O Bank of America diz que o CBDC do Reino Unido seria mais do que uma forma digital de dinheiro

O Bank of America (BoA) está contestando a afirmação do Banco da Inglaterra de que uma moeda digital do banco central do Reino Unido (CBDC) atuaria apenas como uma forma de dinheiro digital, dizendo que é mais provável que substitua as contas correntes como a forma pela qual os consumidores mantêm a maior parte de seus fundos.

O BOE vê um possível CBDC – conhecido coloquialmente como Britcoin – como fundamentalmente um substituto para dinheiro, diz o BoA. "Tal construção poderia [no entanto] ser potencialmente uma quantia 15x maior substituindo £ 440 bilhões ($ 598 bilhões) de contas correntes, não apenas £ 30 bilhões em dinheiro", escreveu em seu artigo de pesquisa "Dinheiro Digital no Reino Unido".

O BOE ainda não decidiu se desenvolverá uma libra digital. Sua ação mais recente foiestabelecer dois fórunsem setembro do ano passado para explorar as principais questões em torno de uma CBDC. O banco central do Reino Unido disse que, caso prossiga, o mais cedo que uma CBDC poderia ser lançada seria na segunda metade desta década.

Dado que os consumidores mantêm apenas pequenas quantias em dinheiro, haveria maior conveniência em trocar uma conta corrente para Britcoins, disse o BoA. Essa pode ser uma área de preocupação para bancos comerciais. Contas correntes, ou contas correntes como são chamadas no Reino Unido, são a força vital dos modelos de negócios dos bancos comerciais, fornecendo-lhes financiamento estável a longo prazo.

"Isso torna a suposição do BOE de que os usuários substituiriam apenas uma libra esterlina digital por seus ativos em dinheiro uma ONE arriscada para os bancos", disse o BoA, referindo-se às preocupações recentemente expressas pelo Comissão de Assuntos Econômicos da Câmara dos Lordesem seu relatório explorando uma potencial CBDC do Reino Unido.

O comitê descreveu como inevitável que os consumidores transferissem dinheiro de suas contas bancárias para carteiras de CBDC.

'Reagrupamento' de dinheiro

O BoA conclui que a Britcoin representaria uma "reunião" de dinheiro. Se os consumidores mantivessem quantias substanciais em uma carteira Britcoin, os bancos não poderiam confiar na estabilidade ou duração dos depósitos em conta corrente. Nem seriam capazes de fazer vendas cruzadas de produtos como cartões de crédito e hipotecas tão efetivamente quanto fazem agora.

Em casos extremos, isso poderia levar a uma reestruturação da estrutura institucional das Finanças, diz o BoA. O relatório descreve como manter dinheiro em um banco é mais seguro do que mantê-lo em um não-banco – como provedores de pagamento checkout.com ou Sábio– porque os clientes bancários têm acesso ao Financial Services Compensation Scheme, que garante depósitos de até £ 85.000, algo que os não bancos não têm.

No entanto, se um provedor não bancário oferecer uma carteira que possa armazenar Britcoin, seria pelo menos uma opção tão segura quanto uma conta corrente. Possivelmente mais, dado que Britcoin seria dinheiro do banco central.

"O BOE, em sua análise, atribui uma referência fugaz à potencial movimentação de relacionamentos transacionais para fora dos bancos", de acordo com o BoA. "Se eles fossem para um provedor terceirizado, consideramos que os saldos de poupança de alto valor vinculados a contas correntes se tornariam automaticamente menos estáveis para o banco também."

Os bancos comerciais correriam então o risco de perder tanto os fundos quanto o relacionamento com seus clientes.

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