec Equity Trust, la société offre désormais l'accès aux comptes de retraite individuels éligibles au service automatisé de transfert de comptes clients (ACATS), ce qui réduit le délai de transfert d'actifs vers un IRA – un facteur important pour investir sur des Marchés aussi dynamiques que les cryptomonnaies. L'offre de Gemini permet aux conseillers d'accéder aux comptes de Cryptomonnaie de leurs clients et d'y travailler.

Onramp Invest, un autre service offrant un accès côte à côte similaire pour les conseillers et l'investisseur final, a été lancé en juillet.

Donner un visage familier à la Crypto

Blockchange, par exemple, donne également aux conseillers la possibilité de personnaliser son interface client et propose ou poursuit des intégrations avec les principales plateformes de comptabilité de portefeuille comme Black Diamond Capital Management, Envestnet | Tamarac, Morningstar Office et Orion.

Ce sont les intégrations, et non les nouvelles Technologies, qui ouvriront le monde des cryptomonnaies aux conseillers financiers, a déclaré Cory Klippsten, cofondateur de Swan Bitcoin, qui permet aux investisseurs autonomes d'acheter des Bitcoin par prélèvements automatiques ou en une ONE étape et qui prévoit de lancer un service pour les conseillers financiers cet automne.

« Il a été difficile pour les conseillers de se préparer à travailler avec les cryptomonnaies, mais la capacité était là », a déclaré Klippsten. « Ce dont ils ont besoin, c'est d' une Technologies qui s'intègre aux Black Diamonds, Addepars et Envestnets du monde entier, aux différents outils et systèmes de reporting auxquels le secteur du conseil fait déjà confiance et sur lesquels il s'appuie. Cela permettra au Bitcoin et aux autres Crypto de ressembler fortement aux autres produits qu'ils utilisent déjà. C'est la clé pour ouvrir ce marché. »

Il est important pour les conseillers et les clients de disposer de plateformes Technologies qui ressemblent et se comportent comme la Technologies à laquelle ils sont déjà habitués, a déclaré Klippsten, et qui permettent aux conseillers et aux sociétés financières de facturer des frais pour fournir des conseils sur la Cryptomonnaie.

Qu'en est-il des ETF ?

On a beaucoup parlé de laperspective d'un fonds négocié en bourse (ETF) en Bitcoin au comptant Aux États-Unis, de nombreux conseillers espèrent que ONE offrira un accès facile à la classe d'actifs des Cryptomonnaie sans avoir besoin de nouvelles Technologies ou de relations de garde.

Klippsten a exhorté les conseillers à ne pas confondreETF Bitcoin au comptantavec le lancement récentproduits à terme sur Bitcoin.

« Les ETF à terme ne résolvent T les problèmes des conseillers ; c'est aux institutions de les négocier », a-t-il déclaré. « À chaque renouvellement du contrat à terme, vous perdez entre 5 et 10 %. Vous vous retrouverez avec deux fois moins de Bitcoin que quelqu'un qui achèterait la même quantité d'ETF au comptant. »

Eyre a souligné que les ETF spot, comme de nombreux produits et fiducies privés déjà lancés, sont des instruments peu performants qui n'offrent une exposition qu'à un ONE type de jeton, ou à un indice fixe de jetons. Or, les Marchés des Cryptomonnaie évoluent très rapidement. Les services SMA comme Blockchange offrent une plateforme numérique sur laquelle les conseillers et les gestionnaires d'actifs peuvent élaborer, gérer et allouer leurs propres stratégies ou des modèles tiers.

« Il a fallu beaucoup de temps pour en arriver là, mais je pense que nous arrivons maintenant à un point où les outils sont enfin là, opérationnels, utilisés et créateurs de valeur pour les clients », a déclaré Eyre. « Le temps est compté où les conseillers ou les gestionnaires pourront dire qu'ils n'ont T de plan ou de stratégie pour les actifs numériques. »